FX168財經報社(香港)訊 瑞士信貸周末爆雷，瑞士政府為鞏固金融中心聲譽，除了媒合瑞銀集團合並交易，更承諾提供多達1090億瑞郎，約合1181億美元的援助資金。這筆費用換算過來，瑞士每一位男女老幼可能平均付出13500美元。面對着慘重的代價，民眾紛紛聚集瑞士信貸總部抗議。
根據周日晚間宣布的交易，除了1090億瑞郎的資金，瑞士國家銀行(瑞士央行)再額外提供1000億瑞郎的擔保，該擔保沒有政府擔保支持。要知道，2090億瑞郎的總和相當於瑞士國內生產總值(GDP)的1/4左右，超過2021年歐洲國防開支總額。
瑞士有史以來規模最大的企業救助計劃總金額，可能是2008年瑞銀集團600億瑞郎救助計劃的3倍之多。
對高薪銀行家的新救助引發民眾的不滿與抗議，就在本周初，大約200人聚集在瑞士信貸位於蘇黎世的總部外，高呼“吃掉富人”(Eat the rich)的口號，並向位於該市金融區中心的大樓投擲雞蛋。
(來源:Twitter)
抗議者發表反對瑞士金融部門權力的演講時，警察在一旁觀看。就在10月舉行的全國大選前幾個月，瑞士信貸的倒閉似乎將波及政治舞台。社會民主黨呼籲成立一個議會委員會，調查政府策劃的對瑞士信貸的救助行動。
總部同樣位於蘇黎世的稅務咨詢公司MME合夥人克里斯托夫·雷希施泰納(Christoph Rechsteiner)表示：“我們受夠了這樣一種想法，即如果你足夠大，你就會得到一切，而法律在一個周末就為你改變了。”
除了財務擔保，瑞士政府同意修改繞過股東批準的立法，該國金融監管機構還銷毀價值約160億瑞郎的瑞士信貸債券，以增加銀行的核心資本。
“現在起草的解決方案是，如果一切順利，瑞銀將獲得巨額利潤，” 克里斯托夫在電話中解釋道。“他們白白得到了瑞士信貸，而政府正在為損失買單。”
盡管令人沮喪，但金融專家警告稱，最終價格標簽幾乎不可能達到政府設定的限額，而無所作為的成本可能會高得多。
“針對瑞士央行提供的1000億瑞郎擔保，我認為風險有限，”聖加侖大學瑞士銀行與金融研究所所長曼努埃爾·阿曼(Manuel Ammann)提到說。“我認為，政府為瑞士信貸的90億瑞郎超額損失提供擔保，實際上存在更多風險。”
他補充說，政府的瑞士央行擔保將部分由證券和破產特權覆蓋，這應確保即使在最壞的前景中，也能在無需動用國家資金的情況下得到保障。
阿曼強調，政府支持的1000億瑞郎的責任，“只有在合並後的實體破產時才會實現，目前這是一個真正的遠景”。
在全球金融危機期間，瑞銀集團從政府那里獲得60億瑞郎的資金，並將540億瑞郎的風險資產拆分成一個由央行支持的基金。雖然瑞士政府在2008年金融風暴後，確實對銀行實施新的“大到不能倒”監管，但該立法未能應對持續不斷的醜聞和管理層動蕩，這些醜聞和動蕩最終摧毀了投資者對瑞士信貸的信任。
具有系統相關性的銀行不得不將自己轉變為控股公司，這本應有助於徹底分手並保護國內零售銀行業務。理論上，所有其他部分都將被清算，以防止對瑞士金融體系造成危險。但瑞士政府決定不執行該立法，而是推動合並。
阿曼表示，對瑞士政府自身規則明顯缺乏信任，可能會損害世界主要金融中心之一的形象。“現在，兩家瑞士銀行都必須由政府來拯救，”他說。“這不是一個好的記錄。”
