FX168財經報社(北美)訊 周二(7月11日)美市盤中，隨着市場預期美聯儲加息周期接近尾聲，美國CPI數據增速將進一步放緩，美元指數下跌至兩個月低點101.66，日元、英鎊和加元等主要非美貨幣趁勢上揚。日內，一則中國消息也引發了市場的廣泛關注，並推動原油價格強勢上升。據報道，中國政府向銀行施壓，要求它們放寬對房地產公司的貸款條件，同時中國主要國有報紙暗示，可能會出台更多支持措施。除了備受矚目的CPI之外，周三市場還將關注加拿大央行以及新西蘭聯儲的利率決議。
美國CPI以及兩大央行決議公布在即 美元下挫，主要非美貨幣上揚
美元周二跌至兩個月低點，此前美聯儲官員暗示，該央行的緊縮周期已接近尾聲，而在薪資增長超出預期後，英鎊觸及15個月高點。
幾位美聯儲官員周一表示，美聯儲可能需要進一步加息以壓低通脹，但當前貨幣政策收緊周期即將結束。
這些言論令交易商降低了對美國可能進一步升息幅度的預期，美元兌一籃子貨幣承壓跌至兩個月低點101.66。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
自美聯儲去年開始緊縮周期以來，美國利率預期一直是美元的關鍵驅動因素。
加拿大豐業銀行(Scotiabank)首席外匯策略師Shaun Osborne表示:“隨着周期性逆風加劇，市場開始預期美聯儲將放松政策設置，美元可能面臨更廣泛的壓力。”
市場目前正將注意力集中在定於周三公布的美國消費者價格指數(CPI)上，該數據將更清楚地顯示美聯儲在對抗高通脹方面取得的進展。
彭博社的最新調查顯示，預計整體CPI同比增長3.1%(低於5月份的4%)，核心CPI同比增長5%(低於5月份的5.3%)。
紐約聯儲周一公布的一項調查顯示，美國消費者的近期通脹預期正在減弱。美國人上月表示，他們預計近期通脹漲幅將降至兩年多一點的最低水平。
德國商業銀行(Commerzbank)外匯分析師You-Na Park-Heger表示:“通脹數據可能會給市場提供進一步拋售美元的理由。”她指出，總體和核心通脹可能會放緩。
華僑銀行(OCBC Bank)的經濟學家指出，任何令人失望的情況(如實際CPI高於預期)都會導致美元反彈。但如果CPI處於3%下端，甚至核心CPI低於5%，那麼美元可能會繼續下滑。
與此同時，英鎊兌美元觸及近15個月高位1.2935，此前英國薪資增長觸及聯合紀錄高位，令英國央行進一步收緊政策以控制通脹的壓力加大。
（英鎊兌美元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
丹斯克銀行(Danske Bank)外匯分析師Kirstine Kundby-Nielsen表示，由於經濟走強，以及市場對英國央行收緊政策的預期大幅調整，英鎊一直在上漲。
“勞動力市場數據沒有出現緩解的跡象，市場繼續反映更多情況。這是推動英鎊走強的一個重要因素。”
日元是漲幅最大的貨幣之一，升值約0.7%，近一個月來首次超過1美元兌141日元，最新交投於140.35。
（美元兌日元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
日元從上個月觸及的7個月低點上漲了超過3%，當時日元跌破了受到密切關注的145水平，這讓交易員對日本當局可能進行的幹預保持高度警惕。
“(日元)稍早開始停滯，接近145，這是因為市場擔心外匯幹預，”新加坡銀行匯市策略師Moh Siong Sim表示。
他說，日本政府債券收益率上升，加上美元走弱，也推動了日元走強。
“市場開始再次意識到，(日本央行)在7月會議前存在政策風險……鑒於日本不斷上升的通脹背景，市場開始變得更加謹慎，擔心可能會出現政策調整。”
眼下，交易商還在等待定於周三公布的加拿大央行利率決定，加元在風暴前的平靜效應下小幅走高，美元/加元最低觸及1.3244。
（美元兌加元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
核心消費者價格指數驅動利率決策，在加拿大，核心通貨膨脹率從上一次的4.1%降至3.7%，這減少了加拿大央行繼續加息的壓力。
由於更高的利率對加元有利，如加拿大央行維持利率不變，這將對加元不利，美元/加元可能會上升，因為相比之下，美國的核心CPI仍高達5.3%，美聯儲幾乎肯定會在7月26日的會議上加息。
然而，正如FXStreet高級分析師Yohay Elam所指出，加拿大央行很容易讓市場感到意外，所以人們不能完全忽視周三會議加息的可能性。這樣的舉動將令市場受到意外衝擊，可能會看到美元/加元大幅拋售。
除此之外，市場還關注新西蘭聯儲的利率決定。
在倫敦市場未能突破關鍵阻力位0.6220後，紐元兌美元出現了大幅下跌，最新報0.6189。由於投資者在新西蘭聯儲的利率決定之前變得謹慎，紐元兌美元已經大幅跌破了0.6200支撐位。
（紐元兌美元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
如果新西蘭聯儲出人意料地加息，哪怕只加息0.25%，紐元兌美元也可能會反彈至5月底的波動高點。即便不是這樣，悲觀的美國通脹數據也能讓該貨幣對保持堅挺。
盡管最近出現了回調，但紐元兌美元的買家仍然抱有希望，除非匯價保持在100日移動均線和5月19日以來的先前阻力線的匯合點0.6185-80附近之上。
如果紐元兌美元跌破7月10日低點0.6160，將面臨6月29日低點0.6116。如果跌破後者，該貨幣對將跌向6月5日的低點0.6041。
或者，如果決定性地突破6月22日的高點0.6220，將推動該貨幣對升向6月14日的高點0.6236，以及5月17日的高點0.6274。
美股三大股指齊升
美國股市周二上升，投資者準備從容應對周三的通脹報告，並希望本周晚些時候第二季度企業財報季有一個良好的開端。
道瓊斯工業股票平均價格指數上漲204點，漲幅0.6%。標準普爾500指數上漲0.3%，而納斯達克綜合指數上漲0.2%。
（標普500指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
標普500指數周一結束了連續三天的下跌，此前基準債券收益率從近期高點回落。周二早盤，收益率進一步回落，幫助股指期貨在早盤基本守住了陣地。10年期美國國債收益率下跌2.1個基點，從周一尾盤的4.006%跌至3.985%。
說到周二的交易走勢，可以稱之為樂觀的喘息——至少目前是這樣。
經紀公司tastytrade首席執行官Scott Sheridan在接受電話采訪時表示:“阻力最小的路徑是走高。”
Sheridan指出，可以肯定的是，前面還有未知因素。這包括2023年利率的全部情況、即將發布的一批財報將顯示什麼、通脹數據將揭示什麼——當然，還有經濟能否實現軟着陸。
但Sheridan指出，就目前而言，市場總體上對這些問號泰然處之。他說，這是一個“壞消息是好事，好消息是好事”的環境。
德意誌銀行(Deutsche Bank)策略師Henry Allen表示:“本周伊始，市場處於持穩態勢，但周一美國利率回升成為主旋律，10年期美國國債收益率再次跌破4%。”
“在收益率下降之前，通常是二線的美國數據(家庭通脹預期走軟和二手車價格下跌)出現了一些溫和的基調，這些數據在明天最重要的美國CPI數據發布之前發布，”Allen補充道。
6月份的消費者價格指數報告預計將顯示，整體年通脹率將從去年的9.1%降至3.1%。然而，剔除能源和食品價格等波動項目的核心通脹率預計將更高，達到5%。
6月份的通脹數據是美聯儲下次利率會議之前的最後一個重要經濟數據。美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)定於兩周後的7月25日和26日召開會議。
根據芝加哥商業交易所(CME)的美聯儲觀察工具，在即將召開的會議上，聯邦基金利率上調25個基點的可能性超過92%。
不過，一些分析師說，由於市場預計美聯儲可能會在本月加息之後，在今年晚些時候再次加息，以將通脹率降至2%的目標水平，因此股市多頭有機會獲得驚喜。
Interactive Investor市場主管Richard Hunter表示:“低於預期的數據可能表明，通脹正明顯向美聯儲的目標靠攏，如果市場共識轉變為今年再加息一次，而不是目前的兩次，這可能會導致短暫反彈。”
然後是第二季的企業財報。摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)、富國銀行(Wells Fargo & Co.)和花旗集團(Citigroup Inc.)等大型銀行將於周五公布業績。第一季，矽谷銀行(Silicon Valley bank)等銀行業紛紛倒閉。分析師們將非常好奇，看看這些大銀行將如何繼續前行。
中國暗示將采取更多措施重振經濟 油價上漲
油價上漲，因中國暗示將采取更多措施重振經濟，提振了世界最大原油進口國的燃料需求前景。
布倫特原油期貨上漲超2%，至79.47美元/桶。美國西德克薩斯中質原油(WTI)上漲超2.5%，至74.93美元/桶。
（WTI原油30分鍾走勢圖，來源：FX168）
這兩項指標原油期貨均有望創下5月1日以來的最高收盤水平，布倫特原油在三天內第二次處於技術超買區域。
WTI原油期貨價格突破74美元/桶，原因是中國政府向銀行施壓，要求它們放寬對房地產公司的貸款條件，同時中國主要國有報紙暗示，可能會出台更多支持措施。自新冠疫情爆發以來，中國經濟複蘇乏力，這是今年油價上漲的主要阻力。
中國主要國有財經報紙周二報道稱，中國政府可能會出台更多支持房地產的政策，並采取措施提振企業信心。
早些時候，金融監管機構加大了對銀行的壓力，要求它們通過鼓勵談判延長未償還貸款，放寬對房地產公司的貸款條件。中國人民銀行和國家金融監督管理管理局周一在一份聯合聲明中說，此舉的目的是確保在建住房的交付。
一些未償貸款，包括2024年底到期的信托貸款，將獲得一年的還款延期。此前，更慷慨的貸款條款只適用於2023年5月底到期的貸款，這是去年底公布的16點計劃的一部分。
“此舉表明，監管機構認為，開發商的融資和運營正常化還需要一年半的時間，”中指研究院企業研究總監劉水說，“這意味着房地產市場的低迷和開發商的風險比他們此前預期的要嚴重。”
銀河-聯昌證券(CGS – CIMB Securities)中國及香港研究主管Raymond Cheng說，到2024年底到期的貸款約占開發商總債務的30%至40%。他補充說，如果這些措施得到實施，短期內可能有助於緩解開發商的流動性。
中國的房地產危機正在扼殺世界第二大經濟體的複蘇，這加劇了人們對政府采取更多措施提振需求的預期。房屋銷售在今年早些時候短暫反彈後，6月份恢複下滑，這加大了負債累累的開發商的壓力，也增加了對鐵礦石等資源的需求。
盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Sloth Hansen表示:“從風險偏好的角度來看，中國的措施很重要，但不足以改變局面，還需要采取更多舉措。”
有跡象顯示，俄羅斯原油產量正在下降，這加劇了看漲情緒。此前，該國的原油出口強於預期，使全球供應保持充足。近期原油價格上漲已推動其測試100日移動均線，這一關鍵水平為進一步上漲增加了阻力。
美元兌一籃子其他貨幣跌至兩個月低點，此前美聯儲官員暗示其緊縮周期已接近尾聲。
美元走軟使得原油對其他貨幣的持有者來說更便宜。
“油價已經觸底，唯一的事情是……如果美國通脹過熱，美聯儲被迫收緊經濟政策，導致經濟陷入衰退，那麼就有可能打破這一局面，”OANDA分析師Edward Moya表示。
盡管如此，受中國經濟疲軟、對各國央行收緊貨幣政策導致全球經濟放緩的擔憂以及俄羅斯和伊朗等產油國的強勁供應等因素的影響，今年以來原油價格下跌了7.9%。在最近的一次支撐市場的努力中，歐佩克(OPEC) 重量級國家沙特阿拉伯和俄羅斯承諾進一步減少供應。
交易員將密切關注周三的美國消費者價格指數，以尋找利率走勢的線索，以及周四歐佩克和國際能源署(IEA)的月度報告，以了解石油市場的動態。
國際能源署表示，2023年下半年石油市場將保持緊張，原因是中國和發展中國家的需求強勁，加上包括沙特阿拉伯和俄羅斯在內的主要石油出口國最近宣布減產。
幾位消息人士告訴路透社，最大的石油買家中國再次要求世界最大的石油出口國沙特阿美減少供應。
歐佩克秘書長在尼日利亞石油和天然氣會議上表示，到2045年底，全球能源需求預計將增長23%。
