在上一周,一股残酷的抛售浪潮掀起,哪些没法盈利的股票、新IPO公司和SPAC公司身上抹去了数十亿美元市值,随后又在周末将比特币为首的加密货币市场血洗了一番。而这一切显然可能进一步加剧散户投资者的风险承受能力和投资组合压力。
正是因为各国央行在通胀问题上的态度变化,导致风险资产剧烈波动。而相比于后知后觉的不少散户投资者,专业投机者更是已做出了选择,他们正以最快的速度抛售风险资产。
随着投资领域的损失增加,美联储的鹰派转向奥密克戎变异毒株的侵蚀,加密货币市值损失10%、新上市公司市值损失近500亿。
市场拉响警钟
安东环球的首席市场策略师Brent表示,“比特币被视为关键的逐险/避险风向标,因此如果比特币持续走低,将在本周对其他风险资产构成一个重大的红色警钟。”
安东环球的首席执行官Andrewben对此表示赞同。他表示,看多加密货币的人喜欢辩称比特币是一种通胀对冲工具,但它实际上更像是一种风险资产。对股市而言,(比特币)抛售不是一件好事,从逐险/避险的角度来看它们是相关的。虽然上周五股市收盘阶段相对稳定,但比特币的大范围抛售将不利于整体情绪。
对于散户投资者而言,过去一周他们的神经本就已高度紧绷:那些处于高位、曾经被热炒的公司遭受了沉重打击。
散户们甚至对一些曾经是市场宠儿的大型科技股不再感冒,其中包括近几个月引发元宇宙题材爆炒的Facebook母公司MetaPlatformsInc(NASDAQ:FB),该公司股价上周下跌了近8%,这一跌幅远远超过了其他大型科技股的跌幅,同时也创下了自2020年6月以来最糟糕的单周表现。
安东环球投资官KevinMike表示,“该机构衡量股市超卖的内部指标目前处于非常极端的状况,在该情况下,即使股市处于大熊市,也有望迎来上涨。因此,如果未来一周市场不能出现反弹——特别是在历史季节性角度非常有利的情况下,我会非常担心。”
逆财富效应不断扩散
数据显示,加密货币投资者账户中的可用资金,相比11月26日股市刚开始下跌时少了约2500亿美元。在周一美股开盘前,整体市场环境依然令人担心。
安东环球的首席市场策略师Brent表示,"上周逢低买入的效果不太好,因此散户交易员可能会更加谨慎。而在今年的市场中,散户买需始终扮演着非常重要的角色,它们的缺席可能影响到牛市的发展。”
自从上周五美股收盘后,这一最主要的加密货币整个周末都在剧烈波动,跌幅一度达到21%,远远低于几周前美元的历史高点。于此同时比特币期货的未平仓头寸也在下降,大部分主要交易所融资利率是负值这意味着持有空头头寸的人正在支付溢价,所有迹象都表明加密货币投资者正处于一场清算狂潮之中。
过去一周股市和加密货币的下跌,也进一步证明比特币对于机构投资组合来说并不是一个完美的对冲工具。尽管比特币与主要资产类别的关联度接近于零,但过去10年里,每当股票在一个月内下跌5%或以上时,比特币有86%的时间会下跌,平均跌幅高达13%。
2021-12-07
