美联储利率政策开始出现松动,隔夜新任联储主席鲍威尔在利率问题上对比此前10月的态度出现转变,由先前“距离中性利率尚有距离,转变为仅“略低于”中性利率水平”。
至此外界预期2019年的加息进程上将产生重大分歧。美元出现了明显的回撤,非美货币出现了反弹,美股出现上涨,黄金上涨。
市场最大的风险是不确定性,不确定的是19年会不会继续加息或者加几次息,确定的是美联储的态度变化了,确定的是中期选举之后,两院对于特朗普周期施政纲领的分歧,因此可以确定的是短期美元要调整。
当美元出现回撤时,基于以下条件,哪些主要货币对值得期待?
1、根据交易图形
2、根据货币对自身宏观逻辑
假设条件(一):美元指数的调整空间有限,我们认为澳元、加元的表现可能将更为胜出;
AUDUSD(澳元美元)技术上,澳元自1月26日起的下降通道出现了上破(11月1日的长阳线),日线均线系统重新出现了上涨信号,且近期澳元走势在0.72水平上方往往出现更多攻击性的中阳线,在k线组合中暗示了澳元具备了更多的上行潜能,汇价短期支撑水平留意0.7260水平附近,卖压位于0.7340---0.7355水平附近;
若澳元回撤至0.7260水平下方,恐日线展开更长周期的调整,调整的波动区域位于0.7205---0.7260水平区间;
若上破0.7355水平上方,汇价有望打开0.7430---0.7450水平区域;
基本面上,11月的澳洲联储利率决议上,虽然依旧维持利率政策不变,不过因劳动市场的恢复,以及薪资开始出现回升,澳洲联储之后可能会选择加息。同期,结合美联储加息进程放缓,澳美利差恐开始缩小,澳元估值有望重新提升。
基本面与技术面出现共振,澳元技术图形已经在主要的交投货币对(G7)中呈现趋强。
USDCAD(美元加元)技术上,对于9月28日的起点来看,加元当前处于一个典型的上升通道中,短期交易留意11月28日收线的阴线十字星,上下影线区间较大,加元有盘整需求,1.3335---1.3360水平区域为日线主要的卖压区域,若得突破,加元汇价的上涨空间打开;短期支撑留意1.3190-----1.320水平区域;
关于油价对于加元的影响,我们在昨日的分析中已经谈及了,原油价格目前的背景中加入了“俄罗斯问题”,可能出现“克里米亚周期”的重新上演,原油前景不乐观,相关要点投资者可再做回顾。
假设条件(二):美元指数出现了显着的趋势性调整,权重货币对也将获得对应的空间
作为美元最大的对手货币对,欧元是一个典型的美元权重货币对。EURUSD(欧元美元)短期再度由“危”转“安”,对比11月13日欧元反弹5个交易日,自11月20日回撤5个交易日后出现企稳回升的信号,技术上暗示了一个等长的周期,对于1.1450---1.1490水平依旧是一个重要的卖压区间。
欧元如果日线能启动一波有力度的趋势反弹机会,需留意这个重要的日线卖压。短期支撑水平为1.1268---1.1290水平区域。
对于原油策略重要的回顾:
11月28日CMCMarkets:“克里米亚”周期再现?留意原油、卢布
对于美元中期交投重要的回顾:
11月22日CMCMarkets:美元短、中期交投要点解析
(以上分析源于CMCMarkets市场分析师任震鸣)
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2018-11-29
