作者：SAURABH DESHPANDE 来源：decentralised 翻译：善欧巴，金色财经
纵观历史，货币对社会发挥了三大关键作用：价值（财富）储存、交换媒介和记账单位。货币类型发生了变化，但其功能基本保持不变。广义上讲，一直存在两种思想流派——一种支持信用货币或软货币，另一种支持硬货币。信用货币，就像今天的法定货币体系一样，总是某些人的负债。你拥有的美元或卢比是政府的负债。如果政府违约，你的钱将无法购买基本商品和服务。
另一方面，硬通货不是政府负债的货币。例如，如果政府违约，黄金等贵金属不会贬值。相反，它们的价值会因为人们认为的稳定性而上升。
比特币是第一个成功的非主权硬通货数字化实现。2009 年，中本聪 (Satoshi Nakamoto) 推出了比特币，当时世界刚刚经历了一场全球金融危机，这场危机是由于不良的借贷行为和影响货币供应的单边利率决定造成的。强势美元在其存在期间贬值了95%以上。宏观经济学的坚定拥护者雷·达里奥 (Ray Dalio) 在他的文章《范式转变》中写到了中央银行如何降低利率以应对各种危机以及它们对各自经济的影响。
上图显示了自 1980 年代以来发达国家的利率如何下降。与此同时，货币基础占 GDP 的百分比却在增长。因此，总产出的增长速度与货币供应量并不相同。当货币供应量快速增加时，无论家庭收入增长率是否较低，都可能导致通胀上升、生活成本上升、债务负担增加和收入不平等加剧。我们目前所处的高通胀环境是各国央行采取政策的结果。
在这种情况下，黄金等贵金属的使用案例就变得尤为突出。政府对黄金供应的干预很少。由于政府影响力较小，黄金供应比法定货币更可预测。这种高可预测性使黄金在几十年内保持其价值并成为财富的储存手段。
比特币诞生之初是一种点对点的电子现金。多年来，与许多创新一样，它偏离了（或至少扩大了）其最初的电子现金目标，并演变为数字黄金。
2018 年，我发现了城市和区块链之间的一个有趣类比。由于区块链与外界脱节，它们更像是封闭的岛屿。每个岛屿都有自己的优先事项和特征，这些优先事项和特征反映在技术和社会上。比特币岛始终优先考虑安全性和去中心化，而不是速度和可编程性等其他方面。
去中心化是一个含义广泛的术语，但又有细微差别。Balaji Srinivasan 提出了一种衡量去中心化的方法，即将区块链分解为挖矿、客户端、开发者、交易所、节点和所有权等子系统。他提出，可以通过测量基尼系数来得出总体去中心化程度1和中本聪2子系统的系数。
根据乔纳森·比尔 (Jonathan Bier)等许多比特币用户的说法，我们可以从用户自行验证交易的难度来看待去中心化。验证交易的难度是比特币区块很小（最多 4 MB）的原因。为了让区块链提供通用可编程性（不仅在纸面上，而且在实践中），开发人员必须策划一些事情。
首先，他们使用的语言或系统应该是图灵完备的。“图灵完备”是指系统在有足够的时间和内存的情况下，能够执行任何可以用算法表达的计算。
其次，gas 计量需要达到最佳状态。gas 计量是指系统如何设计来衡量资源成本（例如，每个区块花费的最大 gas 以及不同操作消耗的 gas）。以太坊的 Solidity 是一种图灵完备语言，但它经常受到 gas 的限制。比特币的脚本语言是故意限制的，以确保更高的安全性。此外，正如Matt所提到的，它是一种基于堆栈的低级语言，充斥着中本聪时代未修复的错误，缺少关键操作符使它不太有用。
以太坊和 Solana 等岛屿已经发展成为相互连接的岛屿，并发展出可以说对它们有益的互动。然而，尽管比特币岛始终坚持其安全目标，但它并未对其基础设施进行任何改变，以便更轻松地迁移到其他岛屿。比特币岛只允许居民持有、转移或用他们的 BTC 换取铭文和符文，而且用户体验很差。
由于可做的事情有限，BTC 仍留在金库中。与此同时，像 ETH 这样的资产有大量机会以质押、重新质押、借贷等形式享受收益和被动收入。由于开发了新的基础设施，其他岛屿经历了快速现代化，而比特币虽然古老但强大。
别误会，比特币的保守做法确保了其安全性和去中心化。功能越多，复杂性就越高，攻击面也就越大。
分离岛屿的概念让我想起了我家乡孟买的历史。孟买曾被称为孟买，最初由七个不同的岛屿组成。这些岛屿的融合始于 17 世纪 80 年代，跨越了几个世纪。今天，当我漫步在这座繁华的大都市时，几乎看不到昔日分离的痕迹。这座城市给人一种天衣无缝的统一感，过去的分裂几乎被遗忘了。
孟买的转变引发了一个有趣的问题：我们能否在比特币领域见证类似的演变？一些团队正在为此努力。
本文将介绍一些团队如何为比特币用户构建不同的财富使用方式，而不仅仅是持有这些财富。我首先解释了为什么我们需要更好的基础设施，然后深入探讨了旨在扩大 BTC 使用案例的团队所采取的不同方法。最后，我提到了最终愿景不仅关乎技术，也关乎社会共识。
这一切发生的同时，各团队正在为比特币岛建造不同的辅助岛，并寻找解决方案来使比特币岛本身现代化。只有当岛民之间发生社会革命，并同意改变其规则，以便比特币岛能够像使用岛内基础设施一样自信地使用通往其他岛屿的桥梁时，比特币岛才能进行永久性改革。
为什么要有更好的基础设施？
以太坊、Solana 等成熟的区块链，甚至 Monad 等即将推出的区块链，都是为开发人员量身打造的。它们被打造为开发人员构建应用程序的平台。这些链提供了全面的生态系统，通过各种学习资源、工具、框架和功能为开发人员提供支持。中本聪在开发过程中创造了比特币。比特币没有周到的 API，也没有清晰的文档来学习比特币开发。
不断改善网络基础设施有三个关键原因——更好的用户体验、更多的金融化和规模支付。
更好的用户体验将促进活动，带来更多费用
序数协议是一种利用比特币 UTXO 并以不同方式查看单个 Satoshi（BTC 的最小单位）的方法，它带来了铭文（比特币上的 NFT）等创新。围绕序数和铭文的热情带来了 BRC-20 和符文等可替代标准的演变。铭文和符文促进了比特币的活跃度。与仅 BTC 转账相比，每日交易总数增加了 70%。
这些新的比特币交易方式有助于将费用提高约 40%。然而，这些新方式经常在比特币社区内引发激烈争论。一派认为，比特币应该继续专注于增强其作为去中心化支付系统的核心功能。他们认为，超出这一范围可能会损害比特币作为可靠货币的安全性、简单性和有效性。
另一方面，更灵活方法的支持者主张扩展比特币的功能，以涵盖非支付用例。他们认为，这种演变对于比特币在快速发展的区块链生态系统中保持竞争力和相关性是必要的。
这够了吗？其实还不够。根据 Token Terminal 的数据，比特币矿工在过去 30 天内赚取了约 1.09 亿美元的费用。在同一时期，Uniswap 和 Lido Finance 等应用程序分别赚取了 9000 万美元和 1.04 亿美元。随着 2024 年 4 月的最新减半，矿工获得的区块补贴减少了 50%。在最近的减半之后，区块奖励（补贴）从每块 6.5 BTC 减半至 3.125 BTC。这样一来，矿工每月的补贴削减总额将达到 13,500 BTC（3.125*144*30）。以每人 66,000 美元计算，即 8.91 亿美元，因此每月的费用仅占补贴损失的 12% 左右。
符文等最新进展令人鼓舞，但我们需要更多。挑战是什么？比特币的用户体验远不及 Solana 或以太坊 L2（如 Arbitrum）。在 Solana 上，交换只需几秒钟，费用仅为几分之一美分。但是，如果您想在比特币上交易符文，则必须支付几美元的费用并等待一个区块来确认您的交易。
除此之外，当你购买符文时，你必须购买所列数量。买家不能修改要购买的符文数量。另一个缺点是一个符文不能兑换成另一个，这就是我们在以太坊上用 USDC 兑换 MKR 的方式。交易者必须卖掉一个符文换成 BTC，然后再购买他们想要的另一个符文。中间的额外步骤给用户体验带来了不必要的摩擦。
交易符文的用户体验远非理想。没有办法使用 BTC 作为抵押品或借出。您必须将 BTC 从比特币 L1 中取出并将其放入其他链中才能用于金融应用。
提高BTC的金融化程度
首先，比特币的市值接近 1.3 万亿美元，每 BTC 价格为 6.6 万美元。就像黄金一样，比特币是外部货币，这意味着政府无法操纵比特币的供应。虽然黄金贷款市场的确切规模尚不清楚，但一些报告估计其规模为 1000 亿美元。因此，在比特币上构建应用程序的最重要原因之一是使用原生 BTC 作为抵押品来借入稳定币。强大的借贷市场将使比特币持有者能够从他们的 BTC 中获得收益。
以质押为例。ETH 和 SOL 等其他原生资产在质押中具有固有用途，可确保网络安全；总流通 ETH 中约有 27%被质押在质押协议中，年收益率约为 4%。另外约有 4% 的ETH 被质押在重新质押协议中，67%的流通 SOL 被质押。此外，ETH 和 SOL 都在各自的 DeFi 生态系统中被广泛用作抵押资产。
Wrapped BTC（或 WBTC）是不同 DeFi 生态系统中使用最广泛的 BTC 版本，其市值约为 100 亿美元，不到流通中 BTC 总量的 1%。这表明 BTC 金融化存在机会。
假设 BTC 的质押或 DeFi 使用量与以太坊类似，约为 30%，则价值相当于 3900 亿美元。相比之下，DeFi 总量（即所有其他链中锁定的总价值）价值 1010 亿美元。BTC有可能成为最具生产力的流动资产。目前，这种潜力受到故意技术限制的限制。
扩大 BTC 支付
比特币底层的设计并不是为了提高吞吐量。如果比特币要成为互联网的结算层，那么我们需要更快的交易速度。正如Mohamed Fauda所说，使用比特币可以发布的交易数量是有限的。比特币的最大区块大小为 4MB，可以支持 6.66 kbps（4 MB/10 分钟）的数据。
比特币网络目前无法处理高流量。在量子猫铸造和符文发布等预期事件发生时，用户体验会下降。糟糕的用户体验不仅限于那些试图铸造铭文的人，还包括那些发送和接收 BTC 的人。
闪电网络 (LN) 是领先的 BTC 扩容网络，但其采用率却不尽如人意。该网络的容量或流动性约为 5000 BTC。这是所有闪电通道中锁定的 BTC 数量。它会影响网络的流动性以及可以通过该网络转移的 BTC 数量。
为什么这很重要？让我们尝试使用一个例子来理解它。Joel 正在筹集 100 万美元来支付印度咖啡种植园工人的工资，他决定使用 LN 来接收捐款。他不能只是启动一个 LN 钱包并接受捐款。他需要有 100 万美元的入站流动性。入站流动性是交易对手在渠道中锁定的 BTC 数量。Sid 是 Joel 的交易对手之一，锁定了 10,000 美元。Joel 需要更多像 Sid 这样的交易对手，他们总共锁定了 100 万美元来接收价值 100 万美元的捐款。这对网络扩展提出了重大挑战，因为入站流动性将始终受到资本机会成本的制约。
比特币发展的挑战
比特币既是一种技术现象，也是一种文化或社会现象。社会共识是最后一道防线。例如，2100 万的硬性供应上限可以通过分叉代码来修改，以增加 1% 的尾部发行量。但要使这一变化生效，所有矿工都必须在此分叉上挖矿，但他们不太可能这样做。这是因为硬性上限一直是 BTC 的主要价值驱动因素之一。如果突破该上限，可能会出现明显的价值损失。矿工不太可能在可能贬值的分叉上挖矿。
由于缺乏社会共识，更改代码库所需的技术努力将变得毫无用处。比特币上一次出现有争议的分叉是在 2017 年的区块战争期间。网络一分为二，比特币实施了 SegWit（稍后解释），而比特币现金则增加了区块大小。当时，大多数挖矿算力选择留在 BTC 上。
要想成为货币或价值储存手段，它就不能经常变化。法定货币随着时间的推移而失去购买力的主要原因是央行经常利用其权力增加货币供应量。央行单方面行动的不可预测性使得一些货币永远贬值。比特币文化就是如此，它抗拒变化。即使是像 Taproot 这样没有争议的东西，从这个想法诞生到实施也花了好几年时间。
实现上述变化不仅仅是改变比特币。比特币基础层需要尽可能简单。简单对于减少攻击媒介和提高稳定性至关重要。这个想法是在基础层之外执行复杂的事情，比如借贷和铸造稳定币，并以 BTC 作为抵押品，就像以太坊的 L2s 一样。
比特币 L2s？
什么是 L2？它应该；
向第 1 层提供足够的数据来验证和解决争议（如果有）。
除了基础层之外没有任何安全假设。
允许用户单方面将其资产提取至基础层或第 1 层。
由于当前的比特币操作代码集（opcodes）限制其验证任何证明，因此无法满足这些条件。因此，所有声称是比特币 L2 的链都不能称为 L2s。
构成 L2 的另一个方面是参考比特币的安全假设来查看该层的安全假设。每个区块链都有一些安全假设，例如；
大多数挖矿节点都是诚实的
节点可以独立验证区块并拒绝无效区块
分叉将按照链条上最长的分支来解决，依此类推。
第二层，即 L2，不应该扩大其所基于的基础层的安全假设集。例如，如果第二层有一个垄断区块生产的集中式排序器，则用户需要能够以微不足道的成本对区块生产进行竞争。L1 应该能够指示 L2，只要用户资金未被使用，就将其释放。在这个阶段，即使在以太坊 L2 中也不存在这些机制。
如果我们严格遵守上述 L2 特性，那么即使是一些共识以太坊 L2（如 Arbitrum）也并非真正的 L2。由于当前的比特币操作代码集（opcodes）阻止其验证任何证明，因此所有声称是比特币 L2 的链都不能称为 L2。闪电网络可能是唯一符合 L2 定义的解决方案。作为通用术语，本文将这些解决方案称为比特币扩展层。
比特币分层者概况
广义上讲，使用 BTC 有两个要素：1）使用桥梁，因为比特币上没有太多可用的东西；2）创建一个环境或链，让投资者使用 BTC 的应用程序可以驻留其中。
为了促进更多用例和规模，新层可能会做出高于比特币的安全假设。想要使用 BTC 的用户将希望接受最少的安全权衡。以太坊的扩展路线图是了解以太坊扩展设计空间如何演变的一个很好的参考。
几年来，以太坊意识到汇总是其扩展的方式。目前，我们仍然不知道哪种方法是扩展并使 BTC 更具可编程性的最佳方法。
无论是存储数据还是选择桥梁设计，项目都会在去中心化、安全性、速度和用户体验之间做出权衡。以下问题的答案构成了构建扩展比特币层的项目或公司的设计空间——
他们如何实现从比特币到新链的桥梁？
他们如何存储数据（数据可用性）？
他们如何使用比特币 L1 进行结算？
他们是否期望对比特币的基础层进行任何改变以实现他们的完整愿景？
他们选择什么样的执行环境？
扩展的比特币层是否促进了 BTC 在 Gas 和 Staking 等方面的使用？
各个团队正在进行不同类型的权衡，以便为 BTC 持有者提供更好的功能和规模。
跨链
比特币上的 BTC 无法转移到其他链。需要一些基础设施才能将 BTC 转移到其他链。典型的桥接机制将用户的 BTC 锁定在比特币上，并在目标链上铸造等量的代表 BTC 的合成代币。
什么是典型的锁定机制？这意味着，如果用户希望将自己的 BTC 从比特币转移到任何其他链，则将其发送到比特币上的特定地址。桥接运营商控制此地址。当桥接运营商检测到传入的 BTC 时，他们会铸造代表此 BTC 的等价合成代币，并将其发送到目标链上用户指定的地址。
这里的风险是，如果桥接运营商在比特币上丢失 BTC，那么在目标链上铸造的代币将变得一文不值。我们在 FTX崩溃后目睹了这种风险的出现。SolBTC 是 FTX/Alameda 运营的 BTC 的包装版本。它变得一文不值，因为 FTX 在申请破产后没有兑现赎回权。
因此，用户在目标链上所做的一切都完全依赖于桥接运营商如何控制比特币上用户的 BTC 的安全实践。如何控制用户的 BTC 决定了不同类型的桥接。目前有三种类型的设计在生产中。
无需信任的跨链桥
只有当 L1 能够验证 L2 提交的证明时，这些桥梁才有可能实现。对于比特币来说，这是不可能的，因为它无法理解外部发生的任何事情。
依赖经济安全的信任最小化跨链桥
BTC 桥的下一个最佳替代方案是让多个公共方处理转入和转出挂钩。这些方保护比特币上用户的 BTC，并在其他链上铸造/销毁合成 BTC 代币。Threshold Network 的 tBTC 就是这样一种实现，它适用于诚实的大多数人。
这意味着需要大多数运行 Threshold Network 节点的运营商同意，运营商才能对用户的 BTC 执行任何操作。tBTC 不是通过中心化中介，而是随机选择一组在 Threshold Network 上运行节点的运营商来保护用户存入的 BTC。
谁能成为 Threshold Network 上的节点运营商？该网络有一个治理代币 T。虽然 T 用于治理，但要成为节点运营商，至少需要质押 40,000 T。截至 2024 年 6 月 25 日，网络上有139 个节点处于活跃状态。
tBTC Beta 质押者计划旨在逐步实现节点网络的去中心化。Beta 质押者可以将其质押委托给五个专业节点运营商——Boar、DELIGHT、InfStones、P2P 和 Staked。Beta 质押者需要积极参与并运行该节点至少 12 个月。例如，他们需要对网络升级做出高度响应，最好在收到通知后的 24 小时内升级其节点。
每当用户请求铸造 tBTC 时，就会生成一个新的比特币存款地址。此地址专用于用户，并由 Threshold Network 上的节点控制。用户可以在以太坊、Arbitrum、Optimism、Mezo 和 Solana 等网络上请求铸造 tBTC。
他们需要提供两个地址——一个比特币上的恢复地址（如果铸币过程出现问题，他们的 BTC 将返回到这个地址）和一个他们希望接收 tBTC 的目标链地址。发出请求后，用户必须将 BTC 存入生成的地址，并等待监护人确认他们的存款。确认后，铸币者将 tBTC 发送到目标链上的用户地址。
该网络锁定价值约为 3,500 BTC，或超过 2 亿美元。
鉴于比特币操作码的功能，信任最小化桥可以说是目前最好的桥实现。信任最小化桥的实现方式可能有所不同，具体取决于多重签名的设计方式。Threshold Network 的 tBTC、Stack 即将推出的 sBTC 实现和 Botanix 的蜘蛛链都是信任最小化桥的例子。
监护桥梁
在这种设计中，中心化提供商将用户的 BTC 锁定在托管人维护的比特币地址中。BitGo 的 WBTC 是将 BTC 桥接到其他链的最广泛使用的方式。超过 15 万 BTC 使用 WBTC 进行桥接。WBTC 的当前分布如下。
比特虚拟机
虽然这三种类型的桥接器已经上线，但 Robin Linus 于 2023 年底发布了 BitVM 白皮书。BitVM 提出了一种在比特币上表达图灵完备智能合约的新方法。如果一台机器或一个系统能够在足够的时间内执行任何计算，则称其为图灵完备的。如前所述，比特币在设计上是不完整的图灵完备的，BitVM 提出了一种在不对现有操作码进行任何更改的情况下克服这一问题的方法。它还提出了一种所谓的无需信任的桥接机制。
BitVM 的核心思想是乐观地验证比特币上的 ZK 证明。只要交易执行没有异议，就假定它是正确的。该系统通常在假设至少有一个诚实的验证者的情况下工作。如果执行不正确，则至少有一个诚实的验证者应该对其进行质疑。
因此，只要 ZK 证明没有受到质疑，一切都很好。如果有任何异议，挑战者和证明者就会进入链上挑战-响应或二分游戏。二分游戏的定义超出了本文的范围，但感兴趣的读者可以查看链接。但二分游戏的后果是链上交易的负载增加。
流动性管理是 BitVM 早期版本的另一个重大缺点。当用户从桥梁中提款时，系统会完成部分提款，桥梁运营商必须提供流动性。运营商稍后会从桥梁中获得补偿。随着桥梁中锁定的金额增加，运营商必须保持更多的流动性才能兑现提款。这给运营商带来了压力，并使设计资本效率极低。
假设平均而言，运营商需要始终将桥梁 TVL 的 10% 保留为流动资金。如果桥梁 TVL 为 100 亿美元，运营商需要始终保持 10 亿美元的流动性。随着桥梁吸引更多流动性，运营商需要保留更多 BTC 库存。Tyler White 和 Rijndael 写了一篇出色的文章，解释了 BitVM 的问题。
执行层
让 BTC 变得有用的下一个难题是设计一条能够以最佳用户体验促进这种使用的链。开发人员需要考虑多种因素来设计这条链。
执行环境——它应该是以太坊虚拟机 (EVM) 兼容链吗？与 EVM 兼容有其优势，例如，
开发人员可以使用数年可用的工具，例如钱包和通往其他 EVM 链的桥梁。
用户体验 (UX) 对用户来说很熟悉。
以太坊的 L2 已经受益于 EVM 兼容性。与 EVM 兼容的 Arbitrum 和 Optimism 等 L2 可以快速收集以太坊上的现有用户和应用程序。相比之下，与 EVM 不兼容的 Starknet 等 L2 则难以获得采用。
但是，EVM 也有其缺点。由于 EVM 串行执行交易，因此无法进行并行处理。不过，较新的执行环境（如 Solana 虚拟机 (SVM) 和即将推出的 Monad）允许并行处理。
数据可用性——与以太坊类似，比特币领域也出现了一些 rollup 解决方案。根据它们存储数据的方式和位置，rollup 有多种形式。有些 rollup 将状态差异（执行一批交易后链的两个状态之间的差异）与有效性证明一起存储在 L1 上。有些 rollup 将压缩交易数据存储在 L1 上，有些 rollup 只将有效性证明存储在 L1 上，而将交易数据存储在单独的层上。有些区块链（如 Stacks）使用比特币作为检查点机制。Stacks 上的区块时间比比特币的要短得多。Stacks 将其区块中的数据发布到两个比特币区块之间，并将其发布到每个比特币区块上。
执行层可以以铭文的形式在比特币上发布交易数据。回想一下比特币网络的 6.66 kbps 带宽。如果我将 10 字节（10 字节通常很宽裕；这将是 ~20 字节）作为压缩交易的大小，则比特币区块理论上最多可以包含 ~600 个压缩交易。然而，这个最大值几乎是不可能的，因为 4 MB 区块很少见，而整个 4 MB 空间可用于铭文的情况则更为罕见。
区块大小取决于 SegWit 和非 SegWit 交易的混合。SegWit是隔离见证的缩写，它将交易数据与见证数据分开或隔离。其理念是，存储在区块中的所有内容并非都具有同等价值。SegWit 并没有将区块大小限制为传统的 1 MB，而是提出了 400 万个重量单位的新限制。因此，如果一个区块包含所有非 SegWit 交易，则限制为 1 MB。但如果它包含所有 SegWit 交易，则它可能是一个 4 MB 的区块。
有多个团队正在构建比特币层，以利用 BTC 的庞大流动性。在本文中，我们研究了六个不同的团队，他们做出了不同的权衡，并拥有有趣的设计。我们简要介绍了他们的工作原理、开发阶段以及迄今为止的吸引力。
巴比伦
Babylon 专注于扩大 BTC 作为质押资产的使用范围。它以远程质押 BTC 的形式引入了与比特币其他层（所谓的 L2）不同的方法。这意味着 Babylon 不再将 BTC 锁定在比特币上以在不同的层上铸造合成版本，而是引入了以下机制；
用户通过创建只能使用一次的 UTXO 将其 BTC 锁定在自保管库中，要么在预先指定的时间（质押期）过去时，要么在用户通过其特殊的 EOTS（可提取的一次性签名）烧毁其质押 UTXO 时。
在确认质押交易后，用户可以使用自己的 EOTS 来验证 Cosmos 生态中 PoS 链上的区块以获得收益。
如果用户行为诚实，他们可以在质押期结束时解锁他们的 BTC，或者向比特币提交解除质押交易。
如果检测到不诚实行为，用户的 EOTS 就会向公众公布。如何检测？Babylon 的义务警员确保至少有一个诚实的操作员。这是一个程序套件，充当比特币和 Babylon 之间的数据中继器。提交者程序使用OP_RETURN将 Babylon 检查点提交给比特币。报告者程序扫描 Babylon 检查点并将其报告给 Babylon。如果检测到异常，任何人（称为 slasher）都可以使用公共 EOTS 密钥并提交比特币交易来索取恶意用户的股份。
一个显而易见的问题是，为什么用户不能自己使用密钥并取回质押。答案可能是，当矿工看到这笔交易时，如果其他人发起相同的交易，矿工将选择费用更高的交易。例如，如果质押金额为 5 BTC，那么 slasher 甚至可以与矿工分享 4.99 BTC 并从中获利。在这种情况下，矿工保留了大部分利润，而不是 slasher。然而，恶意用户会损失大部分质押金额，要么是 slasher，要么是矿工。
尽管 Babylon 提供了一种有趣的方法来扩大 BTC 的使用范围，但其机制相当复杂。例如，尽管有些 PoS 链已经运行多年，但削减机制尚未在许多 PoS 链上成功实施。此外，尽管 Babylon 可以利用远程质押，以便使用 BTC 来保护其他 PoS 链，但它需要一个桥梁来实现其他 BTC 用例，例如借贷。
基于比特币（BOB）构建
具有讽刺意味的是，Build on Bitcoin 更广为人知的名字是 BOB，它是一个基于 Optimism 的汇总，将于 2024 年 6 月在以太坊上结算。它声称是与比特币一致的以太坊 L2。BOB 将分四个阶段推出；
第 1 阶段 - OP 堆栈汇总。此阶段纯粹是以太坊汇总。欺诈性证明尚未在主网上线。欺诈性证明是一种允许任何人质疑汇总批次中包含的交易有效性的机制。
第 2 阶段 - 以太坊与比特币安全结合。在此阶段，BOB 将利用比特币的合并挖矿。合并挖矿允许矿工与比特币一起保护（或在多个链上挖矿）。
第 3 阶段 - 通过 BitVM 进行乐观比特币汇总。BitVM 目前尚未上线。随着它在改进当前版本后上线，BOB 将开始使用 BitVM 在比特币上结算。
阶段 4 — 比特币上的 Zk Rollup。在比特币接受允许其验证 Zk 证明的操作码后，BOB 将使用 Zk 证明在比特币上进行结算。
截至 2024 年 6 月 17 日，BOB 的TVL 约为 6000 万美元，其中 Sovryn DEX 贡献了约 2000 万美元。
Botanix
Botanix 团队带来了一项重大创新：蜘蛛链。什么是蜘蛛链？它是 Botanix 上的协调器节点的滚动多重签名。让我们来分析一下。正如我们前面提到的，L2 需要一座桥梁和一条执行交易的链。协调器节点确保用户在比特币上的资金安全，并为用户铸造和销毁合成 BTC（在 EVM 层上）。协调器运行比特币和蜘蛛链 EVM（Botanix）节点。
假设网络上有 N 个协调器节点。每个比特币区块都会随机选择 M（<N）个协调器来保护传入的 BTC。每个时期，都会使用一组新的协调器生成新密钥。在桥接时，首先选择最后一个 BTC，以确保较老且成熟的协调器控制较旧的硬币。
Botanix 的区块链与 EVM 兼容，并由 PoS 共识机制保护。除了通过参与滚动多重签名网络保护比特币上的 BTC 并促进铸造和兑换合成 BTC 之外，协调者还参与 EVM 区块链的区块构建。他们将根哈希（Botanix EVM 交易的紧凑版本）作为比特币中的铭文发布。
读者必须注意，仅仅在比特币上发布数据并不意味着结算。这里的区别在于，像 Botanix 这样的外部链以铭文形式发布的数据存储在未经比特币节点（矿工）验证的地方。比特币协议完全不知道这些数据。因此，无法确定铭文中发布的交易数据是否正确。
截至 2024 年 6 月，Botanix EVM 和 Spiderchain 处于测试网阶段。
Citrea
Citrea 正在比特币之上构建 Zk Rollup。“在比特币之上”是什么意思？只是它打算使用比特币作为数据可用性层。它表示，扩展比特币区块的最安全、最符合激励机制的方式是使用链上可验证性和数据对执行进行分片。对执行进行分片意味着将执行分解成更小的部分。
然后，Citrea 会聚合分片或交易批次，并在比特币上发布两个交易批次之间的状态差异以及称为有效性证明的证明。但问题是，比特币目前没有能力验证任何证明。Citrea 的最终形式必须等到比特币拥有允许其验证零知识证明的操作码时才能实现。
同时，它将使用 BitVM 实现作为证明的权宜之计，并将 BTC 桥接进出汇总。当然，Citrea 继承了上一节中提到的 BitVM 的缺点。未来，随着 BitVM 的改进，Citrea 将改进其桥接功能。
截至 2024 年 6 月，Citrea 处于测试网阶段。
梅佐
Mezo 自称是比特币的经济层。它并不称自己为比特币 L2。它使用 Threshold Network 的 tBTC 桥（如上所述）将 BTC 引入和引出 EVM 链 Mezo。
Mezo 是由开发过tBTC 、Fold 、Keep和Taho等产品的同一支团队开发的。该团队多年来一直在围绕比特币开发应用程序。 Mezo 的目标很简单：扩大 BTC 的使用范围。它通过三种机制来实现这一目标；
让 Mezo 用户通过质押 BTC 来保护网络安全，从而获得收益。
让用户以 BTC 支付 gas 费，然后分配给 veBTC 和 veMEZO 质押者。
构建端到端的 BitcoinFi 体验。
BitcoinFi 和经济层到底意味着什么？大多数新链（包括 EVM 链）都依赖于现有的用户体验 — 相同的钱包、桥接器等。改进用户体验几乎从来都不是优先事项。Mezo 正在从头开始策划整个用户体验，这是我很少见到的。它包括：
由 BTC 支持的原生稳定币 (mUSD)，因此用户无需从其他链进行桥接。
由BTC担保的长尾借贷协议。
通过 Fold 实现完全集成的进出坡道。
通过 Taho 实现集成的钱包体验。
结合所有这些应用程序，可以创造出独特的端到端 BitcoinFi 体验：
Mezo 基于 Cosmos SDK。它使用 Comet BFT 达成共识。
CometBFT 是一款用于在多台机器上安全一致地复制应用程序的软件。安全是指只要少于 1/3 的机器以任意方式发生故障，CometBFT 就能正常工作。一致是指每台无故障机器都能看到相同的交易日志并计算相同的状态。安全一致的复制是分布式系统中的一个基本问题；它在从货币到选举再到基础设施编排等各种应用程序的容错能力中发挥着关键作用。——来源：CometBTF 文档
它由两个组件组成：共识引擎和通用应用程序接口。基于 Tendermint 核心，共识引擎负责区块生成、验证和最终确定。Tendermint 是最早的权益证明共识设计之一。它提供拜占庭容错 (BFT)共识，可以容忍多达三分之一的恶意节点。
应用程序接口，即应用程序区块链接口 (ABCI)，将共识引擎与应用程序分离。ABCI 的一个主要优点是，由于共识和应用程序是分离的，因此开发人员不必使用构建共识引擎的相同语言来构建应用程序。
该接口充当将交易传递给应用程序执行的媒介。此功能使系统更加模块化，并有助于吸引更多应用程序开发人员。最初，Mezo 将仅与 EVM 运行时兼容。
Mezo 的经济设计是这样的，随着 Mezo 的知名度越来越高，BTC 持有者可能会直接或间接受益。他们既可以在 Mezo 上质押 BTC 并获得质押收益，也可以选择继续在比特币上持有 BTC，这样 BTC 退出流通后，他们就能获得一些收益（用于支付 Mezo 的费用）。
Mezo 采用双重质押模型，如下图所示。网络上的验证者可以质押 BTC 和 MEZO（Mezo Network 的原生代币）。通过质押 BTC 和 MEZO，验证者分别获得 veBTC 和 veMezo。“ve”代表验证者托管，这些代币通常锁定在智能合约中。验证者托管代币持有者拥有治理权，网络奖励和费用收入与他们共享。
资产锁定时间越长，发放的 ve 代币就越多。veBTC 质押者赚取 BTC，veMEZO 质押者赚取 MEZO 奖励。部分 MEZO 奖励可以销毁以增加 BTC 储备金。
收益是 Mezo 的核心产品之一，因为用户支付的费用会支付给质押 BTC 的验证者。Mezo 将通过与Mezo 姊妹项目Acre提供流动性质押，进一步扩大 BTC 质押的范围。当用户将 BTC 存入 Acre 时，他们会得到一个流动性质押代币 stBTC。存入的 BTC 可用于跨链和 DeFi 应用程序。通过这些活动产生的收益以 stBTC 的形式累积，stBTC 可以 1:1 兑换为 BTC。
BTC 的市值超过一万亿美元，但还未触及借贷市场的表面。下图显示了借贷市场中使用的 WBTC 的分布情况。它表明，在 2023 年 7 月至 2024 年 6 月期间，排名前三的借贷应用程序中使用的 WBTC 数量从约 5 万减少至约 2.3 万。借贷应用程序中 WBTC 总量的下降可归因于 WBTC 供应量下降了 48%，从 2022 年 5 月的 28.5 万 WBTC 下降到现在的 15 万多一点。这一下降主要是由于市场在 Luna、3AC 和 Alameda 事件的余波中意识到了中心化的风险。
在发布的第一阶段，Mezo 已经开始接受 BTC 存款，锁定期有三个：两个月、六个月和九个月。存款以 HODL 分数的形式吸引积分。一个 BTC 每天产生 1000 点，乘数与锁定期相关。锁定期越长，乘数也就越高。用户还可以存入其他资产，如 USDe、USDC 和 USDT，以增加他们的 BTC 存款。截至 2024 年 7 月，Mezo 的 TVL 为1.35 亿美元。
除了奖励持有者之外，Mezo 还将与比特币核心协议分享部分费用。
堆栈
Stacks（原名 Blockstack）最近推出了备受期待的 Nakamoto 升级，旨在解决升级前不断分叉和交易缓慢等问题。Stacks 致力于转移证明 (PoX) 共识。
因此，有兴趣在 Stacks 上生成区块的比特币矿工需要发送一些 BTC。一个矿工，比如 Alice，被随机选中在 Stacks 上生成区块。该矿工的 BTC 被提供给堆叠（锁定/质押）STX（Stacks 链的原生代币）的用户。这很有趣，因为虽然收益很小，但它是以 BTC 计算的。在大多数链上，收益仅以链的原生代币提供。
一旦选定，Alice 就可以生成 Stacks 区块，直到 Tenre（下一个比特币区块）结束。当矿工生成 Stacks 区块时，它们会与签名者共享以供验证。一旦超过 70% 的签名者接受 Stacks 区块，它就会在 Stacks 网络上被接受。让我们假设 Alice 在下一个比特币区块被挖掘之前生成了 10 个 Stacks 区块，并且 Bob 赢得了生成 Stacks 区块的后续任期。
Bob 会获取 Alice 在 Stacks 上生成的第一个 Stacks 区块的哈希值，并将其添加到他向比特币链提交的区块交易中。Stackers 会检测到此交易。它们会在 Stacks 上添加一个所有权变更交易，其中包含 Alice 在 Stacks 上生成的最后一个区块的哈希值（本例中为第 10 个区块）。这样，Bob 就知道他必须在 Alice 的上一个区块（即第 10 个区块）上进行构建。
尽管比特币层级开发尚处于早期阶段，但这里还是对上述链进行了比较。它考虑了链设计、桥设计和所保护的美元价值。
L2 和 L1 之间的关系
L2 在两个方面帮助了 L1——规模和成本。它们为用户提供了一种更便宜的交易方式，同时又不会放弃太多的安全性（或者在 L2 的情况下，在非托管、无信任桥且没有额外安全假设的情况下，不会放弃任何安全性）。
以以太坊 L2 为例。根据 Token Terminal 的数据，在 2024 年 6 月的第二周，以太坊支持了 710 万笔交易，收入为 1060 万美元。用户每笔交易的成本约为 1.5 美元。与此同时，五个 L2（Arbitrum、Base、Blast、Optimism 和 Polygon）支持了超过 7000 万笔交易，费用为 275 万美元。即每笔交易 0.03 美元。
我们可以争论交易的质量，包括它们是否是机器人或交易价值等。但事实是以太坊无法支持那么多交易。
然而，这样做的一个缺点是 L1 不再直接与其客户或用户联系。在传统世界中，通常是更接近最终用户的企业获取了大部分价值。亚马逊就是一个很好的例子。其庞大的分销网络使其在供应商和制造商中占据上风。
Dollar Shave Club 通过订阅模式直接向消费者销售产品，摒弃了传统的零售渠道，从而颠覆了剃须刀行业。这使他们能够以较低的价格定价产品，并保留大部分价值，而不是与整个供应链共享。
在你和客户之间增加另一层关系通常不是一个好主意。那么，为什么 L1 会选择这条路呢？通过将 L2 添加到组合中，L1 不会失去客户。他们将 B2B 组合引入了之前严格为 B2C 的业务模式。但仍然存在一个问题——L2 是否能够获取大部分价值？他们是否将足够的费用转嫁给 L1？
幸运的是，以太坊在过去三年里一直在走这条路，我们可以观察到 L2 对以太坊价值捕获的影响。有两种方法可以了解 L2 是否对以太坊具有掠夺性。
1.首先，以太坊的收入是否被 L2 抢走了。我们可以通过检查以太坊在以太坊生态系统收入中的份额变化来检查这一点。下图考虑了以太坊和五大领先 L2 的收入。以太坊始终占收入流的 90% 以上。
2.另一种方法是查看市值或价格。由于价值获取几乎总是反映在价格中，考虑到按市值排名前 10 的 L2，ETH 占以太坊生态系统总市值的约 95% 以上。
以太坊不可能支持如此多的交易，但它仍然占据了生态系统 90% 以上的价值，这表明 L2 是扩展以太坊的正确步骤。只要 L2 稳定在 L1 上，L2 之间对 L1 区块空间的良性竞争对基础层的健康发展来说就是好兆头。
下一步是什么？
再想想岛屿的比喻。当谈到真正的 L2 时，两个岛屿必须合作建造一座桥梁。但如果没有比特币岛民的内部共识，这是不可能的。现在的情况是，那些想成为比特币岛的 L2 岛的人正试图确保基础设施作为一种权宜之计。
因此，一旦比特币岛民同意他们需要桥接其他岛屿以实现增长，L2 岛屿就准备好了。在此之前，重要的是，与其尝试寻找更复杂的方法来桥接和创建 L2，不如专注于使用已经奏效的方法和已经经过实战考验的基础设施。
每个人都知道比特币岛民的行事作风，他们非常重视岛屿安全。对岛屿的任何改变都会经过彻底的辩论。任何想对比特币提出改变的人都可以起草一份比特币改进提案 (BIP)。在各种论坛上进行非正式辩论后，作者会收集反馈并对 BIP 进行修改。然后，岛民委员会会为 BIP 编号，之后 BIP 就会正式生效。
一些岛民明白谨慎地对比特币岛进行现代化改造的重要性。Botanix、Taproot Wizards 和 Thesis 等团队正在为添加操作码以扩展比特币的可编程性奠定基础。Ethan Heilman 和 Armin Sabouri 提出的BIP-420 （也称为 OP_CAT）将为比特币带来大量令人兴奋的可能性。CAT 代表连接。它是一个操作码，是原始比特币操作码的一部分，但由于安全问题而被中本聪删除，随着比特币执行环境多年来的发展，这种问题现在已得到缓解。
操作码允许将两部分数据连接在一起。它释放了众多可能性，包括自定义交易类型（如动态托管系统）、智能合约（如原子交换）、不同的 DeFi 应用程序以及与外部链的更高互操作性。
Starkware 等团队已经提出 OP_CAT 可以将 STARK 验证引入比特币。这意味着比特币可以验证 Zk 证明，从而实现 rollups。这种设计范式不仅允许在比特币上进行通用设计，而且还提高了比特币迫切需要的可扩展性。
Taproot Wizards 团队的其他设计（如CATVM ）已在筹备中。此设计将使用 OP_CAT 创建无需信任的桥梁。与当前的 BitVM 设计不同，CATVM 没有流动性要求。CATVM 将实现序数和符文的去中心化交易，其用户体验与其他链一样好。
Segwit 为 Taproot 铺平了道路，而 Taproot 对序数符号来说又至关重要。序数符号和铭文使 BRC-20 和符文成为可能。比特币开发者最近的热情表明，越来越多的人支持就 BIP-420 达成社会共识。它向后兼容也有所帮助，因此网络不需要硬分叉来激活它。我们很高兴它能够上线并见证真正比特币原生可编程性的新时代。
长期以来，开发者对比特币的兴趣一直在高涨。所有围绕比特币构建的独立项目都像巨大的比特币岛周围的小型现代岛屿。有了 BIP-420，就有办法将这些岛屿融合在一起，形成一个繁荣而现代化的岛屿。
随着比特币发生的所有变化，我希望未来我们能够在不同的金融应用中使用 BTC，而对底层知之甚少。比特币各层的整合将像今天在孟买航行一样自然，我们完全不知道这个繁华的大都市曾经是孟买的七个独立岛屿。
来源：金色财经
