FX168财经报社(北美)讯 周五(9月8日)，美国公布的7月批发销售大幅跃升0.8%，扭转了此前的跌势，批发库存则连续第二个月下降。数据公布之后，美元指数短线下跌，但随后自低位反弹；现货黄金一度逼近1930美元，随后大幅跳水约10美元至1920美元下方；美股三大股指齐涨，扭转了连续三周下跌的势头。眼下，市场焦点转向定于下周三公布的8月份消费者价格指数(CPI)。
美国批发销售月率意外上升 批发库存连续第二个月下降
美国商务部周五公布，7月份美国批发库存下降0.2%，为连续第二个月下降。接受《华尔街日报》调查的经济学家预计将下降0.1%。
7月份批发销售月率跃升0.8%，为2022年6月以来的最大增幅，彻底扭转了6月份0.8%的跌幅。过去一年，销售额下降了4.2%。
7月库存与销售之比从上月的1.41个月降至1.39个月。这一比率从2022年7月的1.33个月开始稳步上升。
经济学家正在密切关注库存与销售之比。
Raymond James首席经济学家Eugenio Aleman表示，库存增加可能促使企业降低价格，这将给通胀降温。他补充说，与此同时，不必要的积压也可能预示着经济放缓。
美元有望录得9年最长单周连涨 人民币等非美货币下挫
由于美国经济数据表现强劲，令美联储大举升息周期的结束受到质疑，美元周五录得九年来最长单周连涨。
与此同时，随着中国面临资本外流压力，且与主要经济体的收益率差距不断扩大，在岸人民币收于2007年以来的最低水平。
美国批发零售数据公布后，衡量美元兑主要货币汇率的美元指数一度触及104.67低点，现反弹至104.95一线交投，距离前一交易日触及的六个月高点105.15不远。
（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）
该指数有望连续第八周上涨，迄今已累计上涨0.7%。
美元指数中最大的组成部分欧元势将连续第八周下跌，欧元/美元最新上涨0.13%，报1.0710，周四曾跌至三个月低点1.0686。
“美国和欧洲经济的相对差异再次成为一个关键话题，美元走软的传言刚刚消退，”Nordea Markets高级宏观和外汇策略师Dane Cekov表示。
本周公布的数据显示，美国8月服务业意外增加动能，上周初请失业金人数触及2月以来最低水平。而在欧元区，欧洲最大经济体德国7月工业生产降幅略大于预期。
“美国的经济数据仍然强劲，欧洲的经济数据正在趋平。当美国经济表现优于其他经济体时，美元通常表现良好，目前美国是亮点，”Cekov说。
美国银行分析师在一份报告中表示，尽管他们发现美元估值过高，但他们近期仍对美元持谨慎乐观的态度。这与疲软的欧元区数据一致，更广泛地说，他们认为美联储2024年降息的市场定价有些超过了。
主要非美货币方面，英镑/美元从周四触及的三个月低点小幅回升，最新报1.244，但本周跌幅仍将超过0.8%。
周五，在岸人民币兑美元汇率开盘报7.3400，盘中触及2007年12月以来的最低水平7.3510，而离岸人民币兑美元汇率跌至10个月低点7.3621。
自2月份以来，随着疫情后经济复苏步履蹒跚，以及与其他经济体(尤其是美国)的收益率差距不断扩大，人民币稳步贬值，影响了资本流动和贸易。
今年以来，在岸人民币兑美元已下跌约6%，与离岸人民币一起成为亚洲表现最差的货币之一。
瑞穗银行(Mizuho Bank)经济与策略主管Vishnu Varathan表示:“人民币的艰辛贬值表明，在信心不足的情况下，中国潜在的经济压力点非常复杂和广泛。”
人民币的快速贬值促使有关部门出手干预，以减缓人民币贬值的步伐。
日元也受到交易员关注，美元/日元汇率持稳于147.39，但仍处于145附近的较弱一侧，去年正是触及145水平促使日本当局出手干预。
日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)周五说，汇率的快速波动不可取，当局不会排除任何防止过度波动的选择，这是对试图抛售日元的投资者的最新警告。
日本央行是目前全球紧缩周期中唯一一家尚未加息的主要央行，不过分析师预计其今年可能会加息。
Nordea的Cekov表示，“日本央行在经历了30年极低利率后，采取微小举措是可以理解的。”
“如果你搅局，你可能会得到意想不到的后果，日元就是这种看法的附带损害。”
澳元/美元上涨0.28%，至0.6395，但本周跌幅超过0.8%。
纽元/美元本周同样下跌约0.5%，最新报0.5910。
美股三大股指上涨
美国股市周五早盘小幅走高，本交易周因假期而缩短，市场表现低迷，对收益率上升和油价的担忧一直困扰着股市。
截至撰稿，标准普尔500指数上涨0.4%，纳斯达克综合指数上涨0.5%。道琼斯工业股票平均价格指数微涨100点，涨幅0.3%。
（道指30分钟走势图，来源：FX168）
标准普尔500指数周四连续第三个交易日收低，在此期间该指数累计下跌1.4%。今年以来上涨了近16%。
几位美联储官员周四明确表示，9月份不太可能加息，不过达拉斯联储主席洛根等人表示，可能需要在晚些时候进一步加息。
纽约联储主席威廉姆斯周四对目前的利率水平表示满意，但他表示将密切关注数据，以确保利率水平足够高，以压低通胀。芝加哥联储主席古尔斯比暗示，美联储几乎已经完成了加息以抑制通胀的任务。
周四公布的数据还显示，美国上周初请失业金人数意外降至2月中旬水平。此前一天，美国服务业活动指数意外强劲，令希望美国经济逐渐减速以抑制通胀的投资者感到不安。
“在最近与机构投资者的对话中，我们清楚地看到，投资者越来越紧张。最重要的是，他们担心经济势头一直在改善，其速度可能使美联储有理由增加加息的路径，”Fundstrat研究主管Tom Lee在一份报告中表示。
股市似乎对美国国债收益率的变动很敏感，本周早些时候，随着10年期美国国债收益率升至4.3%上方，股市下跌。股市周五有所缓解，10年期国债收益率下跌约4个基点，接近4.22%。
但8月份开始的股市疲势，是在股市大涨之后出现的，符合季节性规律。
“在我看来，这是一种可以预见的翻腾模式。现在是淡季，缺乏数据。我认为这可能是相当健康的，相当可预测的，”Nationwide投资研究主管Mark Hackett在接受采访时说。
Hackett表示，从历史上看，8月前的强劲表现将为市场在年底前的上涨奠定基础，鉴于消费者的持续强劲，他认为这种模式可能会成立。
苹果公司的股价上涨1.1%，帮助提振了市场的稳定。过去两天，由于担心中国政府限制iPhone的使用，苹果股价下跌了6%以上。
瑞士银行(Swissquote Bank)高级分析师Ipek Ozkardeskaya表示:“当像苹果这样市值近2.8万亿美元的科技巨头打个喷嚏时，整个市场都会感冒。”
黄金上演倒V反转
黄金期货周五攀升，投资者正等待下周公布的美国8月份消费者价格指数(CPI)数据，其可能是影响美联储本月晚些时候议息会议决定的关键因素。
批发库存数据公布后，现货黄金一度跳升至1929.61美元高点，随后大幅回落并刷新日低至1919.15美元。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
不过，在美国国债收益率和美元整体走强的情况下，黄金价格仍有望连续一周下跌。
周五金价有望收复部分失地，周四金价跌至近两周低点。
本周，美国经济数据的强劲表现和油价升至2023年高位，令市场担心美联储将需要进一步升息或在较长时间内维持利率高位，这推高了美债收益率并推动美元走强。
收益率上升可能对黄金不利，提高了持有无收益资产的机会成本，而美元走强则使以美元计价的大宗商品对其他货币的用户来说更加昂贵。
FXTM富拓市场分析经理Lukman Otunuga表示:“最新公布的美国服务业活动数据和其他数据支持了美联储有再次加息空间的观点。”由于美元和美国国债收益率“可能因美联储加息押注升温而上升，这可能会限制金价的上涨。”
不过，Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling指出，尽管金价已从今年早些时候触及的2000美元以上的高位回落，但1920美元水平仍处于历史高位。
Rowling在周五的一份报告中写道:“尽管利率不断上升，但金价仍保持活跃的关键因素是市场信心的脆弱性，但经济数据持续显示经济衰退担忧过度的时间越长，就会有越多的交易活动转向风险更高的资产，远离黄金这一最终避险资产。”
City Index和FOREX.com的市场分析师Fawad Razaqzada表示，展望未来，黄金和美元的“下一个重大事件”是下周公布的美国8月CPI数据，这可能会影响美联储是否进一步加息的决定。
他说，市场似乎认为加息已经结束，但预计利率“维持在当前水平的时间将比此前预期的更长”，这有助于提振美元，并打压以美元计价的金价。
针对CPI数据，美国银行分析师表示，美国8月整体通胀预计将从7月的0.2%加速至0.6%。强劲的整体通胀“在很大程度上归因于能源价格飙升”，核心CPI预计将稳定在0.2%。此外，预计核心通胀年率将从7月的4.7%降至4.3%，但仍远高于美联储2%的目标。然而，美国银行的分析师指出，三个月的年化通胀率将降至2.2%，这是自2021年初以来的最低水平，也是近期通胀积极发展的一个迹象。
