行情回顾:
刚刚过去的一周,市场重磅事件依然繁多,黄金整体呈现冲高回落,自2000关口大幅下挫,非农当日金价触及1916.48的周内低点,周线整体呈现大跌态势,中期面临见顶风险。原油大幅下挫,美国汽油需求下降,新冠疫情持续,美国股市从历史高点大幅下挫,加剧了美国夏季需求高峰结束后的需求担忧;再加上OPEC连续两个月增加产量,美国原油钻机数据出现企稳反弹迹象,原油大跌破位40美元关口,周线形成大跌态势,并有望进一步下探。外汇市场随着欧洲央行首席经济学家的“口头干预”,欧元英镑连续下跌四个交易日,周线录的大跌,本周仍有下行风险。
基本面分析:
黄金方面,在前一周的杰克逊霍尔央行年会上,美联储主席鲍威尔调整了政策框架,强调更加重视就业市场,美元便重启跌势,而本周美联储“二号人物”、副主席克拉里达更是强化了未来几年内不会加息的信号,令美元进一步受挫,金价在本周初震荡走高,一度触及1992美元/盎司。不过,金价的涨势未能持续,在欧元回落之际,美元展开反弹创一周新高,靓丽的经济数据也给美元提供支撑,同时对经济复苏的预期也有所升温,打压黄金的避险需求,金价随后震荡走弱,非农数据公布后,黄金最低曾触及1916.48美元/盎司;尽管美元本周反弹,但美元仍有一定的下行风险,而且靓丽的非农数据也不构成做多美元的理由,再加上本周美国股市大幅下跌,避险需求仍存,逢低买盘仍帮助金价守在1900关口上方。新冠疫情持续,美国股市大跌,仍有避险买盘支撑金价,更多防疫刺激法案可能“不会发生了”,金价可能缺乏创新高的动力。接下来的一周,经济数据方面较少,投资者仍需对全球新冠疫情、新冠疫苗、美国大选和国际贸易相关消息予以关注。而黄金有可能在本周继续维持震荡格局。
原油方面,尽管本周出炉的API原油库存和API汽油库存都大幅下降,曾短暂给油价提供支撑,但上周美国汽油需求较此前一周下降,在夏季需求高峰期结束之际,令油价启动跌势。
即将到来的美国劳动节假期将标志着夏日驾驶季的非正式结束,而且随着炼油厂即将季节性停产检修,原油需求惯例将会下降。部分多头选择在美国劳工节假期之前出逃多头持仓,这是本周油价下跌的导火索。本周尽管美国新冠疫情新增确诊病例略微有所放缓,但印度的疫情急剧恶化,欧洲一些国家的疫情也出现也反弹的迹象,令市场对原油需求恢复的信心下降。
受美国股市大跌拖累,全球股市周五全线下跌,凸显了市场需全球经济前景的悲观预期,也进一步打压原油需求前景,令油价承压。供给面压力也有所增加。一项调查发现,因随着全球经济和需求开始从新冠大流行中复苏,OPEC及其盟友降低了此前创纪录的减产力度,石油输出国组织(OPEC)8月石油产量增加了约100万桶/日,这是OPEC石油产量连续第二个月增加。美国能源公司的活跃钻机数在过去三周内第二周增加,暗示美国的原油产量未来偏向逐步增加。在需求前景进一步恶化之际,供给面的压力也有所增加,是本周油价下跌的另一个原因所在。在创下28个月新低后,美元指数本周展开反弹,一度顶破一周高点至93.24,为6月中旬以来最大单周涨幅,由于国际油价以美元计价,美元的探底回升,也对油价形成了一定的打压。
外汇方面,本周非美货币普遍冲高回落,受到美元指数探底回升的影响。美元指数在周初创下28个月新低后展开反弹,一度上涨,周线上涨0.56%,为6月中旬以来最大单周涨幅,由于美元的整体探底回升,对非美货币形成了一定的打压。在前一周的杰克逊霍尔央行年会上,美联储主席鲍威尔调整了政策框架,强调更加重视就业市场,美元便重启跌势,而本周美联储“二号人物”、副主席克拉里达更是强化了未来几年内不会加息的信号,令美元进一步受挫,美元指数最低触及91.74附近,为28个月新低;欧元兑美元则延续涨势,最高触及1.2011创造了为近28个月新高。不过欧元大幅上涨,这引发了欧洲央行官员的担忧,欧洲央行首席经济学家连恩率先站了出来,他周二(9月1日)表示,欧元兑美元利率对货币政策“确实重要”。这表明欧洲央行可能会采取一些措施,在强阻力位附近获利了结需求和美国靓丽经济数据的背景下,外汇市场走势出现了反转,欧元和英镑持续下跌四个交易日。本周出炉的美国经济数据整体上也给美元提供支撑,施压非美货币,其中美国制造业活动加速扩张,美国8月制造业活动增幅超过预期,美国非农就业率降幅好于预期,劳动力市场连续第四个月反弹,数据公布后美元指数创了逾一周新高至93.24,欧元则创下逾一周新低至1.1838。英镑同样走出下跌走势。
技术面分析:
黄金周线图,周线级别以大阴线收盘,周线结束反弹状态,阴线实体较长,空头力度较大,短期看周线有惯性下跌的需求。金价在2000附近遭遇空头卖盘,该位置压力较强,金价重新回到布林带中轨附近,上轨压力在2040美元附近,均线系统在1900附近形成重要支撑,整体看黄金偏继续测试1900支撑,当前关注黄金1900的支撑和1970美元市场心理关口压力,若继续破位黄金有望再次测试前期低点1860的支撑,中期来看,黄金有望继续当前的空头趋势,操作上本周保持高位做空为主的思路。
黄金:1950-1960做空,止损1970,止盈1930、1910、1890
原油周线图,以大阴线收盘,周线结束收阳态势,43.50美元成为原油重要所在,多头动能消耗空头力量爆发形成大跌,奠定近期原油下行基调。原油结束震荡格局。布林带开口向下,上轨压力在47美元附近,布林中轨在38美元形成支撑,60周期均线依然在44美元形成压制,仍然处于调整阶段,MACD指标,下跌动能增加,绿色能量增加,KDJ高位捏合、指数高于80,油价有望继续下探,关注43.50美元压力和39美元支撑,如果形成破位,愿意有有望回到37美元,操作上高位做空思路为主。
原油:40.00-40.50做空,止损41.00,止盈39.00、38.00、37.00
欧元周线图,以大阴线线收盘,创下高点后暴跌,市场空头力量释放,阴线实体较长,欧元偏惯性下跌,继续关注1.1800附近的支撑,一旦破位有望再度暴跌,短期内不宜过分看空,欧元有望进入震荡。布林带开口上行,上轨压力在1.2050附近,布林中轨在1.1300附近,偏离值较大,该位置也是20周期均线支撑,不大可能触及,欧元在经历7月份的暴涨行情后,目前依然处于上涨结构中,本周偏高位震荡,MACD指标,上涨动能增加,红柱能量增加,有形成顶背离的可能,整体看,欧元本周依然倾向于冲高回落,关注1.1900压力和1.1800支撑,操作上保持高位做空的思路。
欧元:1.1900-1.1920做空,止损1.1950,止盈1.1850、1.1800、1.1750
综合分析,
SMFX首席分析师RONALDO认为,市场进入九月,黄金再度转入空头下跌态势,尽管1920附近买盘支撑,但整体空头趋势依然未改变,黄金有望反弹后继续测试下方支撑。原油形成破位下跌,奠定中期下跌格局,在市场消息面集体转空的背景下,需警惕原油持续性下跌。外汇市场上周经历四连跌,本周有较强的调整需求,不宜过分看空,短线关注反弹机会。美股上周经历暴跌两连击,市场有望继续进入调整。
本周经济数据方面相对较少,主要是中国、日本、德国、法国等国的贸易数据,然后是中国和美国的CPI数据相对比较重要;事件方面,主要是有欧洲央行利率决议和行长拉加德的讲话,而且恰逢美国劳动节假期,市场可能会稍微清淡一点。此外,投资者仍需对全球新冠疫情、新冠疫苗、美国大选和国际贸易相关消息予以关注。一旦出现新的重大变动,都可能会对市场产生巨大的短线影响,希望大家把握机会,不过笔者依然建议投资者需要加强风险控制,防止极端事件对账户造成巨大影响。
风险提示:按策略进场,宁可错过,不可做错!严格控制风险,做好盈利保护,保持良好心态。以上观点,纯属个人建议,仅供参考。
2020-09-07
