FX168財經報社(北美)訊 周五(2月3日)，美國勞工部備受關注的就業報告顯示，上個月非農就業人數激增51.7萬人。失業率從預期的3.6%降至3.4%，為1969年5月以來的最低水平。繼去年12月增長0.4%後，1月份平均時薪增長0.3%。強勁就業報告提升了3月份加息的預期並打壓了今年降息的押注。受此影響，美元指數跳升逾100點，現貨黃金跌破1880美元，美股三大股指齊跌。
2023年就業形勢開局強勁，非農就業人數創下2022年7月以來的最大增幅。
1月份非農就業人數增加51.7萬人，遠高於道瓊斯預期的18.7萬人。12月的數據被上修為增加26萬個就業崗位，而不是之前報告的22.3萬個。
（圖源：CNBC）
失業率從預期的3.6%降至3.4%，為1969年5月以來的最低失業率。勞動參與率小幅上升至62.4%。更廣泛的衡量失業率的指標(包括灰心喪氣的工人和因經濟原因從事兼職工作的人)也升至6.6%。
多個行業的增長推動了這一數據大幅超出預期。
休閑和酒店業增加了12.8萬個就業崗位，居所有行業之首。其他大幅增長的行業包括專業和商業服務(8.2萬)、政府(7.4萬)和醫療保健(5.8萬)。零售業增加了3萬，建築業增加了2.5萬。
本月工資也出現了強勁增長。平均時薪環比增長0.3%，與預期相符，較上年同期增長4.4%，比預期高0.1個百分點，但略低於去年12月4.6%的增幅。
（圖源：CNBC）
盡管美聯儲努力減緩經濟增長，並試圖將通脹從上世紀80年代初以來的最高水平降下來，但就業機會還是大幅增加。自2022年3月以來，美聯儲已8次上調基準利率。
在對就業形勢的最新評估中，美聯儲周三放棄了之前有關就業增長“強勁”的措辭，只是指出“失業率保持在低位”。
然而，美聯儲主席鮑威爾在會後的新聞發布會上指出，勞動力市場“仍然極度緊張”，仍然“失衡”。截至去年12月，美國約有1100萬個職位空缺，也就是說，每兩個職位對應一個勞動力。
就業評論網站Glassdoor的首席經濟學家Daniel Zhao說:“今天的報告反映了2022年就業市場令人驚訝的彈性，擊退了衰退擔憂。”“美聯儲的新年決心是給勞動力市場降溫，到目前為止，勞動力市場正在反彈。”
盡管美聯儲官員已表示，他們打算在降低通脹所需的時間內一直保持高利率，但市場仍押注央行將在2023年底前開始降息。芝加哥商品交易所集團(CME Group)的數據顯示，交易員加大了對美聯儲將在3月會議上批準加息25個基點的押注，這種可能性升至94.5%。
有機構評論稱，遠強於預期的就業報告可能最終會成為讓市場相信美聯儲今年不會降息，因此，我們認為長端區間可能會再次受到考驗，美國10年期國債收益率將再次突破3.75%，但我們認為不太可能出現更明顯的拋售。與此同時，如果2023年的降息無法實現，兩年期國債可能會再次測試4.4%。
美聯儲希望為美國經濟實現“軟着陸”。美國經濟受到通脹和地緣政治因素的壓力，這些因素阻礙了2022年的增長。
多數經濟學家仍預計，今年至少會出現輕度衰退，不過勞動力市場的韌性可能會讓一些人重新考慮這一點。
“我們的基本預測仍是經濟可能在今年下半年出現衰退，”Vanguard資深分析師Andrew Patterson表示。“一份報告並不能代表一種趨勢，但可以肯定的是，如果我們繼續看到意外的上行，我們的基準是可以討論的。這確實增加了軟着陸的邊際概率。”
市場反應：美元暴拉逾100點、黃金跌破1880、美股三大股指跳水
隨着交易員消化強勁的美國就業數據以及幾份引人注目的不及預期的企業財報，美國股市周五下跌。
道瓊斯指數下跌109點或約0.4%，標普500指數下跌1.1%，納斯達克綜合指數下跌1.8%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
投資者消化了比預期強勁得多的1月份就業報告。美國經濟1月份增加了51.7萬個就業崗位，超過了道瓊斯上月預測的18.7萬個就業崗位。
“今天將真正考驗我們是否能將經濟數據流中的好消息視為對市場的好消息。對於這個好得多的就業數據，人們的第一反應是沉默。如果我們在加息周期中看到這樣爆炸性的就業數字，市場將會崩潰。現在我們接近加息周期的尾聲，好消息可能開始被視為好消息，”B. Riley Financial的Art Hogan說。
“我認為我們終於可以對經濟數據做出直覺反應，今天可能就是一個例子，”Hogan補充道。
與此同時，主要科技股的掙紮給市場帶來了壓力。蘋果和谷歌母公司Alphabet去年12月財季的營收和淨利潤均低於預期。Alphabet的股價在盤前交易中下跌超過4%，而蘋果的股價下跌超過2%。電子商務巨頭亞馬遜發布報告後，其股價也下跌了5%以上。
科技股以外的盈利情況也好不到哪里去，福特和星巴克也低於預期。這兩支股票分別下跌約7%和2%。
截至周四收盤，納斯達克綜合指數本周上漲近5%，在科技股推動的漲勢中表現優於其他主要股指。它正朝着連續五周上漲的方向前進。與此同時，標準普爾500指數本周上漲了約2.7%。不過，道瓊斯指數本周僅小幅上漲0.2%。
匯市方面，美元周五大漲，此前公布的數據顯示，美國1月新增就業崗位遠高於分析師預期，這可能給美聯儲繼續升息提供更多空間。
數據公布後，美元兌一籃子貨幣大幅跳升至102.64，較日低拉升近110點。歐元/美元下跌近0.8%，至1.0826低點。美元/日元上漲約1.4%，至130.46高點。
（美指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
美國就業數據好於預期後美元走高，AvaTrade分析師(Naeem Aslam表示，數據證實美國勞動力市場強勁，對衰退的擔憂是不必要的，交易員們押注美聯儲可能會采取更為強硬的貨幣政策。
貴金屬方面，美國就業市場報告遠強於預期，緩和了美聯儲將在今年轉向降息的預期，美元和美國國債收益率飆升，導致金價暴跌1.6%。
美聯儲將在今年晚些時候轉向寬松貨幣政策的預期將因此減少。掉期市場此前預計2023年將降息50個基點，盡管美聯儲主席鮑威爾表示反對這種預期。
非農就業數據增幅遠超預期，現貨黃金失守1880美元/盎司，為1月12日以來首次，較日高回落超38美元，日內大跌1.6%。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
麥格理集團大宗商品策略主管Marcus Garvey表示，系統性基金可能會做多白銀和非常多黃金。如果上漲勢頭中斷，波動率上升，可能會引發大規模多頭平倉。
技術上，財經網站FXStreet撰文指出，非農就業報告發布後，金價從日高位附近回落，被困在20日均線和50日均線內，其分別位於1891.70美元和1854.99美元。在金價挑戰100日均線1812.11美元之前，在50日均線下方的延伸將使去年12月27日的日高轉為的支撐位1833.29美元發揮作用。上行方面，金價需要收複1月18日的波動低點1896.74，多頭才有機會測試1900美元。
