前海深能石油：回踩做多方位上策

【行情回顾】：

美国NYMEX 4月原油期货价格周四(3月5日)收盘下跌0.77美元，跌幅1.49%，报50.76美元/桶，因为欧洲央行(ECB)就量化宽松(QE)计划披露更多细节性内容，提振美元至11年半(2003年9月份以来)新高，其利空效应盖过了欧洲央行上调欧元区通胀预期对油市的利好作用，更何况美国原油库存持续增加、也加重了投资者对能源市场原本就供应过剩的担忧。

欧元兑美元下跌0.46%至1.1027，英镑兑美元下跌0.16%至1.5240(日低1.5215)，澳元兑美元下跌0.46%至0.7781，纽元兑美元跌至0.7488，现货黄金下跌1.83美元(跌幅0.15%)，报1198.51美元/盎司，现货白银跌至16.21美元/盎司，COMEX 4月期金跌3.10美元(跌幅0.26%)，报1197.80，期银跌至16.19美元/盎司，美油跌0.61美元(跌幅1.18%)，报50.92美元/桶，布油跌至60.698美元/桶。

原油价格周四震荡收低1.5%，因美元急升及美国寻求和伊朗达成核协议，抵销了稍早利比亚和伊拉克供应忧虑对市场的提振效应。昨日原油遇上方阻力带冲高回落，日线收盘小阴线；目前站上日线图60日均线，行情偏强势。挖坑势上涨。整体行情走势仍在前海油2500-2200一个区间内震荡，已经宽幅震荡一个多月！昨日战绩：前海油2428做多，获利目标2456；2400做多，获利目标2438。

上图为前海油1分钟走势图

【基本面】：

美国能源信息署(EIA)周三(3月4日)发布的最新数据显示，美国2月25日当周EIA原油库存增幅意外地扩大至1030万桶，加重市场对原油供应过剩的疑虑。但市场当时似乎更加看重沙特方面对能源需求前景的乐观看法，一则沙特上调对亚洲官方石油售价(OSP)，二则沙特石油部长欧那密(Ali al-Naimi)乐观地称石油需求正逐步上升，全球经济增速似乎更加强劲，且原油价格正趋于稳定。

沙特方面的最新态度帮助美国NYMEX 4月原油期货价格在周三收涨1.01美元(涨幅2.00%)，至51.53美元/桶。

对于美国NYMEX 4月原油期货价格周三当天的走势，国际能源署(IEA)资深石油分析师Matthew Parry指出，市场现在意识到，欧那密的最新表态其实并没有那么大的利好效应，因而重新消化美国最新EIA库存激增逾1000万桶的事实。

北美时段主要金融市场行情汇总：美国三大股指微幅上涨0.1-0.3%，因欧洲央行QE细节的利好作用略微超过疲软的美国经济数据。欧洲央行QE计划令美债收益率也回吐本周稍早涨幅，欧元跌破1.10刷新11年半低点至1.0988，在提振美元至同样周期新高的同时，又反过来打压其他非美货币，商品货币澳元和纽元还受到中国下调增长目标的影响。

万众瞩目的欧洲央行决议当日落下帷幕，该行维持利率不变符合预期，而欧洲央行行长德拉基在会后宣布了QE的一些具体细节，并宣布3月9日开始购债。德拉基可谓在QE问题上孤注一掷，他清楚在此问题上不能失败，并决心将此政策贯彻到底。德拉基称，如果有必要还会加大QE力度和规模。在此影响下，欧元兑美元跌破1.10重要关口；欧元的大幅下跌盖过了疲软美国数据对美元的影响，美元指数再度创下十一年半新高；现货金价回落跌至1200美元下方，受累于强势美元；而原油价格回落，同样也受累于强劲的美元。

对于德拉基言论给市场带来的波动和走势，有交易员表示，"德拉基的言论给市场投资者吃了定心丸，虽然德拉基肯定了欧洲经济在QE的背景下已经有缓慢复苏的迹象，欧元盘中也录得反弹，但坚定的QE实施将始终打压欧元，欧元最终走软，这是市场的主趋势。"

【收益天下分析师解盘】：

基本面分析：原油价格周四震荡收低1.5%，因美元急升及美国寻求和伊朗达成核协议，抵销了稍早利比亚和伊拉克供应忧虑对市场的提振效应。

利比亚宣布该国约十几个油田因安全忧虑而遭遇不可抗力，伊拉克油井被伊斯兰国武装份子放火，这些消息曾经扶助油价在欧洲交易时段攀升。

在纽约交易时段，油价从盘中高位回落，因美元触及11年半高位，打压以美元计价的原油价格。

美国寻求和伊朗达成核协议，将有可能终止西方国家对伊朗的制裁，从而使该国原油产出增加，使更多石油流入供应已经季度过剩的市场，进一步拖累油价。美国失业金申请以及工业订单数据逊于预期，且非农生产率下降，美国经济数据疲软引发需求担忧，也是拖累油价的因素。

"做空原油"依然是目前市场中最多人参与的交易方向，"在我们看到仓位平衡之前，原油期货的交易都将维持波动。尽管如此，展望中期，基本面还是指向更低的价格，全球供应还是很高，需求还是疲软。"沙特阿拉伯石油部长欧那密在周三的发言称原油"需求正在逐渐增长了，油价正在逐渐稳定"。该言论曾支撑油价周三大涨。

原油：昨日原油日线均线日内震荡走强，行情冲高回落，日线收盘收一根小阴线，短线偏强；今日原油上方压力52.00美元，二线压力53.00美元,54.00美元；下方支撑51.00美元，二线支撑50.00美元；前海油上方压力2442，二线压力2500；下方支撑2400，二线支撑2370；

行情继续日线震荡走强，价格站上60日均线，行情短线均线偏强走势，早间反弹关注上方压力突破情况，站上上方阻力2442做多，日内回踩2400一线做多。行情强势，挖坑式上涨，今日做多为主，如回落支撑做多为上策！

金银:隔夜金银小幅震荡走势，日内晚间21:30分将公布美国2月份非农就业报告。数据公布前预计行情以震荡徘徊为主，上方压力关注1220-16.7点位，支撑关注1190-16附近。目前持有多单者暂时持有，空仓客户建议在支撑附近轻仓进多。市场预计今晚非农数据利多，操作上逢低进多为主。国内黄金白银建议参考现货黄金白银点位操作。

【今日重点关注的财经数据与事件】

①05:30美联储公布其最新的银行压力测试结果

②16:15瑞士2月CPI月率

③21:30美国2月季调后非农就业人口、美国2月失业率

④21:30美国1月贸易帐、加拿大1月贸易帐

前海深能石油

2015-03-06