前海深能石油：原油反复震荡，再次走弱，白银重新转入中期空头局面

文 / kiki 2015-03-09 11:23:36 来源: FX168财经网

【行情回顾】：

原油上周反复震荡，周线报收长上影小阳星，上周五报收下影线中阴线，收盘49.71，最低探至48.88。

白银上周延续下跌，周线报收中阴线，上周五报收下影线中阴线，收盘15.89，最低至15.76。

【基本面】：

上周非农就业数据引发市场"轩然大波"，亮丽的非农就业报告引发投资者对美联储可能提前加息的预期，令美元全盘大涨。本周金融市场将再度迎接一系列重磅事件，经济数据方面，投资者将重点关注美国零售销售和PPI，希腊融资问题和中国系列宏观数据也将吸引投资者关注，而包括俄罗斯央行在内的多家央行本周将召开会议。

美国劳工部上周五(3月6日)公布的数据显示，美国2月非农就业岗位增加29.5万个，超过预期的24万个，失业率则降至六年半低点5.5%。

强劲的美国就业数据引发外界猜测美联储(FED)将在3月17-18日会议上改变"保持耐心"的立场，为加息埋下伏笔。

非农就业报告公布后，美元涨势加速。美元指数上周五大涨逾1%至97.73，周一亚市早盘美元指数进一步升至97.83，为2003年9月以来最高。

欧元/美元上周五跌破1.09，为2003年9月以来首次。该汇价周一亚市盘初下滑至1.0822，跌穿周五低点1.0839，来到2003年9月以来最低位。汇价最新报1.0850。

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)分析师在一份报告中称："下一道需关注的水准是1.0765--2003年9月低点。我们的最终目标是1.05。"

外汇经纪商FEXCO的资深交易员David Lamb说道："如此迅猛的就业增长势头将鼓励美联储采取更加积极的行动，从而提升在短期内加息的前景。"

富国证券(Wells Fargo Securities)的资深分析师Sam Bullard表示："我们感觉经济状况允许美联储开始政策正常化进程，我们认为将会在6月调整利率。"

渣打银行(Standard Chartered)驻纽约的外汇策略师Nick Verdi表示："市场正在反映美联储可能收紧货币政策。"

澳新银行(ANZ)上周六撰文称非农后，欧元/美元先看1.05再看平价水平。

澳新银行表示："美国2月非农数据远优于预期，就业人数增加29.5万人，失业率从5.7%降到5.5%。不过，薪资增速年率仍然在2.0%，预计3月会议上美联储仍将'保持耐心'。这也将再度说明美联储已经从一块前瞻性指引转向依赖数据表现。如果未来几个月数据和我们预期的一样强劲，那么美联储不久就将开启货币政策正常化进程，可能就是在6月会议上。而在这一过程中，美元仍将从相对趋紧的货币政策倾向中获利。"

希腊融资问题吸引关注

非农报告之后，欧元区消息面将重新吸引投资者的关注，希腊的融资选择周一将成为焦点。

希腊签订延长救援的协议后获得了四个月的缓冲期，但外界继续担忧该国可能仍会面临资金困境。

上月，希腊与欧元集团达成了协议--延长援助计划四个月，避免了希腊退出欧元区。但希腊要到4月纾困审查顺利完成后才能得到资金援助。

欧元区财长本周一召开会议，将讨论希腊的经济改革计划。希腊希望这些改革将帮助其从国际贷款方获得部分财政援助。

希腊上周五向欧盟提交了更新版改革计划清单，并称希望立即与国际金主就结束纾困进行磋商，并讨论后续的协议。希腊还偿还了部分本月到期的国际货币基金组织(IMF)贷款。

欧洲央行(ECB)执委科尔(Benoit Coeure)周日对一家塞浦路斯报纸称，欧洲央行准备与希腊合作完成对纾困计划的审查，但时间所剩无几。

此外，有关希腊可能需要第三轮救助方案的消息近期也变得甚嚣尘上。对于新一轮援助的计划，德国方面明确表示反对。

德国联盟党(CDU/CSU)议会党团主席在联邦议院表示："希腊总统齐普拉斯(Alexis Tsipras)已经表示，希腊不再希望获得援助。"

德国财政部发言人上周三表示，欧元区财长没有计划在周一开会时讨论可能提供给希腊的第三个援助方案。

德国财政部发言人说道："有关向希腊提供第三批援助的讨论并不在欧元集团周一会议的议程上。"他并补充称希腊政府迄今都一直表示他们不需要第三个援助计划。

但西班牙经济部长金多斯(Luis de Guindos)则指出，欧盟正在商讨向希腊提供第三轮经济援助的相关事宜，而这笔资金多达300-500亿欧元。

尽管希腊面临困境，但欧元区形势显得比较乐观。欧洲央行上调了经济增长预估，并将于周一启动1万亿欧元国债购买计划。

欧元区工业产出数据定于周四公布，预计会支持上述令人鼓舞的前景，并呼应年初德国产出强劲的局面。继去年12月同比下降之后，1月欧元区工业产出预计小幅上升。

"恐怖数据"再度袭来

上周五美国公布强劲的就业数据之后，本周市场注意力将转向周四公布的美国零售销售数据。分析师指出，如果美国消费支出增强，将进一步支持美联储将在6月加息的预期。

1月剔除汽车、汽油、建筑材料与食品服务的"核心"零售销售仅微升0.1%。一般认为，这是反映家庭支出情况的最佳指标。

路透调查的分析师预期，美国2月核心零售销售月率增长0.5%，整体零售销售增长0.3%。但有些分析师指出，汽车销售与每周百货商店数据疲弱，可能拖累该数据。

事实上，美国商务部2月12日发布的零售销售数据再显"恐怖数据"本色。相关文章请参看"恐怖数据"果真撼动市场

美国1月总体零售销售月率回落0.8%，为连续第二个月下降，降幅大于预期的0.5%。

分析师在该数据出炉后曾指出，该数据令投资者怀疑美国经济增长步伐。道明证券(TD Securities)策略师Millan Mulraine指出，1月份零售销售报告说明今年开支活动开局疲软。

此外，美国周五还将发布2月生产者物价指数(PPI)，鉴于美国通胀低迷且成为美联储"心腹大患"，该数据可能会成为影响市场走势的重要因素。

接受媒体调查的经济学家表示，美国2月PPI年率料持平，与上月相同；2月PPI月率料增长0.2%，上月为下滑0.8%。

聚焦中国经济数据

中国经济增长前景出现降温，或将迫使当局采取更多货币宽松举措。中国本周将发布的经济数据应会继续提供线索显示其面临的挑战。

一些分析师预计，中国本周将出炉的宏观经济数据料显示2月零售销售增长小幅放缓，工业增加值和投资增长数据也可能比较疲弱。

上周中国政府提出今年的增长目标为7%，为四分之一个世纪以来最低，并称其为"新常态"。

彭博经济学家撰文称，经过了前两个月的清淡后，中国未来一周将迎来数据密集发布期。中国将发布最新的通胀、产出、投资、消费和信贷数据。全国人大会议将继续进行，其中包括央行的年度新闻发布会。

中国2月份消费者和生产者价格指数本周公布。初步迹象显示通胀依然温和。经济学家普遍预测1月份CPI同比涨幅将从1月份的0.8%上升至1%。彭博中国食品价格监测指数2月份同比涨幅升至1.2%，略高于1月份的0.7%。食品是中国CPI篮子中最重要的组成部分。PPI预计将保持下跌走势，反映出需求疲弱、产能过剩和大宗商品价格下跌的局面。

周三是一个重大数据发布日，中国将发布今年头两个月的工业增加值、固定资产投资和社会消费品零售总额。根据经济学家的普遍预测，工业增加值同比增速料继续放缓，从去年12月的7.9%下降至7.7%。有关产出的初步信号可谓好坏参半。

随着中国试图打造更平衡的长期增长模式，控制过去几十年的过快增长，市场将聚焦未来几天可能公布的改革计划。

渣打银行分析师Madhur Jha表示："亚洲将成为关注焦点，中国政府可能会强调必须深化结构性改革，确保更可持续的增长，即便近期经济增长可能会进一步放缓。"

多家央行利率决议

除此之外，还有多家央行将公布利率决议，而周五的俄罗斯央行利率决定有望成为关注焦点。

媒体调查结果显示，即便油价大跌和西方制裁打击该国经济增长，预计俄罗斯央行将维持利率在15%不变。

俄罗斯央行正尝试努力应对通胀飙升和经济增长停滞不前的局面，该央行在1月底曾意外降息2个百分点。

塞尔维亚将于3月12日发布利率决定，同日韩国、秘鲁和新西兰也将公布利率决议。新西兰联储(RBNZ)料将维持利率不变。

【夜神解盘】：

原油上周反复震荡，周线报收长上影小阳星，上周五报收下影线中阴线，收盘49.71，最低探至48.88。原油反复穿插强弱分界，短期反复震荡，区间2300-2460，在区间内高空低多操作震荡。止损区间以外。

白银上周延续下跌，周线报收中阴线，上周五报收下影线中阴线，收盘15.89，最低至15.76。白银有中期重新开启空头现象，今天15.9，16.0附近分批开空，止损16.2，目标逐步下看。

【需关注的数据】