中美突传重磅消息！中国祭出“唱空封口令” 多家律所修改IPO说明书 美国监管机构发警告

FX168财经报社(香港)讯 中国证监会7月在一次闭门会议上要求国内律师事务所，不要在首次公开募股(IPO)招股说明书中包含对中国政策或其商业和法律环境的负面描述。律师建议，在一些申请中不再提及“外汇管制”。知情人士表示，多家律师事务所正在争先恐后地遵守新指导意见。但这引发美国监管机构提出质疑，警告企业中国风险披露不充分。

路透社首先援引知情人士的话报道称，中国证监会示警，如果不这样做可能意味着他们的上市无法获得监管机构的批准。五位消息人士称，律师事务所目前正在竞相更改一些已提交的IPO上市招股说明书和尚未提交的申请中的措辞。

(来源:Twitter)

其中一位消息人士称，本月早些时候，监管机构要求一些尚未获得中国证监会批准的潜在发行人调整招股说明书中的风险因素，以遵守新的境外上市规则。3月份生效的中国新上市规则规定，禁止对中国法律政策、营商环境、司法机关进行任何“歪曲或误解”。

所有主要市场都要求有意上市的公司在招股说明书中向潜在投资者披露与公司本身、业务部门以及总部所在国家相关的风险。在中国经济不景气、地缘紧张局势加剧，以及政府更加关注国家安全之际，中国方面要求企业降低与中国业务相关的风险。

第二位消息人士称，作为监管机构要求的改革部分，律师们正在将IPO申请中对“新冠封锁措施”的描述替换为“新冠大流行”，以避免提及大流行期间严厉且有争议的旅行和商业限制。

此外，消息人士补充说，中国本土律师建议在一些IPO申请中不再提及“外汇管制”，而是使用“外汇管理”等更中性的措辞。包括美国在内的离岸市场的潜在中国股票发行人必须在提交离岸上市申请几天后向中国证监会提交文件，并需要获得中国的批准才能进行融资。

消息人士称，部分境外IPO招股说明书尚未向中国证监会备案，招股说明书中对中国风险披露进行了修改。

“自7月底中国证监会与律师事务所举行会议以来，至少有2份IPO申请调整了描述中国政策变化的方式，”消息人士透露。

两位消息人士称，这些文件现在表示，中国的政策和法规可以不时修改或调整，这与之前的措辞明显不同，之前的措辞是政府和其他地方当局可以随机或在不事先通知的情况下下令改变规则。

其他变化包括删除需要在中国执行仲裁裁决的声明很困难，消息人士补充说，律师们反而描述了中国的司法制度与其他司法管辖区不同。

路透社继续引述消息指出：“对于一项拟在香港上市的公司，律师在招股说明书中删除了有关中国监管、政治和经济环境以及外汇管制的不确定性的内容。”

在8月1日生效的修订后的上市申请规则中，香港交易所删除了此前专门针对内地注册公司要求的有关中国风险的部分，并表示此举将统一所有有意IPO的公司披露规则。

在回应路透社的置评请求时，香港联交所周二表示，根据香港上市规则，来自所有司法管辖区的所有上市申请人都必须披露所有重大风险，包括司法管辖区风险。“这一要求没有改变。”

消息人士表示，在境外上市的中国企业对中国业务相关风险的淡化，可能会引发美国监管机构的质疑，美国监管机构已警告企业中国风险披露不充分。