5月5日，科强股份获西南证券买入评级，近一个月科强股份获得1份研报关注。
研报预计公司24-26年归母净利润分别约为0.9/1.2/1.4亿元。研报认为，多产品同步发力，国内外市场均实现良好增长。受益于原材料橡胶采购成本下降，盈利能力显著提升。下游行业发展良好，产品需求稳定。根据公司公告，在光伏行业，2023年我国光伏组件产量达499GW，同比增长69.3%，新增和累计光伏并网装机容量均为全球第一；在轨道交通行业，地铁、智慧城轨、高铁建设有序推进，2018-2023年高铁营业里程CAGR达32.4%；在石油石化储存业，能源安全相关政策带来增量市场需求，橡胶老化也保证存量市场需求的稳定；在钢铁冶金和石油炼化业，产能、产量的提高和密封膜的老化分别增加了增量和存量需求。考虑到公司在光伏与轨交市占率居前、下游轨交维保行业需求扩张，叠加募投项目突破产能瓶颈，发力橡胶密封件，成为公司新的业务增长点，公司具备较强的成长性与市场竞争能力。
风险提示：主要原材料价格波动风险、产品毛利率下降风险、应收账款坏账风险、存货减值风险、下游行业景气度变化风险、主要客户市场需求变化风险等。