一夜定乾坤！金油能否突破，美元是否回落，一切盡看今晚非農！
英鎊還在延續跌勢，日元反倒短暫受益。金屬與能源商品集體大漲，中國股市卻表現平平，或許有價值背離的交易機會。不過今晚的重點還是要放在非農上。非農好，美元漲；非農差，美元跌！
昨日發生了什麼？
美元：昨日美元自身的波動並不算大，靜待今晚非農的公布。外匯市場主要受到英鎊驅動。
英鎊：英鎊保持下跌動能，一直持續到英國國債開盤。可能是因為國債跌的太厲害，因此開盤後價格呈現技術性反彈，連帶英鎊一同上漲，稍許收回了亞盤的部分跌幅。全天仍然表現最差
日元：日本央行稱薪資方面看到進展，但並沒有明確加息時間點，連帶日元衝高回落。表現勉強算是最佳。值得注意的是，自年初開始，日本10年期國債利率持續攀升，目前已經突破了1.10%，再創14年來新高。
RMB：表現最為平穩。
其他貨幣：隨英鎊探底回升，尤其是對美元敏感的澳元與新西蘭元，在發布低於預期的澳洲零售數據後，表現相對落後。
黃金與銅：金價與銅價依舊保持緊密的同向走勢，而且不少工業金屬昨日也在轉漲。這種情況一般只出現在中國經濟數據良好，或刺激政策落地的時候。要知道全球近一半的銅金屬消耗在中國。因此銅價的持續上漲必然與中國相關。昨日發布了中國PPI年率，報得-2.3%，好於前值-2.5%。其中礦業與原材料物價均稍有回暖，可能因此而觸發金屬類大宗商品的反彈。早盤同樣連帶油價小幅上揚。
原油：能源價格在美盤時段出現無消息面上漲。其中美國天然氣價格漲勢最好，動力煤價格同步上漲。
美股市場：由於昨日美股休市，三大股指波動不大。但今早一開盤，指數便呈現下滑，日內表現可能不會很好。
其他股市：日本國債利率的不斷上漲，開始對日本股市施壓，日元的反彈加重了股市跌幅。反倒是英鎊的大跌帶動英國股市反彈，昨日表現最佳。可能受到德國高於預期數據影響，歐洲指數同樣表現優異。澳洲股市受到大宗商品利好，同樣表現優異，今日開盤的下跌也並非礦業板塊驅動。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
17:45 瑞士12月失業率：預期2.7% 前值2.6%
次日00:30 美國12月失業率*：預期4.2% 前值4.2%
次日00:30 美國非農就業人口變動*：預期16.5萬人 前值22.7萬人
次日02:00 美國1月密歇根大學消費者信心指數*：預期74 前值74
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
毋庸置疑，非農將驅動整個市場，因此交易需要分時間段，非農之前和非農之後。
非農之前，考慮到英國債務拋售不會這麼快結束，英鎊在早盤時段仍然以做空為主。此外，金屬類大宗商品的全面轉漲可能預示這對中國經濟的前景預期有所回暖，這種情緒也將蔓延至中國股市的開盤表現。尤其考慮到中國股市震蕩的特性，目前的位置存在早盤看漲的機會。另外日經指數的持續下跌也是值得關注的趨勢機會。
非農之後，則需要根據數據表現來跟隨行情趨勢。如果非農報得20萬以上，同時失業率保持在4.2%及以下，那麼美元將進一步上漲，而黃金將大幅回調。如果非農報得12萬以下，或大幅下調前兩個月的非農數據，又或是失業率提高至4.3%及以上，則應該看空美元，同時可以考慮低位看漲美股。
考慮到美元處在高位，做空美元的空間與勝率相對偏高。在看空美元的配對上，可以考慮此前弱勢的日元。由於日本國債利率持續上漲，美日匯率與美日利差出現背離，因此日元存在反彈的可能。日內交易策略以美日突破做空為主。
而看漲美元的配對，自然是弱勢的英鎊。如果非農良好帶動美債利率進一步上漲，將會加重英國國債的拋售問題，同時帶動英鎊進一步貶值。
強弱趨勢策略 – 英鎊兌美元 GBPUSD
交易策略：（趨勢跟隨）突破1.229（早盤）或1.224（非農）跟隨做空
阻力參考：1.232（突破止損）
支撐參考： 1.229（突破）；1.224（突破）；1.22
技術面：100均線持續向下，不過昨日英鎊的反彈令空頭動能稍有放緩。英鎊的弱勢不會這麼快結束，交易策略應該以突破做空為主。不過需要警惕英國央行可能出手幹預。
價值背離策略 – 美元兌日元USDJPY
短線交易策略：（均值回歸）非農之後，突破157.7跟隨做空
阻力參考： 158.2-158.5（止損）
支撐參考：157.7（突破）；156.2（突破&止盈）；155
技術面：100均線向上，空單屬於逆向交易，需要設好止損。盡量配合差非農的美元突破動能，采用跌破跟隨的交易策略。突破位置關注頭部頸線位置。
價值背離策略 – 中國A50指數 CHINA50
交易策略：（均值回歸）12800附近低位看漲，快進快出，設好止損
阻力參考：13000-13200
支撐參考：12800（跌破止損）
技術面：100均線向下，空頭動能微微有些削弱。考慮到股市與大宗商品價格的背離，日內存在底部反彈的可能。由於是逆向交易，需要設好止損。在新一輪刺激政策出台之前，大漲的可能性不大，因此以日內快進快出為主。注意早盤和午盤開盤的動能。
2025-01-10
