FX168財經報社(亞太)訊 摩根士丹利分析師Shawn Kim團隊在報告中警告，中美貿易戰2.0風險可能導致台積電等亞洲科技股下跌20%。在貿易相關風險、估值過高和盈利上行空間不足的背景下，投資者應從亞洲科技股中獲利了結。該行稱，中國晶圓代工廠和設備股可能受益。
彭博社引述報告寫道：“短期內科技股整體持倉減少，對衝板塊持倉，該板塊的不利因素導致短期風險回報不佳。”
(來源:Bloomberg)
全球投資者對人工智能(AI)的熱情為亞洲科技股帶來了福音，追蹤該地區半導體股票的指標自2022年底以來已上漲逾65%。但摩根士丹利指出，這也推高了估值，而每股收益預期修正“並未出現有意義的改善”。
與此同時，美國總統特朗普表示，他預計將對外國生產的計算機芯片和半導體征收更多關稅。
分析師指出，2018年的一輪地緣爭端導致該行業的股價下跌。
據調查，中美貿易戰從2018年1月22日正式展開到2018年12月暫時休戰，在這期間，台股加權指數從11270高點下跌至9400點，跌幅達15.6%。
特朗普此前曾多次放話，會對國外生產的電腦芯片與半導體加征更多關稅。對此，大摩分析師指出，預計該領域會有如同2018年中美貿易戰的下跌趨勢。
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盡管摩根士丹利不看好全球半導體股，但其分析師卻表示，他們反而看好中國本土的半導體產業。
“我們更看好互聯網和中國本土半導體股票，而不是全球半導體股，”報告續稱。
他們表示：“與全球半導體行業相比，我們更看好互聯網和中國國內半導體行業的股票。”
他們提到，包括北方華創科技集團股份有限公司、中芯國際股份有限公司和華虹半導體有限公司在內的中國晶圓代工廠和設備公司應會因國內銷售業務較多而受益於貿易緊張局勢。
面對特朗普加征10%對華關稅，據中國財政部公告，將在2月10日起，對美國部分原產品加征10%至15%關稅，激進反制讓市場擔憂中美貿易戰又將再次開打。
