前海深能石油：原油开盘直跌，贵金属宽幅震荡

【行情回顾】：

原油昨天持续下跌，报收光头光脚中阴线，最高47.74，收盘45.69。夜神战绩：空单获利。

白银昨天震荡上行，报收上影线小阳星，收盘16.56，最高16.66。夜神战绩：昨天观望。

【基本面】：

能源方面：

1月12日（周一），高盛下调短期油价预测且美国炼厂因火灾导致原油需求降低从而加剧了供应过剩局面，国际原油期价大幅走低。

纽约商品交易所主力合约2月原油跌2.29美元，收于每桶46.07美元，跌幅4.74%。

洲际交易所伦敦布伦特原油2月合约跌2.68美元，收于每桶47.43美元，跌幅是5.35%。

12日，高盛集团大幅下调短期油价预测，将2015年前3个月布伦特油价预估从80美元/桶下调至42美元/桶，将前6个月预估从85美元/桶下调至43美元/桶，将前12个月预估从90美元/桶下调至70美元/桶。

同时，高盛还将2015年前3个月美原油价格预估从70美元/桶下调至41美元/桶，将前6个月预估从75美元/桶下调至39美元/桶，将前12个月预估从80美元/桶下调至65美元/桶。

另外，高盛集团分析师Jeffrey Currie等在报告中称，美国油价需在2015年上半年跌到每桶40美元附近，才能遏制页岩油投资。

此前，位于费城与俄亥俄州的炼厂因火灾损失严重，也抑制了美国对原油的需求。费城和俄亥俄州炼厂的火灾事故，导致包括美国东海岸最大炼厂在内的两家炼厂降低原油需求，从而加剧了原油供应过剩的局面。

继科威特及伊拉克之后，阿联酋（阿拉伯联合大公国）上周也将出售给亚洲的原油价格，定在低于沙特阿拉伯的水准。

这种折价手段显示出，OPEC的波湾成员国为了保住市场份额，已准备好枪口朝内，在此同时这种作法将使国际油价进一步承压。值得注意的是，波湾成员国占了OPEC的过半产量。

国际方面：受原油、铜等价格暴跌影响，周一大宗商品指数骤跌至12年低点，避险情绪升温也令美股遭挫；另一方面，日元和黄金等具有避险属性的资产则"乱世出英雄"，金价一度突破1235美元，创下1个月新高。

暴跌5%原油"心仍在流血"

因高盛(Goldman Sachs)警告油价将进一步下跌，且海湾产油国没有减产迹象，原油价格周一(1月12日)暴跌5%，至约六年最低，将纪录以来油价第二长跌势延续。

四家美国东部和中西部大型炼厂同时停运的少见情况令投资者忧虑加重，此前炼厂停运可能导致原油供应过剩的局面加剧。

美国原油下跌2.29美元，收报46.07美元/桶，领跌原油和成品油市场。

Tyche Capital Advisors分析师Tariq Zahir说："我认为短期可能跌至40美元/桶，但似乎事态的发展比预期更快。"

高盛将布伦特原油三个月价格预估从80美元/桶下调至42美元/桶，将美国原油三个月价格预估从70美元/桶下调至41美元/桶。

美国四家炼厂周末因寒冷天气或未知起因的火灾停止运作，它们的日产能总计超过100万桶，其中三家炼厂在周一重开，第四家在俄亥俄州利马的炼厂，预计将停止运作一个星期。

尽管油价跌至新低，但看似沙特及其海湾产盟国维护市场份额的决心丝毫没有动摇，没有理会委内瑞拉和伊朗通过外交途径提出的减产要求。

大宗商品指数跌至12年低点

因市场担忧全球原油过剩将继续下去，同时因为中国和欧洲经济增长放缓意味着原材料需求减少，大宗商品跌至12年低点。

由22种能源、农产品和金属组成的彭博大宗商品指数一度跌1.6%，至101.95，为2002年11月份来最低点。其2014年重挫17%，创2008年全球金融危机以来最大年度跌幅。

能源价格在所有基础原材料中领跌，油价已经跌至逾五年最低。谷物中也出现供应过剩迹象，从而抑制了食品价格；而全球制造业放缓则损及工业金属需求。

因市场担忧最大铜消费国中国的需求正在减弱，铜价逾五年来首次跌破6000美元/吨。

Stifel,Nicolaus&Co.基金经理Chad Morganlander说道："欧洲经济体和中国都不像以往那样充满生机了，这将影响所有大宗商品的需求曲线。在2015年上半年，大宗商品价格指数将面临持续的下跌压力，因全球经济减速和美元走强。"

日元成"汇市明星"

受美股下挫影响，日元兑其多数对手货币受避险需求推动升值，石油生产国货币受油价大跌拖累贬值。

在上周五美国公布平均时薪意外减少后，美元利多前景有所减弱。周五的薪资数据令市场对过去六个月带动美元升势的一个主要因素产生了质疑。

一些市场人士质疑，在缺乏明确通胀压力迹象的情况下，美联储(FED)有何理由在今年加息。美国周五将发布通胀数据，市场预计12月经季节调整的消费者物价指数(CPI)较前月下滑0.4%。

DailyFX首席汇市策略师John Kicklighter表示："美联储开始收紧政策的时机仍模糊不清，是否'2015年中'的承诺意味着6、7月，还是联邦基金利率期货走势显示的第四季度加息的预期是正确的？"

Kicklighter补充道："在时间框架被推迟的情况下，美元兑许多货币仍可能守住强硬政策的优势，但其潜在溢价会枯竭，即便能维持升势，但要进一步走强也会越来越难。"

油价跌至近六年来低点，挪威克朗、俄罗斯卢布以及加元贬值。加元兑美元跌至五年半新低，逼近1.20加元的关键心理支持位。美元/加元尾盘报1.1956，涨幅达到0.7%。

富国银行(Wells Fargo)在纽约的策略师Eric Viloria说道："油价疲弱态势让克朗和加元承压，这就是导致市场周一波动的因素，周一的一些避险行为对日元构成支撑。"

黄金避险光芒耀眼

油价跌至2009年4月来最低，令欧美股市下跌，为黄金提供支撑。美元兑六种主要货币缩减稍早收获的升幅，也给金市提供助力。

High Ridge Futures金属交易部主管David Meger说："周一金价上涨的主要原因是股市整体小幅走弱，从而将部份焦点转向其他投资类别，看到资金流向债市和贵金属。"

上周五美国公布12月就业岗位增长强劲，失业率降至六年半低位，但时薪减少表明，就业市场供应收紧的最新迹象尚未给劳动者带来很大的助益。

该报告令对美联储可能审慎加息的臆测增强。美联储谨慎加息，提振黄金表现。

此外，在2月农历新年假期前，中国买家的实货需求增加，这也支撑金价。

【夜神解盘】：

原油昨天持续下跌，报收光头光脚中阴线，最高47.74，收盘45.69。夜神战绩：空单获利。目前原油虽然在持续走弱，但开盘后直接小幅下跌，并从具体下跌力度和节奏上看出此种下跌不健康，有空单者建议平仓。保守者今天观望。激进者关注2183阻力附近走弱后做空，若走强则观望。

白银昨天震荡上行，报收上影线小阳星，收盘16.56，最高16.66。夜神战绩：昨天观望。白银继续在日线宽幅震荡区，走势多变，没有方向，暂且观望。

【需关注的数据】

周三21：30美国12月零售销售月率

23：30当周EIA原油库存变化

周四：21：30美国初请失业金人数

周五：21：30美国12月消费者物价指数年率

前海深能石油

夜神

2015-1-13