FX168财经报社(香港)讯 海底捞在11月12日早晨8时，按照海底捞公告，拟以每股20.43港元配售1.15亿股，其中配售价较最后交易日收市价22.2港元折让约7.97%。据悉，海底捞此次募资净额为23.37亿港元，净筹资金30%将用于偿还银行贷款融资。本日亚市午盘，海底捞累跌8.33%，而近年来股价跌幅达到68%。
根据东方财富网所指，此前的11月5日，海底捞刚刚宣布300家门店关停计划。在配股募资消息发布后，海底捞开盘大跌。截至12日午间记者发稿，海底捞股价报20.55港元，跌幅7.43%，总市值1121亿港元。
对于资本市场这一下跌反应，香颂资本执行董事沈萌受访称：“海底捞的配股价格与二级市场行情相比存在折让，加上这次融资是为配合推动关闭效益不佳的门店后进行的深度优化经营体系，因此会对二级市场股价形成一定压力，但是如果海底捞的经营优化能够顺利实现，那么长期看仍能积极加强投资者的预期。”
“餐饮行业在正常情况下流动性相对更好，但是受到疫情和消费等因素影响，包括海底捞在内的餐饮企业流动性都遇到短时的冲击，因此海底捞才会做出一次性关闭300家门店的决策，加快流动性周转率。配股是以权益方式融资，偿还贷款也会降低债务水平、减少债务负担。”沈萌表示。
海底捞公告显示，公司、卖方及配售代理于2021年11月12日订立协议，卖方同意出售及配售代理同意作为卖方的唯一代理以每股股份20.43港元的配售价按悉数包销基准配售1.15亿股现有股份；卖方有条件同意认购及公司有条件同意以认购价(相等于配售价每股股份20.43港元)发行1.15亿股新股份(相等于配售股份数目)。
据海底捞公告，卖方为一家在英属处女群岛注册成立的投资控股公司，其全部股本由UBS Trustees (B.V.I。) Limited作为Rose Trust的受托人全资拥有。Rose Trust成立于2018年8月22日，是由舒萍作为信托成立人及保护人以其本身、张勇及其家族为受益人所成立的全权信托。截止到11月12日，卖方持股相当于海底捞现有已发行股本约7.53%。在配售事项及认购事项完成后，卖方持股由7.53%降至7.37%。
通过此次配股，海底捞所得款项净额约为23.37亿港元。对于募资用途，海底捞指出，其中30用于提升供应链管理和产品开发能力；30%用于偿还银行贷款融资；40%用于集团营运资金及一般企业用途。
海底捞方面称，进行配售事项及认购事项旨在补充本集团营运的长期资金。董事认为，配售事项及认购事项亦将为公司提供进一步集资的机会，同时扩大公司的股东基础及资本基础。
报道提到，去年年初以来的新冠肺炎疫情对餐饮行业造成了重大冲击。但对于海底捞而言，由于判断失误，在疫情发生后却采取激进扩张策略。从官方数据来看，海底捞门店数量由2019年底的768家快速扩张至2021年6月的1597家，一年半时间新增829家门店。
尽管在11月5日海底捞宣布将于2021年12月31日前逐步关停300家左右经营未达预期门店，但依旧庞大的门店基数带来的运营成本压力依旧无法回避。以员工成本为例，在今年上半年这一数据就高达71.6亿元，相比去年上半年的40.7亿元涨幅将近76%；另以物业租金及相关支出为例，由于业务扩张增长了125.2%。
资料显示，海底捞于2018年9月26日上市，发行定价为17.8港元，募资约72.99亿港元。上市之后，海底捞开店速度迅速上升。值得一提的是，海底捞门店扩张的重要资金来源，就是IPO募资。按照IPO募资用途规划，在72.99亿港元募资金额中，60%是用于扩张。但从2019年年报来看，这一笔资金在当年已经用完。从海底捞最近发布的数据来看，截至2021年6月30日，IPO募资已累计使用85.3%。
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