据《东方财富研究中心》1月23日消息，英伟达CEO黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛年会上（WEF）接受访谈。他表示，AI发展需要“人类历史上规模最大的基础设施建设”，需要数万亿美元新投资。他还谈到，2025年是全球风险投资额最高的一年，全球投入资金超过1000亿美元，其中大部分投入于AI原生初创企业。黄仁勋将AI比作一个由能源、芯片、云基础设施、模型和应用组成的“五层蛋糕”，称AI应用是这块蛋糕中最关键的一层，因为这正是经济效益的源泉。
产业消息上，1月21日快手旗下视频生成大模型——可灵 AI APP月活突破1200万，付费用户规模环比提升350%。“蚂蚁阿福”用户量增长显著，微信小程序成长计划加速，火山引擎与DeepSeek也计划分别于1月末和春节前后发布新一代大模型。业内人士认为，2026年或将为AI应用变现元年，将迎来从“生产力”到“变现力”转型的关键拐点，而GEO（通用企业优化）将成为这一进程中的重要推动引擎。据国信证券，2026年全球GEO市场规模有望达到240亿美元，国内市场规模预计约为111亿元。随着AI大模型的快速迭代，搜索、医疗、广告、游戏等领域的AI应用率先与用户建立了连接。
中信证券表示，AI应用题材成为2026年开年主线，年初以来涨幅19%，位居A股首位。后续AI应用催化仍多，AI应用加速落地趋势有望延续。中银证券指出，AI应用行情未完，产业突围拐点来临，三重因素催化行情延续。
市场相关领域梳理
游戏与传媒：AI技术在游戏研发、美术设计以及剧本生成等方面的应用，显著降低了企业的开发成本并缩短了制作周期。根据伽马数据的相关分析，AIGC技术在游戏行业的渗透率正在稳步提升，这不仅提高了内容生产的效率，还通过千人千面的智能推荐机制增强了用户的粘性和付费意愿，使得具备技术研发优势的游戏龙头公司估值得到重塑。
智能办公与软件开发：这是AI应用落地最直观的领域之一。随着大模型能力的提升，文档处理、会议纪要生成、代码编写等辅助工具的功能日益强大。根据相关行业资讯显示，国内多家SaaS厂商已接入大模型能力，推出了AI智能助手功能，大幅提升了B端用户的工作效率。这种生产力的变革正在转化为实实在在的商业订单，推动相关软件厂商从传统的软件服务商向AI应用服务商转型，市场预期其ARPU值（每用户平均收入）将得到显著改善。
AI算力与基础设施：虽然偏向底层，但与应用端相辅相成。AI应用的爆发式增长直接拉动了对算力的需求，从云端的服务器到边缘端的AI推理芯片，市场需求持续旺盛。根据TrendForce集邦咨询发布的最新报告，全球AI服务器出货量预计将在未来几年保持高速增长。作为AI应用的“卖水人”，光模块、芯片设计及服务器制造商将率先受益于应用端流量的增加，业绩确定性相对较高，因此也是资本市场重点配置的方向。
风险提示：本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理，不构成任何投资建议；企业经营及市场波动存在不确定性，请注意相关风险。
