2024年8月外匯市場動向導讀
人民幣持續走強的背景分析
本周外匯市場出現了異常情況，這可能會使澳元和紐元對美元保持強勢：離岸人民幣（CNH）繼續對美元走強，這與其他主要貨幣如日元和歐元的走勢相悖。盡管美國國債收益率略有上升，人民幣依然表現堅挺，這與近一個月來USD/CNH與AUD/USD、NZD/USD的反向關系的增強有關。
美元兌人民幣關鍵支撐位的威脅
美元兌人民幣（USD/CNH）的日線圖顯示，該貨幣對周四收於2023年5月以來的最低點，錄得一個大型看跌吞沒形態，盡管美元對其他貨幣走強，然而這一趨勢在USD/CNH上未能延續。目前，該貨幣對正接近8月5日創下的盤中低點，並處於一個下降三角形形態中。相對強弱指數（RSI）和移動平均匯聚背離指標（MACD）均未顯示出明顯的反彈信號，下行突破的概率正在增加。
如果突破下行，可能會迎來大幅下跌，因為在7.01265之前幾乎沒有明顯的技術支撐。這一走勢對AUD/USD和NZD/USD也可能產生重要影響。
人民幣走強對澳元和紐元的影響
下圖展示了USD/CNH的日線圖以及其與多個利率和外匯市場的20天滾動相關性。雖然近幾個月來，人民幣與日元一樣受到美國利率波動和收益率差異的顯著影響，但值得注意的是，最近一周內這一關系有所減弱，這與近期人民幣價格的下行走勢一致。
盡管目前還沒有明確的解釋這一現象的原因，但無論如何，人民幣的這一走勢對於澳元和紐元都非常重要。下圖的倒數第二部分展示了USD/CNH與NZD/USD的相關性，最下面則是USD/CNH與AUD/USD的相關性。這兩個貨幣對與USD/CNH的反向關系在過去一個月中有所增強，表明人民幣的走強正在幫助澳元和紐元對美元及其他主要貨幣走強。
澳元兌美元技術分析
澳元兌美元（AUD/USD）的漲勢已遇到阻力，連續兩次未能收於0.6800上方。周四的長上影線也提示了短期內回調風險的增加，RSI（14）和價格之間的輕微看跌背離也支持這一觀點。然而，考慮到當前有利於周期性交易的宏觀環境，即使出現回調，幅度可能也會有限。
支撐位位於0.67612和0.67148，阻力位則在0.6825、0.6871和0.6893。
紐元兌美元技術分析
與澳元類似，紐元兌美元（NZD/USD）在周四出現了短期頂部，形成了一個“流星”形態的日線圖燭線。然而，動能指標仍然發出看漲信號，任何回調的幅度可能有限。支撐位在0.6220和0.6150，阻力位在0.6300和0.6370。
編輯總結
本周外匯市場的焦點集中在離岸人民幣的意外走強，這一趨勢打破了其他主要貨幣對美元的普遍疲軟態勢。美元兌人民幣處於關鍵支撐位附近，技術面顯示下行突破的可能性正在增加，這可能進一步推動澳元和紐元對美元的強勢表現。對於投資者來說，密切關注這一貨幣對的技術和基本面走勢至關重要，以便在市場波動中抓住交易機會。
名詞解釋
離岸人民幣（CNH）：在中國大陸之外交易的人民幣，與在岸人民幣（CNY）不同，通常受到更少的政府幹預。
RSI（相對強弱指數）：一種動量指標，用於衡量價格變動的速度和變化，用於識別超買或超賣狀態。
MACD（移動平均匯聚背離指標）：一種趨勢跟蹤動量指標，用於顯示價格趨勢的變化強度、方向和持續時間。
2024年大事件
2024年8月5日：離岸人民幣兌美元創下當月低點，市場預期其可能進一步走弱。
2024年8月24日：美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾會議上發表講話，提到全球貨幣政策的調整可能會影響外匯市場的波動。
來源：今日美股網
