FX168财经报社(北美)讯 Jefferies的分析师对即将发布的通胀数据如果偏离预期可能引发的市场动荡发出了警告。
该公司在给客户的报告中解释说，近期的市场波动源于经济数据疲弱、地缘政治不确定性和各国中央银行行动的综合影响，加上股指期货的仓位过于紧张。Jefferies指出，“将这种风险规避的价格动作归咎于单一因素是不真实的”，强调了多种压力因素的相互作用。
关键因素似乎是薪资数据，它就像是“压垮骆驼的最后一根稻草”。随之而来的大规模避险交易让投资者质疑市场还会下跌多少。然而，Jefferies强调，“没有人知道这个问题的答案”，突显了当前市场环境的不可预测性。
Jefferies的展望核心是即将发布的消费者价格指数（CPI）。
分析师警告说，“如果核心CPI达到0.3或以上，市场将会陷入混乱，因为市场对美联储的支持措施将受到质疑。利率不会保护风险。”
相反，他们认为，如果CPI低于预期，可能会平静市场，甚至触发大幅反弹，特别是如果这暗示美联储将进行大幅降息的话。Jefferies对他们的风险平价仓位充满信心，相信美联储已经重新建立了市场的安全网。
他们指出，他们的蓝筹股提供了实质性的保护，覆盖了约70%的近期损失。然而，他们警告说，通胀的复苏可能削弱美联储的行动能力，构成重大风险。
分析师总结说，如果数据支持更快的美联储行动，25个基点的降息可能是基础情况，可能还会配合暂停量化紧缩。Jefferies对他们当前的定位保持乐观，准备在市场发展过程中进行调整。
