前海深能石油：言论指引市场美油加速下跌

文 / yoxi 2015-01-13 14:54:41 来源: FX168财经网

【行情回顾】：

原油连续周一展开大幅下跌，收光头光脚中阴线，显示下跌动能强劲，全天开盘48.17，最高48.18，最低45.62，收盘45.71，跌-2.50，跌幅-5.19%。

【基本面】：

美国NYMEX 2月原油期货价格周一收盘下跌2.29美元，跌幅4.74%，报46.07美元/桶，盘中一度跌破46美元关口至45.90美元/盎司的将近六年最低，因为高盛(Goldman Sachs)下调原油市场前景；ICE布伦特2月原油期货价格收盘下跌2.68美元，跌幅5.35%，报47.43美元/桶，创2009年3月份以来最低收盘位，双双刷新近六年低位。ICE布伦特2月原油期货价格与同期美国NYMEX原油期货价格风险溢价收窄至1美元/桶之内，创2013年7月份以来最小。相比2014年6月份107.26美元/桶的高位，美国NYMEX原油价格已经下跌逾57%。

两名精炼厂消息人士表示，沙特阿美2月将保持对欧洲的全面供应，规模与1月份一致。该公司其实可以选择按月向原油买家压缩供应量，但其自2009年11月份开始就没再这样做过。值得一提的是，沙特乃石油输出国组织(OPEC)乃至全球头号石油供应国，带头在2014年11月27日奥地利维也纳会议上拒绝减产，并在之后这段时期秉持这样的强硬立场，使得全球原油供应过剩疑虑持续存在。阿联酋能源部长Suhail Al Mazrouei则指出，该国计划在2017年达到350万桶/日的石油产出规模。原油价格较2014年6月份高位已经暴跌将近60%。在原油市场不堪供应过剩疑虑这一重负之际，各大投行扎堆沽空原油价格前景。其中，知名投行高盛(Goldman Sachs)分析师团队下调未来三个月美国NYMEX原油价格预期29美元、至41美元/桶，下调未来六个月NYMEX原油价格预期36美元、至65美元/桶，下调未来一年NYMEX原油价格预期15美元、至65美元/桶；下调未来三个月ICE布伦特原油价格预期38美元、至42美元/桶，下调未来六个月ICE布伦特原油价格预期43美元、至43美元/桶，下调未来一年ICE布伦特原油价格预期20美元、至70美元/桶。

众多分析师担心，在高盛与其他投行合流并看恐原油市场前景的情况下，原油价格颓势恐怕会延续至2016年，进而导致投资者扎堆并再度抛售原油。伦敦Alpari UK策略师Craig Erlam就针对高盛周一下调原油价格预期的行为指出，如果布伦特原油价格在2015年年底时达到50.40美元/桶，将意味着高盛担心许多原油生产国/生产商并不会在2015年减产石油；在原油价格已经跌破许多生产商成本、美国许多页岩油生产企业债务走高的情况下，相关生产商仍然安之若素地拒绝减产实在令人费解。法国兴业银行(Societe Generale)也下调2015年布伦特原油均价预期15美元、至55美元/桶的水平，并下调同期美国NYMEX原油价格目标14美元、至51美元/桶的水平，称原油库存会在2015年上半年增加。花旗集团(Citigroup)期货分析师埃文斯(Timothy Evans)指出，布伦特原油价格上周五(1月9日)跌幅超过美国NYMEX原油价格，因为国际原油市场上的需求进一步下滑，而大部分供应调整可能会发生在美国。

【技术面】：

美元指数日图看，周一收一根带上影线的小阳线，行情回调遇抵抗；四小时图看，MACD死叉后向下运行，今日很可能测试上升趋势线的支撑作用。四小时图如下：

原油连续日图看，周一大幅下跌，收光头光脚中阴线，显示下跌动能还很强；四小时图看，均线系统依然为空头排列，行情延布林带下轨运行，MACD指标死叉后向下运行，整体看空头动能很强，下方暂时找不到有效的支撑位。操作策略为若白盘行情有小幅反弹或横盘，则美盘可以继续做空，若白盘直接下跌，则选择观望。原油连续四小时图如下: