摘要
料日内恒指28000点将再次受到考验,美股市场,亚太股市大幅走弱,对日内走势形成压力。中期看,通胀抬升已经成为当前市场最大的不确定因素,使市场从年初的经济复苏转向通胀担忧;另一方面,新冠疫情超前透支了一部分科技公司业绩,随着疫情基本得到控制,宅经济效应将逐步消退,部分大型科技公司业绩和估值将受到考验;第三,在反垄断调查仍在“深水区”之际,港股科技公司估值仍受到一定程度影响。但是,我们亦不必对市场过于悲观,中期看,恒生指数窄幅弱势震荡,向上和向下都没有大幅改变的动力。
关联代码:中国神华(01088.HK)
隔夜环球市场表现:
数据来源:Wind
注:截至当地时间2021年5月12日24时,原油期货的单位:美元/桶,黄金期货的单位:美元/盎司,白银期货的单位:美元/盎司。
大市评述:
昨日,港股市场恒指和国指皆震荡高走,收盘,恒生指数上涨0.78%,收于28231.04点;国企指数上涨1.20%,大市成交1609.09亿港元,其中,轮证成交204.66亿港元。恒生科技指数上涨2.76%,成交505.10亿港元。
美股市场,三大指数低开低走,单边下行,道琼斯工业指数下跌1.99%,创一个月来最大跌幅,盘中一度下跌超700点;标普500指数下跌2.14%,为2月以来最差;纳斯达克指数下跌2.67%。明星股普遍下跌,特斯拉两个月来首次跌破600美元。
美国4月CPI增速大幅超出预期。美国4月整体CPI同比大增4.2%,大幅超出此前3.6%的市场预期,增速创2008年9月以来新高;4月整体CPI环比上涨0.8%,是2008年6月以来最大的环比增长。4月核心CPI同比大增3%,创1996年以来最大增幅;4月核心CPI环比增0.9%,创1982年来最大。
受到通胀抬头影响,10年期美债收益率飙升,5月13日早间达到1.70%。
另一方面,美联储再次为通胀“灭火”。美联储副主席克拉里达称,与高通胀相比,他更担心美国劳动力市场的健康,符合美联储政策门槛转向劳动力指标的一贯立场。今年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克直言,经济重启将令通胀大幅波动,不足以改变货币政策。
根据中国央行初步统计,2021年4月社会融资规模增量为1.85万亿元,此前,机构对4月新增社融规模的预计值为2.622万亿元。4月末,广义货币(M2)余额226.21万亿元,同比增长8.1%,增速分别比上月末和上年同期低1.3个和3个百分点。
对于港股市场走势,料日内恒指28000点将再次受到考验,美股市场,亚太股市大幅走弱,对日内走势形成压力。中期看,通胀抬升已经成为当前市场最大的不确定因素,使市场从年初的经济复苏转向通胀担忧;另一方面,新冠疫情超前透支了一部分科技公司业绩,随着疫情基本得到控制,宅经济效应将逐步消退,部分大型科技公司业绩和估值将受到考验;第三,在反垄断调查仍在“深水区”之际,港股科技公司估值仍受到一定程度影响。
但是,我们亦不必对市场过于悲观,中期看,恒生指数窄幅弱势震荡,向上和向下都没有大幅改变的动力。
重点关注:
1.中国神华(01088.HK):2021Q1业绩强劲,收入676亿人民币,同比增长32.36%,净利润116.11亿人民币,同比增长18.40%。煤炭价格仍处于绝对高位,料公司2021全年业绩将显着增厚。
新股动态:
1.顺丰房托(02191.HK):5月14日(本周五)公布中签结果及开始暗盘交易,预期将于5月17日(下周一)上市。
2.新希望服务(03658.HK):5月11日~14日招股,招股价3.80~4.70港元/股,每手1000股,入场费4747.37港元。
3.京东物流已通过聆讯。消息称,5月17日(下周一)公司将启动招股,估值350亿美元。
4.传奈雪将于5月13日通过港交所聆讯,6月上旬上市。
财报公布:
卜蜂国际(00043.HK)、裕元集团(00551.HK)、中芯国际(00981.HK)、华虹半导体(01347.HK)等公司将于今日公布财报。
公司简讯:
1.雷蛇(01337.HK)发布公告,2021年5月12日耗资2281.5万港元回购855万股,回购价格每股2.62-2.66846港元。
2.华信地产财务(00252.HK)发布公告,预期集团截至2021年3月31日止年度将录得纯利约1000万港元,而上年度则录得亏损净额约1.854亿港元。
3.心动公司(02400.HK)公布,于2021年5月12日,心动网络(该公司一间中国综合联属实体)与卖方上海芯赫订立股权转让协议,心动网络拟向卖方收购易玩6.86%股权,代价为约人民币1.72亿元。于完成后,心动网络将拥有易玩80.98%股权。据悉,易玩经营一个中国领先的游戏社区及平台TapTap。
4.中国之信集团(08265.HK)发布截至2020年12月31日止年度业绩,该集团取得收入为零港元,上年同期收入1.18亿港元;公司拥有人应占亏损6.01亿港元,同比增加475.42%;每股基本亏损19.78港仙。
5.必瘦站(01830.HK)发布澄清公告,内容有关开设20间“医疗+美容”服务中心,该集团将于2021年10月1日或之前增设14间“医疗+美容”服务中心,而非2022上半财年。另外,于本下半财年该集团计划再增设6间“医疗+美容”服务中心,借此进一步扩大集团与医疗相关的业务范围,而非在2022下半财年。
6.中国中铁(00390.HK)发布公告,公司拟分拆下属子公司中铁高铁电气装备股份有限公司(高铁电气)至上海证券交易所科创板上市。根据上海证券交易所2021年5月12日发布的《科创板上市委2021年第30次审议会议结果公告》,审议结果为:符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
7.易鑫集团(02858.HK)公布,2021年第一季度,该公司的汽车融资交易(包括新乘用车及二手乘用车)总数为约11.9万,较同期增长约129%(2020年第一季度汽车融资交易总数为5.2万)。
重要资讯:
1.中汽协数据显示,4月汽车产销分别完成223.4万辆和225.2万辆,环比下降9.3%和10.8%,同比增长6.3%和8.6%。1-4月,汽车产销分别完成858.6万辆和874.8万辆,同比分别增长53.4%和51.8%。中汽协表示,芯片供应不足问题对车企生产影响可能主要在二季度显现。
2.中国4月人民币贷款增加1.47万亿元,比上年同期少增2293亿元;社会融资规模增量1.85万亿元,比上年同期少1.25万亿元;M2余额226.21万亿元,同比增长8.1%,增速分别比3月末和上年同期低1.3个和3个百分点。央行货币政策委员会委员王一鸣表示,M2和社会融资规模增速虽在去年高基数基础上有所回落,但两年平均来看继续保持在合理水平,体现货币政策连续性、稳定性、可持续性。金融体系对实体经济仍然保持较强支持力度。
3.据中国基金报,首批恒生科技ETF正式发行。周三华夏和易方达旗下恒生科技ETF募集超10亿,而其他产品募集规模仅“个位数”(亿),设置募集上限的产品均未达到“上限”。
4.美国4月未季调CPI同比升4.2%,创2008年9月来新高;季调后CPI环比升0.8%,创近十年来新高。美联储副主席克拉里达表示,由于暂时性因素,通胀率将升至2%以上;如果价格压力不是暂时的,美联储就会采取行动。金融市场对美联储提前收紧货币政策担忧继续增强。美国货币市场认为,美联储2022年12月加息25个基点概率为100%。
5.京东物流计划5月17日-21日启动招股,5月28日在港上市。京东物流此次计划发行10%股份,估值约350亿美元,折合人民币约2253亿元。
大行评级:
1.麦格理:升马钢(00323.HK)评级至「跑赢大市」,目标价上调至5.6元;
2.瑞银:下调中资券商股目标价,续看好中信证券(06030.HK)及中信建投证券(06066.HK);
3.大摩:小米(01810.HK)维持今年智能手机付运目标不变,近期在欧市场份额提升;
4.摩通:首予阿里巴巴(009988.HK)「增持」评级,目标价310元;
5.汇丰研究:首予力劲科技(00558.HK)「买入」评级,目标价14元。
6.
作者:艾德证券期货研究部
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2021-05-13
