美联储降息信号推动股市全面上涨 债券收益率下滑

美联储降息信号推动股市全面上涨 债券收益率下滑

• 股市和债券市场反应

• 鲍威尔讲话的市场解读

• 未来利率调整的预期

• 主要公司动态

• 市场主要走势

股市和债券市场反应

在美联储主席杰罗姆·鲍威尔明确表示将于9月开始降息后，股市全面上涨，债券收益率大幅下跌。华尔街早已预计到下月的政策宽松，但鲍威尔的表态确认了这一预期。标普500指数上涨1.15%，纳斯达克100指数上涨1.2%，道琼斯工业平均指数上涨1.1%。全球股市也纷纷上涨，MSCI全球指数创下历史新高。

鲍威尔讲话的市场解读

鲍威尔在杰克逊霍尔会议上的讲话不仅提及通胀的进展，还表示美国经济正在以“稳健的速度”增长。然而，他对“劳动力市场降温”的强调吸引了市场观察家的注意，这被认为是美联储将竭尽所能避免经济明显放缓的信号。许多市场人士对此讲话表示欢迎，因为它为25个基点的降息开了绿灯，并可能在必要时采取更大幅度的降息。

未来利率调整的预期

尽管鲍威尔在讲话中未明确提及联邦基金利率的最终目标或降息的节奏，但市场普遍预期未来几个月可能会有更大幅度的降息。Swap交易员现预计今年将有102个基点的降息，这意味着从现在到12月的每次政策会议都有可能降息，包括一次50个基点的大幅降息。投资者对此表示欢迎，所有标普500指数的主要板块均上涨，小型企业的罗素2000指数更是大涨3.2%。

主要公司动态

苹果公司计划在9月10日举行其年度最大产品发布会，预计将推出最新款的iPhone、手表和AirPods。McKesson公司正在就收购佛罗里达癌症专家与研究所的控股权进行高级谈判。由于销售放缓和高额债务负担，Topgolf Callaway Brands Corp.的评级被雷蒙德詹姆斯下调。Workday Inc.股价飙升，原因是其高管表示未来三年内将大幅提高盈利能力。

市场主要走势

美国国债收益率下跌，两年期国债收益率跌破4%。美元下跌1%，欧元上涨0.7%，英镑上涨0.9%，日元兑美元上涨1.4%。加密货币市场中，比特币上涨4.9%至63,655.86美元，以太坊上涨4.7%至2,749.77美元。西德克萨斯中质原油（WTI）上涨2.6%，至每桶74.91美元，现货黄金上涨1%至每盎司2,510.80美元。

编辑总结

鲍威尔的讲话确认了市场对未来降息的预期，推动了股市的上涨和债券收益率的下降。然而，未来的利率调整路径仍然存在不确定性，市场需要继续关注即将发布的劳动力市场数据和其他经济指标，以判断美联储的下一步行动。

名词解释

联邦基金利率：美国银行间隔夜贷款的利率，由美联储通过公开市场操作控制。

今年大事件

2024年8月：美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上发出降息信号，推动市场对未来货币政策宽松的预期。

2024年7月：OPEC 决定延长现有的减产协议，以应对全球需求疲软对油价的影响。