FX168財經報社(北美)訊 周五(6月2日)，美國公布的5月份非農就業報告喜憂參半，新增非農就業人口遠超預期，但失業率超預期上升，同時平均時薪增速放緩。報告公布之後，美元指數和美股三大股指齊升，現貨黃金則回落超30美元。
美國勞工部周五公布，5月份美國經濟繼續創造就業機會，盡管面臨多重阻力，但非農就業人數增幅超過預期。
5月份美國非農就業人數增加了33.9萬人，好於道瓊斯估計的19萬人，標誌着就業人數連續第29個月出現正增長。
（圖源：CNBC）
5月份失業率升至3.7%，高於3.5%的預期，但勞動力參與率保持在62.6%不變。5月份失業率創下自2022年10月以來的最高水平，但仍接近1969年以來的最低水平。
作為關鍵通脹指標的平均時薪環比增長0.3%，符合預期。按年率計算，工資增長4.3%，比預期低0.1個百分點。每周平均工作時間下降0.1小時，至34.3小時。
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報告發布後，市場反應積極，道瓊斯工業平均指數在早盤交易中上升了近600點。美國國債收益率上升，市場消化了強勁的就業數據和國會達成的債務協議。
萬寶盛華集團總裁兼首席商務官Becky Frankiewicz說:“美國勞動力市場在混亂中繼續表現出勇氣——從通貨膨脹到高調裁員和汽油價格上升。”“有33.9萬個職位空缺，我們仍在改寫規則，美國勞動力市場繼續挑戰曆史定義。”
5月份的招聘增幅幾乎與12個月平均水平34.1萬人完全一致，在經濟放緩的情況下，就業市場表現得非常好。
專業和商業服務行業是當月新增就業崗位最多的行業，淨增6.4萬人。政府幫助增加了5.6萬個工作崗位，而醫療保健貢獻了5.2萬個工作崗位。
其他顯著增長的行業還包括休閑和酒店業(4.8萬)、建築業(2.5萬)以及運輸和倉儲業(2.4萬)。
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盡管就業崗位大幅增加，但失業率上升在很大程度上是由於自雇人數急劇減少36.9萬人。這是家庭調查中就業人數總體減少31萬人的一部分。家庭調查用於計算失業率，通常被認為比用於統計總體就業人數的企業調查更不穩定。
凱投宏觀首席北美經濟學家Paul Ashworth寫道:“結果是，報告中唯一真正的疲軟跡象是，平均每周工作時間從34.4小時降至34.3小時，這是自2020年4月新冠疫情以來的最低水平。”
另一項衡量失業率的指標——包括氣餒的工人和因經濟原因從事兼職工作的人——小幅上升至6.7%。
5月份的就業數據出爐之際，經濟正處於充滿挑戰的時期，許多專家仍預計今年晚些時候或2024年初將出現衰退。
最近的數據顯示，消費者繼續消費，但他們正在動用儲蓄，並越來越多地使用信用卡支付購物費用。強勁的就業市場也扶助支撐支出，4月職位空缺回升至1000萬上方，雇主仍覺得難以招到人。
隨着本周華盛頓各方就債務上限達成協議，一個潛在的主要頭疼問題似乎已經消除。本周，該協議在參眾兩院通過後，正在送往拜登總統的辦公桌上簽字。
不過，還有其他問題有待解決。
自2022年3月以來，美聯儲已經10次上調基準利率，以對抗尚未消失的通脹。近日來，一些政策制定者暗示願意在6月份暫停連續加息，他們希望看看政策收緊對經濟的影響。
然而，就業報告公布後，6月加息的可能性上升。芝加哥商品交易所集團(CME Group)的數據顯示，交易員們曾短暫預計，美聯儲再次加息25個基點的可能性約為38%，後來這一概率回落至26%左右。
其他數據顯示，經濟中的制造業正在收縮，但規模大得多的服務業保持了擴張。周四公布的ISM制造業指數也顯示物價正在回落，這對美聯儲來說是一個積極的信號。
美股三大股指齊升
股市周五上升，交易員分析了5月份的就業報告，並為國會通過避免美國違約的債務上限法案而歡呼。
道瓊斯工業股票平均價格指數上升超720點，升幅2.2%。標準普爾500指數上升1.6%。納斯達克綜合指數上升1.1%，達到2022年4月以來的最高水平。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
本周主要股指均走高。標準普爾500指數和納斯達克指數分別上升1.9%和2.1%。道指周五的上升推動其進入上升區間，上周迄今累計上升2.1%。納斯達克指數有望連續第六周走高，這是自2020年以來以科技股為主的納斯達克指數從未出現過的連續上升。
近期強勁的就業報告令股市承壓，因市場認為強勁的就業市場將使美聯儲保持升息模式。但股市似乎喜歡周五的數據，可能關注的焦點是工資增長，其顯示通脹低於預期，以及失業率小幅上升。
安聯投資管理公司高級投資策略師Charlie Ripley表示:“今天每個人都有一點感覺。”“這給美聯儲帶來了一種複雜的局面。”
摩根士丹利首席美國分析師Ellen Zentner表示，“今日的報告繼續顯示經濟將軟着陸，市場對7月加息的預期應會繼續發揮作用。”“我們認為，今天的報告不夠強勁，不足以讓美聯儲在6月份加息，但增加了美聯儲在7月份加息的風險。”
“勞動力市場繼續產生令人印象深刻的數字。這可能會給美聯儲帶來更大的壓力，迫使其考慮7月加息，”羅素投資公司北美首席投資策略師Paul Eitelman表示。
美元指數升破104關口
在周五公布5月非農就業報告後，美元在震蕩交易中基本持穩。
報告顯示，5月份公共和私營部門的就業人數增加了33.9萬人，大幅超過預期。路透調查的分析師預計，5月非農就業人口將增加19萬人，4月為增加25.3萬人。
衡量美元兌其他六種貨幣匯率的美元指數上升0.5%，至104.09高點，較日低拉升超70點。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
在美國勞工部公布數據前，美元周五有望錄得1月中旬以來最大單周跌幅，因投資者普遍認為美聯儲將在本月晚些時候放棄升息，這將削弱美元對非美國投資者的吸引力。
貨幣市場預計6月份加息的可能性約為31%，遠低於本周早些時候的近70%。
針對美國就業報告，FXStreet分析師Yohay Elam點評稱，“美國經濟正在經曆軟着陸嗎?根據最新的非農就業數據，就業市場正在放緩至‘金發姑娘水平’——既不太熱也不太冷。”“對市場來說，這意味着持續增長，但通脹和利率會降低。對美元來說，這意味着阻力最小的路徑是下行。”
黃金回落超30美元
周五金價下滑，因強於預期的就業數據提振美債收益率，而失業率上升令美聯儲將暫停升息的希望繼續存在。
非農就業報告公布後，現貨黃金加速下跌並刷新日低至1949.98美元，較日高大幅回落超30美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
本周迄今為止，金價已上升0.9%，有望打破連續三周下跌的局面。
美國5月份非農就業人數增加33.9萬人，超過了增加19萬人的預期，但失業率從4月份3.4%的53年低點升至3.7%。
基準10年期美國國債收益率上升，美元小幅升值，使得以美元計價、無息的黃金吸引力下降。
“數據喜憂參半的事實，將抵消美聯儲最有可能仔細研究數據，並執行他們計劃的任何行動，目前看來是暫停，”Gainesville Coins首席市場分析師Everett Millman表示。
交易員預計，美聯儲決策者在本月晚些時候維持利率不變的可能性為70%。
費城聯儲主席哈克周四表示，美國央行官員不應在下次會議上升息。
Kinesis Money分析師Rupert Rowling在一份報告中寫道:“由於美國已就債務上限達成協議，避免了違約，圍繞利率的樂觀情緒抵消了黃金的任何潛在損失。”
