FX168財經報社(北美)訊 周二（5月2日），美國3月JOLTs職位空缺數量的增幅連續第三個月下降，降至近兩年低點，進一步顯示出美國勞動力市場走軟的跡象。與此同時，3月份制造業訂單增長0.9%，低於增長1.3%的預期；核心工廠訂單環比下降0.7%，為2020年12月以來首次萎縮。數據公布之後，美元、美股和原油下跌，現貨黃金則大幅拉升26美元。
美國3月JOLTs職位空缺降至960萬個，為2021年4月以來的新低，顯示依然強勁的勞動力市場正在逐漸降溫。
（圖源：彭博社）
職位空缺的數量被視為勞動力市場健康狀況的線索。由於經濟降溫和有關衰退的言論，招聘信息從去年春季的創紀錄高位逐漸減少，但仍相當高。
與此同時，辭職人數略有下降，降至390萬人。自2021年以來，辭職人數首次連續3個月低於400萬人。
美聯儲希望看到職位空缺和招聘進一步放緩，以緩解通脹的上行壓力。
接受《華爾街日報》調查的經濟學家此前預計，3月份招聘崗位總數將達到960萬個。
財經網站Forexlive評論稱，3月美國運輸、倉儲和公用事業的職位空缺減少，但教育服務的職位空缺增加。房地產和租賃行業的招聘人數減少。住宿和食品服務的離職總人數減少，但建築業的離職總人數增加。其他的分項基本保持不變。
有分析指出，美國勞動力需求正在逐漸放緩，這將最終使就業市場更加平衡，並緩解工資上漲的壓力。雖然一些企業（尤其是科技和金融領域的企業）都紛紛裁員，但勞動力市場整體上仍保持彈性，一直是美國與衰退作鬥爭的中堅力量。JOLTs報告顯示，離職率（衡量自願離職者占總就業人數的比例）小幅降至2.5%，與兩年來的最低水平持平。這相當於約390萬美國人離職，反映出住宿和食品服務行業的工人人數有所下降。
與此同時公布的工廠訂單數據顯示，3月工廠訂單總體數據遜於預期，環比上升0.9%，而預期為環比上升1.3%，2月由環比下降0.7%修正為環比下降1.1%。這使得工廠訂單的同比增幅僅為1.4%，為2021年2月以來的最低水平。
（圖源：彭博社）
然而，3月份核心工廠訂單環比下降0.7%，與2月份的降幅相同，為2020年12月以來核心工廠訂單首次出現年度收縮。
（圖源：彭博社）
3月耐用品訂單月率修正值與預期和前值一致，環比增長3.2%（多虧了波音），但除運輸外僅增長0.2%，低於初值的增長0.3%。
金融博客Zerohedge點評稱，工廠訂單在減少，但支付的價格卻在加速，釋放出更多滯脹信號。
在美聯儲周三做出政策決定之前，芝加哥商品交易所（CME）的美聯儲觀察（FedWatch）工具顯示，市場預計美聯儲將再加息25個基點至5%至5.25%區間的可能性為97%。美聯儲利率掉期顯示，市場對美聯儲利率峰值的押注出現更大幅度的下跌。
日興資產管理(Nikko Asset Management)首席全球策略師John Vail表示，聯邦公開市場委員會（FOMC）會議“不太可能像市場普遍認為的那樣，得出‘一次就可能結束’的結果；更確切地說，一種堅定的、但不能保證的傾向於進一步收緊的傾向是可能的。”“他們還應強調，下半年不太可能降息。雖然結束美聯儲的加息周期是件好事，但過去過於謹慎，以及其他因素，導致了當前的通脹超調，而且通脹再次加速的可能性仍然很大，尤其是考慮到當今世界的所有不確定因素。”
市場反應：美元、美股、原油下跌 黃金一枝獨秀
美國股市周二大幅下挫，銀行股領跌，交易員等待美聯儲最新的政策公告。
道瓊斯工業股票平均價格指數下跌575點或近1.7%，標準普爾500指數下跌1.7%，納斯達克綜合指數下跌1.5%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
在3月份席卷華爾街的金融危機之後，交易員對一些地區性金融機構的未來提出了質疑，大大小小的銀行紛紛下挫。地區性銀行PacWest和Western Alliance在暴跌超過20%後暫停交易。
與此同時，摩根大通股價下跌1%，回吐了前一交易日的部分升幅。一天前，摩根大通在收購陷入困境的地區第一共和銀行後股價上升。包括高盛、美國銀行和花旗集團在內的其他大型銀行股價跌幅也超過2.5%。
美聯儲為期兩天的政策會議於周二開始，預計美聯儲將宣布再次加息25個基點。投資者將尋找美聯儲在此次會議後是否會維持利率穩定，或者是否會進一步收緊貨幣政策以對抗通脹的線索。
Ned Davis Research首席全球宏觀策略師Joe Kalish寫道:“我們認為，這將是本輪緊縮周期中的最後一次加息。”“然而，美聯儲將希望保留其選擇權——以防經濟數據在6月13日至14日的下一次聯邦公開市場委員會會議之前不像預期的那樣。”
來自美國財政部的消息稱，美國可能比預期更早觸及債務上限，這令市場情緒承壓。美國財政部長耶倫警告說，美國最早可能在6月1日就用完償還債務的措施，早於高盛預計的7月底最後期限。
匯市方面，美元指數DXY短線跌幅擴大至逾40點，跌破102關口。非美貨幣短線走高，英鎊兌美元上升近50點，現報1.2488；歐元兌美元走高35點，現報1.0993；澳元兌美元日內漲超0.50%，現報0.6664。
（美指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
美聯儲有兩項使命：充分就業和穩定物價。美聯儲將利率作為實現其目標的主要工具，但必須找到適當的平衡點。如果美聯儲擔心通貨膨脹，它會通過提高利率來收緊政策，增加借貸成本，鼓勵儲蓄。在這種情況下，由於貨幣供應量減少，美元可能會升值。另一方面，如果美聯儲擔心經濟活動放緩導致失業率上升，它可能會決定通過降息來放松政策。較低的利率可能會導致投資的增長，並允許公司雇傭更多的人。在這種情況下，美元預計會貶值。
美聯儲還使用量化緊縮（QT）或量化寬松（QE）來調整其資產負債表的規模，並引導經濟朝着預期的方向發展。QE指的是美聯儲在公開市場上購買資產，如政府債券，以刺激經濟增長，而QT則恰恰相反。量化寬松被廣泛視為對美元不利的央行政策行動，反之亦然。
貴金屬方面，金價周二攀升，交易價格突破2000美元，過去四個交易日金價都未能突破這一關鍵水平。
數據公布之後，現貨黃金短線拉升26美元，刷新日高至2012.96美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
在美聯儲周三做出政策決定之前，金價進入了一位分析師所說的“盤整期”。
OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示:“在明天聯邦公開市場委員做出決定之前，黃金已進入盤整狀態。鑒於近期數據和小型銀行業危機的影響，交易員正在等待央行的最新觀點。”
經濟學家表示，美聯儲周三料將再上調基準利率25個基點，這很可能是本輪周期的最後一次加息。
一個多星期以來，金價一直在2000美元大關附近窄幅震蕩。
Ned Davis Research首席全球投資策略師Tim Hayes表示：“市場指數圍繞大整數盤整並不罕見。”他指出，黃金在2020年和2022年達到2000美元時就發生過這種情況。市場情緒一直“過於樂觀”，黃金可能“在過度的情況得到糾正後更有可能反彈”。
他告訴MarketWatch，黃金市場告訴我們，“美聯儲即將結束緊縮周期，隨着經濟增長放緩，債券收益率將繼續承壓。”
“同樣考慮到黃金和美元的負相關關系，黃金的上升和美元的下跌反映了美國國債收益率更大的下行壓力。美國和非美國國債收益率之間的差距正在擴大，對美元有負面影響，這對黃金有利。”
Hayes表示，他仍看好金價，預計金價將創新高，並“延續金價的長期上升趨勢”。
油市方面，在今年原油交易量最薄弱的時候，美國3月JOLTs職位空缺數量的增幅連續第三個月下降，對油價造成了雙重打擊，美、布兩油日內均大跌超4%。
（WTI原油30分鍾走勢圖，來源：FX168）
ICAP的能源專家Scott Shelton表示，現在的原油市場是一片“投資者荒漠”，缺乏可供市場預測原油價格走勢的基本信息。
渣打銀行能源分析師Emily Ashford表示，在出現更多積極的交易活動之前，我們需要在現貨市場上看到一些證據，以證明石油的供需平衡趨緊。
