行情回顧:
剛剛過去的一周,市場重磅事件依然繁多,黃金整體呈現衝高回落,自2000關口大幅下挫,非農當日金價觸及1916.48的周內低點,周線整體呈現大跌態勢,中期面臨見頂風險。原油大幅下挫,美國汽油需求下降,新冠疫情持續,美國股市從曆史高點大幅下挫,加劇了美國夏季需求高峰結束後的需求擔憂;再加上OPEC連續兩個月增加產量,美國原油鑽機數據出現企穩反彈跡象,原油大跌破位40美元關口,周線形成大跌態勢,並有望進一步下探。外匯市場隨着歐洲央行首席經濟學家的“口頭幹預”,歐元英鎊連續下跌四個交易日,周線錄的大跌,本周仍有下行風險。
基本面分析:
黃金方面,在前一周的傑克遜霍爾央行年會上,美聯儲主席鮑威爾調整了政策框架,強調更加重視就業市場,美元便重啟跌勢,而本周美聯儲“二號人物”、副主席克拉里達更是強化了未來幾年內不會加息的信號,令美元進一步受挫,金價在本周初震蕩走高,一度觸及1992美元/盎司。不過,金價的漲勢未能持續,在歐元回落之際,美元展開反彈創一周新高,靚麗的經濟數據也給美元提供支撐,同時對經濟複蘇的預期也有所升溫,打壓黃金的避險需求,金價隨後震蕩走弱,非農數據公布後,黃金最低曾觸及1916.48美元/盎司;盡管美元本周反彈,但美元仍有一定的下行風險,而且靚麗的非農數據也不構成做多美元的理由,再加上本周美國股市大幅下跌,避險需求仍存,逢低買盤仍幫助金價守在1900關口上方。新冠疫情持續,美國股市大跌,仍有避險買盤支撐金價,更多防疫刺激法案可能“不會發生了”,金價可能缺乏創新高的動力。接下來的一周,經濟數據方面較少,投資者仍需對全球新冠疫情、新冠疫苗、美國大選和國際貿易相關消息予以關注。而黃金有可能在本周繼續維持震蕩格局。
原油方面,盡管本周出爐的API原油庫存和API汽油庫存都大幅下降,曾短暫給油價提供支撐,但上周美國汽油需求較此前一周下降,在夏季需求高峰期結束之際,令油價啟動跌勢。
即將到來的美國勞動節假期將標誌着夏日駕駛季的非正式結束,而且隨着煉油廠即將季節性停產檢修,原油需求慣例將會下降。部分多頭選擇在美國勞工節假期之前出逃多頭持倉,這是本周油價下跌的導火索。本周盡管美國新冠疫情新增確診病例略微有所放緩,但印度的疫情急劇惡化,歐洲一些國家的疫情也出現也反彈的跡象,令市場對原油需求恢複的信心下降。
受美國股市大跌拖累,全球股市周五全線下跌,凸顯了市場需全球經濟前景的悲觀預期,也進一步打壓原油需求前景,令油價承壓。供給面壓力也有所增加。一項調查發現,因隨着全球經濟和需求開始從新冠大流行中複蘇,OPEC及其盟友降低了此前創紀錄的減產力度,石油輸出國組織(OPEC)8月石油產量增加了約100萬桶/日,這是OPEC石油產量連續第二個月增加。美國能源公司的活躍鑽機數在過去三周內第二周增加,暗示美國的原油產量未來偏向逐步增加。在需求前景進一步惡化之際,供給面的壓力也有所增加,是本周油價下跌的另一個原因所在。在創下28個月新低後,美元指數本周展開反彈,一度頂破一周高點至93.24,為6月中旬以來最大單周漲幅,由於國際油價以美元計價,美元的探底回升,也對油價形成了一定的打壓。
外匯方面,本周非美貨幣普遍衝高回落,受到美元指數探底回升的影響。美元指數在周初創下28個月新低後展開反彈,一度上漲,周線上漲0.56%,為6月中旬以來最大單周漲幅,由於美元的整體探底回升,對非美貨幣形成了一定的打壓。在前一周的傑克遜霍爾央行年會上,美聯儲主席鮑威爾調整了政策框架,強調更加重視就業市場,美元便重啟跌勢,而本周美聯儲“二號人物”、副主席克拉里達更是強化了未來幾年內不會加息的信號,令美元進一步受挫,美元指數最低觸及91.74附近,為28個月新低;歐元兌美元則延續漲勢,最高觸及1.2011創造了為近28個月新高。不過歐元大幅上漲,這引發了歐洲央行官員的擔憂,歐洲央行首席經濟學家連恩率先站了出來,他周二(9月1日)表示,歐元兌美元利率對貨幣政策“確實重要”。這表明歐洲央行可能會采取一些措施,在強阻力位附近獲利了結需求和美國靚麗經濟數據的背景下,外匯市場走勢出現了反轉,歐元和英鎊持續下跌四個交易日。本周出爐的美國經濟數據整體上也給美元提供支撐,施壓非美貨幣,其中美國制造業活動加速擴張,美國8月制造業活動增幅超過預期,美國非農就業率降幅好於預期,勞動力市場連續第四個月反彈,數據公布後美元指數創了逾一周新高至93.24,歐元則創下逾一周新低至1.1838。英鎊同樣走出下跌走勢。
技術面分析:
黃金周線圖,周線級別以大陰線收盤,周線結束反彈狀態,陰線實體較長,空頭力度較大,短期看周線有慣性下跌的需求。金價在2000附近遭遇空頭賣盤,該位置壓力較強,金價重新回到布林帶中軌附近,上軌壓力在2040美元附近,均線系統在1900附近形成重要支撐,整體看黃金偏繼續測試1900支撐,當前關注黃金1900的支撐和1970美元市場心理關口壓力,若繼續破位黃金有望再次測試前期低點1860的支撐,中期來看,黃金有望繼續當前的空頭趨勢,操作上本周保持高位做空為主的思路。
黃金:1950-1960做空,止損1970,止盈1930、1910、1890
原油周線圖,以大陰線收盤,周線結束收陽態勢,43.50美元成為原油重要所在,多頭動能消耗空頭力量爆發形成大跌,奠定近期原油下行基調。原油結束震蕩格局。布林帶開口向下,上軌壓力在47美元附近,布林中軌在38美元形成支撐,60周期均線依然在44美元形成壓制,仍然處於調整階段,MACD指標,下跌動能增加,綠色能量增加,KDJ高位捏合、指數高於80,油價有望繼續下探,關注43.50美元壓力和39美元支撐,如果形成破位,願意有有望回到37美元,操作上高位做空思路為主。
原油:40.00-40.50做空,止損41.00,止盈39.00、38.00、37.00
歐元周線圖,以大陰線線收盤,創下高點後暴跌,市場空頭力量釋放,陰線實體較長,歐元偏慣性下跌,繼續關注1.1800附近的支撐,一旦破位有望再度暴跌,短期內不宜過分看空,歐元有望進入震蕩。布林帶開口上行,上軌壓力在1.2050附近,布林中軌在1.1300附近,偏離值較大,該位置也是20周期均線支撐,不大可能觸及,歐元在經曆7月份的暴漲行情後,目前依然處於上漲結構中,本周偏高位震蕩,MACD指標,上漲動能增加,紅柱能量增加,有形成頂背離的可能,整體看,歐元本周依然傾向於衝高回落,關注1.1900壓力和1.1800支撐,操作上保持高位做空的思路。
歐元:1.1900-1.1920做空,止損1.1950,止盈1.1850、1.1800、1.1750
綜合分析,
SMFX首席分析師RONALDO認為,市場進入九月,黃金再度轉入空頭下跌態勢,盡管1920附近買盤支撐,但整體空頭趨勢依然未改變,黃金有望反彈後繼續測試下方支撐。原油形成破位下跌,奠定中期下跌格局,在市場消息面集體轉空的背景下,需警惕原油持續性下跌。外匯市場上周經曆四連跌,本周有較強的調整需求,不宜過分看空,短線關注反彈機會。美股上周經曆暴跌兩連擊,市場有望繼續進入調整。
本周經濟數據方面相對較少,主要是中國、日本、德國、法國等國的貿易數據,然後是中國和美國的CPI數據相對比較重要;事件方面,主要是有歐洲央行利率決議和行長拉加德的講話,而且恰逢美國勞動節假期,市場可能會稍微清淡一點。此外,投資者仍需對全球新冠疫情、新冠疫苗、美國大選和國際貿易相關消息予以關注。一旦出現新的重大變動,都可能會對市場產生巨大的短線影響,希望大家把握機會,不過筆者依然建議投資者需要加強風險控制,防止極端事件對賬戶造成巨大影響。
風險提示:按策略進場,寧可錯過,不可做錯!嚴格控制風險,做好盈利保護,保持良好心態。以上觀點,純屬個人建議,僅供參考。
2020-09-07
