今天滬主板迎來一家新股上市。
格隆匯獲悉，7月31日，浙江力聚熱能裝備股份有限公司（以下簡稱“力聚熱能”）在滬主板上市，保薦人為中信證券股份有限公司。
力聚熱能（603391）發行價格40元/股，發行市盈率為15.56倍，低於24.54倍的行業市盈率。截止到發稿時間，其股價漲超51%，最新市值超55億元。
招股書顯示，公司主營業務為熱水鍋爐與蒸汽鍋爐的研發、生產和銷售，產品用於供應采暖和生活用水，以及供應工業生產所需的蒸汽。
具體來看，2021年至2023年，力聚熱能超過95%的收入來自機組銷售業務，其中熱水鍋爐業務貢獻了70%以上的收入；蒸汽鍋爐、維保及合同能源管理業務的營收占比相對較低。
公司主營業務收入分產品的構成情況，圖片來源：招股書
業績方面，2021年、2022年、2023年，力聚熱能的營業收入分別約7.94億元、9.84億元、12.04億元，對應的歸母淨利潤分別約1.81億元、1.64億元、2.68億元，公司歸母淨利潤存在一定波動。
經審閱，2024年1-3月實現營業收入約3.17億元，同比增長17.33%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤7177.07萬元，同比增長33.28%。
公司預計2024年1-6月營業收入4.1億元至5.1億元，同比增長0.94%至25.56%；歸屬於母公司股東的淨利潤為6100萬元至7500萬元，同比增長4.18%至28.09%。
公司主要財務數據和財務指標，圖片來源：招股書
2021年、2022年、2023年，力聚熱能的主營業務毛利率分別為48.56%、40.16%、41.60%，呈波動下滑趨勢。
值得注意的是，報告期內，力聚熱能產品的直接材料占機組銷售成本的比例在67%以上，如果管材、板材和型材等鋼類原材料漲價，可能會抬升公司產品的生產成本，從而影響公司毛利率和盈利能力。
力聚熱能所在的鍋爐行業整體市場競爭激烈。一方面，由於鍋爐行業內企業眾多，行業集中度偏低，大量中小型企業存在依靠低價競爭策略來爭奪市場份額的情形；另一方面，行業內主要的競爭對手也在不斷加大資本、技術和人才等方面的投入，來提升產品競爭力，未來如果公司無法持續優化產品性能、提升客戶服務質量，可能會影響公司的市場份額和經營業績。
本次IPO所募集的資金主要用於年產3000台套高效低排熱能裝備未來工廠、補充流動資金。
募資使用情況，圖片來源：招股書
