隨着越來越多的證據顯示奧密克戎毒株導致的病症溫和,市場對該變異株的擔憂正在緩解,同時美國原油庫存下降,進一步佐證原油需求相關的消費者行為沒有因為對奧密克戎的擔憂而受到任何影響,國際油價周三繼續上揚,再創一個多月新高,盡數收複了奧密克戎毒株出現後的所有失地。不過,新冠變異毒株仍在大範圍傳播,一些政府升級防疫措施,這可能會限制油價進一步上行空間。截止美國收盤,美國原油2月期貨收漲0.44美元,或0.58%,報76.54美元/桶,盤中最高觸及77.35美元/桶,最低跌至75.35美元/桶;布倫特原油3月期貨收漲0.4美元,或0.51%,報79.18美元/桶,盤中最高觸及80.00美元/桶,最低跌至78.07美元/桶。
新冠病毒奧密克戎變異菌株的研究表明,其僅會導致感染者出現輕微症狀,且當前疫苗能夠有效減低住院治療,這緩解了該變異毒株將削弱原油需求的擔憂。
美國原油庫存降幅大於預期,打消了市場對奧密克戎變種擴散可能打擊經濟活動的擔憂,推動油價上漲。美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,截至12月24日當周,美國原油庫存減少357.6萬桶至4.187億桶,預期減少270萬桶,前值減少471.5萬桶;汽油庫存減少145.9萬桶,預期增加90萬桶,前值增加553.3萬桶;精煉油庫存減少172.6萬桶,預期減少35萬桶,前值增加39.6萬桶;俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加105.5萬桶,連續第七周上漲,前值增加146.3萬桶。此外,上周美國國內原油產量增加20萬桶至1180萬桶/日,升至2020年5月以來的最高水平。此前在API原油報告發布後,原油價格升至接近一個月高位。市場目前押注奧密克戎變異株不會破壞強勁的全球需求。EIA的報告也印證了原油庫存明顯下降,盡管庫欣原油庫存連續7周上漲。隨着疫苗的推出,全球消費從疫情中複蘇,原油價格正朝着10多年來最大年度漲幅邁進。
俄羅斯副總理諾瓦克(AlexanderNovak)周三表示,OPEC+沒有理會華盛頓要求提高產量的呼籲,因其希望向市場提供明確的指引,不要偏離政策。隨着美國汽油價格飆升,總統拜登的支持率下滑,美國一再敦促OPEC+加快增產。面對OPEC+的抵制,美國政府在11月表示,它和其他石油消費國將協同釋放石油儲備。諾瓦克還表示,美國和其他主要消費國可能釋放的戰略石油儲備將對油市產生有限的短期影響。明年全球石油需求料將增加約400萬桶/日,今年最多增加500萬桶/日。明年油價在每桶65-80美元之間應該會讓人感到舒適。
值得注意的是,圍繞伊朗無核化的全球壓力似乎加劇了圍繞中東的地緣政治緊張局勢,並有助於油價上漲。在此期間,沙特能源部長薩勒曼•本•阿卜杜勒-阿齊茲(SalmanbinAbdulaziz)王子對伊朗在核項目和彈道導彈開發方面缺乏與國際社會的合作表示擔憂。沙特國子薩勒曼補充說:“石油市場的穩定和平衡是沙特能源政策的基石,所有產油國遵守OPEC+協議至關重要,這對石油市場穩定至關重要。”薩勒曼還警告稱,由於資本投資下降,到2030年,石油日產量可能會減少3000萬桶。如果沒有足夠的能源支出,我們正走向一個危險的階段。結果可能是一場“能源危機”。
全球天然氣市場核心風險在歐洲,價格飆漲尚未真正解決這里的供應問題。高盛能源研究主管DamienCourvalin表示,歐洲處於“關鍵時刻”,庫存處於曆史低位,如果第一季度天氣轉冷,歐洲面臨天然氣耗盡的風險。歐洲明年冬天也面臨同樣的風險,如果2022年初沒有寒潮,美國的天然氣將略有下跌,預計2022年美國原油價格將走高,油價必須保持高位以刺激石油供應。
然而,德爾塔和奧密克戎兩種變異株仍在全球範圍內傳播,一些國家新增冠狀病毒感染病例創記錄新高,投資者重新權衡奧密克戎對於經濟和需求前景的影響,這令油價上漲空間受限。世衛組織總幹事譚德塞表示,目前,德爾塔變異株和奧密克戎變異株造成了“雙重威脅”,使全球新冠肺炎病例數創下紀錄,並再次導致了住院和死亡人數激增。英國衛生安全局最新數據顯示,過去24小時,英國新增奧密克戎毒株感染病例39923例,累計感染病例升至210122例,變異新冠病毒奧密克戎毒株已取代德爾塔,成為英國主要流行毒株。蘇格蘭、北愛爾蘭、威爾士地區都已升級防疫措施,但迫於保守黨內部壓力,在英國人口最多的英格蘭地區,約翰遜決定新年前夕不再出台新防疫措施。西班牙衛生部門最新發布的疫情報告顯示,首都馬德里大區和加納利大區的奧密克戎變異毒株感染病例已經在新增新冠病毒感染病例中占據主導地位,分別占據當地新增感染病例的55.4%和54.8%。西班牙政府決定對大型體育賽事的現場觀眾容量實施限制。
接下來,市場焦點轉向美國油服公司貝克休斯(BakerHuges)的每周石油鑽井平台數,因新年假期,該報告提前至周四公布。石油鑽井平台數是反映未來原油產量的先行指標,此前截至12月24日當周,原油鑽井總數增加5座至480座,預期為478座,達到2020年4月以來的最高水平。若數據顯示原油活躍鑽井繼續上升,料威脅油價的反彈。除此之外,還需密切留意新冠病毒奧密克戎變異毒株的最新動態、伊朗核協議會談和地緣政治緊張局勢發展以尋求短期交易機會。
美元指數
美元指數周三早盤觸及96.357多日高點後再度反轉走低,因投資者忽略奧密克戎病例激增的影響,美股收高,削弱了美元的避險需求,不過美聯儲明年至少加息三次的強勁預期,仍為美元提供有力支撐,令其下跌受限於95.726水平。
美國經濟增長將在2022年刺激美元上漲,而利率和貨幣政策將發揮支撐作用。花旗集團外匯分析主管EbrahimRahbari表示,在美元方面,增長仍然是最重要的驅動因素。預計美國2022年經濟增長表現將好於“不錯的”全球增長。在美聯儲貨幣緊縮和政策分化的加持下,美國出色的增長表現將推升美元,美元應該會在明年年初繼續升值,特別是在美聯儲首次加息之前。不過如果我們想為美元構築一個看跌理由的話,那麼最明顯的因素就是全球經濟增長強勁,要想實現更為同步的全球複蘇,需要中國面臨的挑戰出現緩和,類似於2017年的情形。
美國公布的數據顯示,11月商品貿易逆差從上月的832億美元擴大至記錄新高977.8億美元,因消費品進口創紀錄高位,而出口在前一個月實現曆史性增長後有所下滑。假日購物季連續第二年受到疫情和工業供應的影響。另外,初步報告顯示,美國11月批發庫存環比上升1.2%,不及預期的1.5%和上月的2.3%。
美國房產經紀協會(NAR)公布的數據顯示,美國11月成屋待完成銷售指數下降2.2%,不及預期的增長0.8%,遠低於上月的增長7.5%。美國房產經紀協會首席分析師LawrenceYun評論稱,這一次成屋待完成銷售減少,我認為這是由於房屋供應低迷,但也是由於買家對房價猶豫不決導致的。雖然預計不會房價不會下跌,但也不會出現又一年創紀錄的價格上漲,市場將在2022年看到更多的待銷售房屋,這將幫助一些消費者降低負擔能力。今年房屋求購者還不得不應對供應鏈中斷和勞動力短缺的負面影響。這些因素,加上過高的價格和缺乏可用住房,造成了一個艱難得多的購房季節。奧密克戎變異株在全國範圍內的傳播對房地產市場的表現構成了風險房屋建設被推遲。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價緊隨上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
4小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20均線看漲;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道上揚,油價跟隨上軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標在超買區走高。
綜述:預計日內油價將在75.35-77.95區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月29日高點77.35,突破後將上探11月26日高點77.50,然後是11月24日低點77.95和11月25日高點78.60,以及11月24日高點79.15和11月12日低點79.75;而下方支持留意11月30日低點76.40,跌破將下探12月27日高點76.05,然後是11月29日低點75.35和11月21日低點74.75,以及10月1日低點74.20和12月23日高點73.90。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價緊隨上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
4小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20均線看漲;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道上揚,油價脫離上軌;14和20小時均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
綜述:預計日內油價將在78.00-80.60區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月28日高點79.80,突破將上探12月29日高點80.15,然後是11月15日低點80.60和11月18日高點81.35,以及11月26日高點81.60和11月19日高點82.20;而下方支持留意12月30日低點79.00,跌破將下探12月28日低點78.45,然後是12月29日低點78.10和10月1日低點77.50,以及12月23日高點76.95和12月24日低點76.30。
周四關注:
美國每周申請失業金人數
美國12月芝加哥采購經理人指數(PMI)
貝克休斯美國每周石油鑽井平台數
2021-12-30
