3月16日午后，A股AI算力、光通信板块异动走强，创业板人工智能ETF招商（159243）盘中震荡上行，场内价格翻红拉升涨1.39%，资金交投趋于活跃。成份股涨跌互现，北京君正涨超8%，星辰科技、富瀚微涨超7%，新易盛、中际旭创、联特科技等多股领涨，天孚通信、东土科技、锐捷网络领跌。
消息面来看，多重利好共振为AI板块带来支撑：
一方面，OpenClaw开源AI智能体框架持续掀起热潮，其最新版本新增“记忆热插拔”功能，推动AI产业实质性进入Agent时代，带动Token消耗指数级攀升，进而拉动算力需求持续释放。
另一方面，国产大模型表现亮眼，近期阶跃星辰、稀宇科技等企业的大模型在OpenClaw调用量榜单中力压谷歌、OpenAI，中国大模型周调用量环比大幅上涨34.9%，再次超越美国，国产AI生态竞争力凸显。
此外，创业板人工智能ETF招商（159243）重仓的光模块龙头企业，将在OFC 2026大会上发布多款新一代产品，行业技术迭代预期升温，进一步提振板块情绪。同时，英伟达GTC 2026大会召开在即，市场对其芯片产品矩阵扩充、架构革新的预期较高，也为AI算力赛道注入信心。
国金证券表示，光模块龙头企业已开始进入全球下一代AI光互连标准的规则制定层，从核心制造商向技术路线参与者升级，其在OFC 2026大会上的新品发布，将进一步巩固行业领先地位，利好相关标的表现。
华泰证券认为，当前AI产业竞争重心正从单点模型能力提升转向复杂任务交付与Agent系统落地，类Claw产品的加速迭代的同时，推理算力需求及相关基础设施投入持续上行。
资料显示，创业板人工智能指数中“光模块”含量约45%，对“易中天”新易盛、中际旭创、天孚通信等龙头均有布局，并且对比同类指数展现出较强的盈利弹性。2025年全年，该指数涨幅达106.35%，显著跑赢科创AI、CS人工智能等同类指数；同时2025年归母净利润增速预期高达127.36%，远超创业板指整体水平，景气度与成长性有望形成双重共振。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
