FX168財經報社(北美)訊 周五（6月28日）美市中，由於預期通脹壓力將有所緩和，美國消費者信心指數下降幅度小於最初估計。美聯儲首選的美國潛在通脹指標有所放緩。家庭支出反彈，收入穩步增長，這給人們帶來了一些希望，即價格壓力可以得到控制，而不會對消費者造成持久損害。美股延續漲勢、標普 500 指數攀升至 5,500 點上方，美元走軟。
經濟數據
5月PCE報告將令市場松一口氣
美國商務部周五報告稱，5 月份通脹率降至三年多以來的最低年率。核心 PCE（不包括波動較大的食品和能源價格）上月僅上漲 0.1%，較上年同期上漲 2.6%。這兩個估值均與道瓊斯共識預測一致。核心 PCE 指數是美聯儲首選的通脹指標。包括食品和能源在內的總體 PCE 上月持平，年率上漲 2.6%，也符合預期。
（圖源：CNBC）
加拿大帝國商業銀行美國私人財富首席投資官戴維·多納貝迪安（David Donabedian）表示：“從市場角度來看，今天的PCE報告近乎完美，這無疑是一份積極的報告。”
市場參與者認為通脹數據至關重要，因為他們試圖猜測美聯儲何時開始降息。根據芝加哥商品交易所集團的 FedWatch 工具，交易員目前預計美聯儲在 9 月會議上降息的可能性為 59.5%。
美國消費者對通脹放緩信心增加 但高物價和收入下降引發擔憂
密歇根大學消費者調查總監Joanne Hsu表示，雖然消費者對通脹將繼續放緩表現出信心，但許多人對高物價和收入下降對個人財務的影響表示擔憂。這些趨勢抵消了短期和長期商業狀況前景的改善，這種改善部分源於對利率走軟的預期。盡管如此，目前市場人氣仍比2022年6月的低點高出約36%。同比通脹預期從上月的3.3%降至本月的3.0%，長期通脹預期連續第三個月保持在3.0%，並且在過去三年中保持了顯著的穩定，但與疫情前兩年2.2%至2.6%的範圍相比，這些預期仍有所提高。
市場反應
股市
由於通脹降溫的跡象增強了人們對美聯儲將在今年開始降息的預期，華爾街交易員推動股市創下曆史新高。
股市延續今年的漲勢，標普 500 指數攀升至 5,500 點上方，其中最具影響力的板塊科技股領漲。標準普爾 500指數今年的漲幅擴大至 15%。
（圖源：彭博）
納斯達克 100 指數徘徊在曆史性的 20,000 點關口附近，有望創下 2024 年表現最佳的月份。對美聯儲即將采取的行動更為敏感的兩年期美國國債收益率下跌。掉期交易員預計今年將降息近兩次，其中四分之一個百分點的降息將在 11 月完全反映在價格中。對 9 月降息的押注也有所增加
科技股占比較高的納斯達克指數在上半年領漲，隨着人工智能熱潮引起投資者的興奮，納斯達克指數上漲了約 20%。標普 500 指數上漲了 15% 以上，而藍籌股道瓊斯指數僅上漲了 4.5%，表現落後。英偉達周五上漲近2%。
Horizon Investments 研究和量化策略主管邁克·迪克森 (Mike Dickson) 表示，人工智能主題“占據了今年全年的主導地位，並真正推動了整個市場的集中度。這讓今年的業績非常強勁。”
道瓊斯指數表現不佳的部分原因是第二季度出現了異常回調。道瓊斯指數在此期間下跌超過 1%，而標準普爾 500 指數和納斯達克指數同期分別上漲超過 4% 和 9%。
6 月份，這三家公司均有所上漲。納斯達克指數再次領漲，本月迄今漲幅超過 6%。標準普爾 500 指數和道瓊斯指數分別上漲超過 4% 和 1%。
僅本周，納斯達克指數就上漲了 1%。標準普爾 500 指數上漲了約 0.6%，而道瓊斯指數上漲了 0.5%。
Aptus Capital Advisors 投資組合經理 John Luke Tyner 表示：“股票市場一直具有彈性。”
Tyner 表示，市場需要更多參與才能在下半年創下曆史新高。他指出，選舉等事件、降息時機以及消費需求疲軟的跡象可能會給市場帶來壓力。
“如果所有這些事情都發生，我們可能會出現更多波動，”Tyner 說。“總而言之，每個人都在享受過去 10 個月的市場，因為市場很輕松，[但] 在某種程度上，這種自滿情緒必須結束。”
外匯
美元兌日元周五下跌。受美國和日本之間巨大利差的支撐，美元兌日元匯率一路飆升。今年以來，美元已上漲 14%。
早盤，美元兌日元創下 38 年來新高 161.27。但隨着通脹降溫，美元周五回落，下跌 0.3% 至 160.285 日元。
數據顯示，美國個人消費支出 (PCE) 價格指數（美聯儲首選的通脹指標）上月持平，4 月份未經修正的漲幅為 0.3%。截至 5 月的 12 個月內，PCE 價格指數上漲 2.6%，4 月份上漲 2.7%。
明尼阿波利斯 BMO Family Office 首席投資官 Carol Schleif 表示，“PCE 數據並未出乎意料，市場可以松一口氣。”“這仍然表明經濟正在平穩發展，有望實現更可持續的長期增長速度，同時通脹率仍在下降。”
根據倫敦證券交易所的計算，在通脹數據公布後，聯邦基金期貨將 9 月份降息的可能性從周四晚間的約 65% 略微上調至約 67%。市場還預計今年將降息一至兩次，每次 25 個基點。
美元/日元一直是受美國經濟數據影響最敏感的貨幣，因為其與美國國債收益率呈高度正相關。美元兌日元的月度和季度漲幅分別為 1.9% 和 5.9%。
美元指數DXY短線下挫21點，現報105.85。
（美元指數30分鍾走勢圖 圖源：FX168）
