中国房市突传重磅！河南房地产巨头正式违约 全面停止境外债务支付

FX168财经报社(香港)讯 据美国彭博社报道，一家在香港上市的中国房地产开发商表示，将暂停所有离岸债务支付，理由是中国房地产市场疲软、销售恶化和流动性受限。

(截图来源：彭博社)

6月23日晚间，河南龙头房企建业地产（HK00832）发布内幕消息公告称，未能按时偿还一笔境外债的利息。市场情况持续恶化，全面停止境外债务支付。资金面持续紧张近两年后，建业地产正式在公开市场违约。

建业地产表示，自2021年下半年起，中国房地产行业的宏观环境发生巨大变化。本集团已探索多种债务管理活动，包括延长债务期限、改善现金流管理，以增强流动资金状况。同时，本集团一直尽力履行所有境外债务的还款义务。面对行业的严峻挑战，本集团一直持续、尽全力履约。自2021年7月1日至今，本集团已向境外债权人支付本金和利息约12.6亿美元，其中本金约9.3亿美元，利息约3.3亿美元。

建业地产在公告中表示：“2023年二季度以来，中国房地产市场销售持续疲弱，每月销售逐渐恶化。销售不及预期，本集团流动资金紧张状况正在加剧，境外兑付压力持续增加。即使本集团竭尽全力，资金可能持续受压，现金无法满足履行当前和之后义务所需。因此，本公司未能在2023年6月23日宽限期结束之前支付2024年到期之7.75%优先票据（ISIN：XS2262030369／通用代码：226203036）的利息。”

(截图来源：建业地产公告)

建业地产公告显示，经公司审慎考虑，本公司暂停向所有境外债权人进行支付，以确保公平对待所有境外债权人。该等未能付款可能会导致集团债权人根据相关融资安排的相应条款要求加快偿还债务及/或采取行动。截至本公告日期，建业地产尚未收到有关加快境外还款的任何通知。

建业地产表示，现阶段，本集团将全力保交付、保经营，集中一切资源保证现有项目交付，加快在建物业及已竣工物业的销售，并且稳定业务经营，以保障购房者、集团合作伙伴和所有利益相关者的权益。此外，在不影响交付和正常营运的前提下，本集团正厉行节约，采取降本增效的措施，缩减非核心、非必要的营运和支出。截至本公告之日，本集团仍保持正常商业运营。

建业地产预计将聘请中介机构，并尽快出台境外债务的整体解决方案，公平公正地对待所有境外债权人。同时将持续与境外债权人沟通，提供整体解决方案，缓解目前的流动性问题。

建业地产在公告中表示，我们有决心实现一个全面解决方案，以确保本集团的长远发展，维护所有利益相关者的权益，并确保公平对待所有境外债权人。同时，本集团将坚持不懈地保交付、保运营。本公司期待与境外债权人交流和合作，并呼吁境外债权人给予耐心、理解和支持，与本公司同心协力，寻求全面解决方案，克服行业困难。

作为此前地产行业为数不多境外债尚未“爆雷”的房企，建业地产在2021年行业整体入困后，曾坚持连续多次完成了到期境外债偿付。此番“失约”，也是该公司首度境外债偿付逾期，折建业集团流动资金紧张状况已进一步加剧。

按照建业地产年报，2022年，建业地产实现营业收入240.83亿元，同比下降42.6%，归属母公司净亏损75.61亿元，同比由盈转亏。截至2022年底，建业地产流动负债净额为人民币45.61亿元以及银行及其他贷款及优先票据总额为人民币236.61亿元，而其现金及现金等价物为人民币18.9亿元。截至2022年12月31日，建业地产离岸优先票据未偿还金额为人民币134.9亿元，并需于三年内偿还。

根据建业地产最新公告，今年1-5月，建业地产取得物业合同销售总额87.64亿元，同比减少为20.8%；总合同销售建筑面积1259,579平方米，同比减少为14.6%；每平方米平均销售价格为6958元，同比减少为7.3%。

建业地产2021年9月曾写信向河南省政府“求救”。当时，建业地产在书面报告中称，7月以来，由于河南汛情和冠病疫情的双重影响，集团业务发展遭受严重损失，且已出现重大风险和危机，诚望得到省委、省政府的帮扶和救援。

建业地产是河南省的龙头房企，项目遍布河南省各地级市、县级市。2022年，建业地产流动性已十分紧张之际，曾获当地国资直接入股驰援。

建业地产已在违约边缘徘徊多日。为避免公开市场违约，4月，建业地产对年内到期的三笔美元债作出提前债务安排，以交换要约“新债换旧债”的形式展期至2025年。交换要约完成后，连同另外四笔于2024年和2025年到期的美元债，建业地产的存续境外债务规模为19.46亿美元。

彭博社报道称，中国5月份房价涨幅为4个月来最慢，进一步证明住宅房地产市场再度疲软。此前，中国住宅销售和价格在经历了历史低迷后短暂反弹。彭博社本月早些时候报道，随着政府提振经济的压力越来越大，北京正在考虑一套广泛的刺激措施——包括那些旨在支持房地产的措施。

中原地产集团房地产研究副总裁刘渊表示：“从财务角度来看，这证明中国去年对开发商的宽松措施不足以让他们摆脱困境。如果销售没有改善，更多的公司可能会效仿。但从我们目前的情况来看，房地产市场的困境可能会持续下去。”

刘渊补充说：“需要出台旨在稳定需求的措施，以减轻这一领域的痛苦。”

彭博经济(Bloomberg Economics)的数据显示，相当于中国GDP约12%的开发商债务正面临违约风险。其他中国开发商也采取了暂停偿债的办法，其中包括另一家小型建筑商旭辉控股(CIFI Holdings Group Co.)。

今年以来，建业地产的股价已经下跌70%。中国房地产开发商的一项指标同期下跌26%，因为房地产行业的新一轮低迷打压了中国市场。