FX168财经报社(香港)讯 受惠于元宇宙(Metaverse)题材爆红，近期有许多元宇宙概念股现身，市场纷纷搭上顺风车，股价也呈现出高歌猛进的状态。其中最受到全球瞩目的，莫过于近期刚刚更名的Meta公司，脸书现如今已经成为其前身。但投行提醒投资者，押注元宇宙若忽略这2大重点，将错过真正赚钱的好公司。
根据国际数据资讯(IDC)观察，今年第一季脸书(Facebook)旗下头戴式装置品牌Oculus，其旗下全球VR装置出货量中，占比直逼2/3。而紧追在后的则是中国业者大朋和Pico，就在目前这个态势下，其他企业若想要站稳脚步，从元宇宙商机中分得一杯羹，似乎是个不小的挑战。对此，有2大关键重点需要投资者谨慎审视自身投资布局：
一、留意公司营运表现，是否具有特殊利基
中信关键半导体ETF经理人张圭慧分析，品牌与代工是台湾企业参与元宇宙商机的可能途径。她强调，某些品牌业者确实较早进入VR装置市场，但由资策会今年发表的调查结果可得知，持有VR装置包括Oculus、索尼等各家厂牌的消费者人数，实际上还不到5%。她继续补充：“未来谁能成为VR品牌佼佼者，仍有待观察。”
代工方面，张圭慧表示，在过去3年时间里，VR装置全球出货量，平均每年约500万台左右，尽管2021上半年有明显成长；但就算达到IDC乐观预期的800万台，仍无法创造足够基础，支撑代工规模。
国泰证期顾问处经理蔡明翰也表明，元宇宙的概念，会在市场上发酵，主要是因为脸书大力投入该领域。他称：“尽管新冠肺炎疫情爆发以来，远距办公、线上会议，变得更为常见，有那么一点元宇宙雏形的味道，但距离元宇宙实现，还有很遥远的过程。”
他继续提醒道：“现阶段，市场疯炒的某些所谓元宇宙概念股，共通点就是营运表现不好、甚至出现亏损，而且股价低迷很久。未来若元宇宙实现，这些公司还在吗？就算还在，要做相关装置，公司有特殊利基吗？”
蔡明翰示警强调：“现如今科技3C装置这么多，应用端这么多，你都无法获利，竞争力可能有问题，未来就算国际大厂要做元宇宙相关装置，人家也不一定找你。”
二、从美国股市看出端倪，哪些企业有直接关联性
对于真正有机会在元宇宙商机中受惠的类股，张圭慧和蔡明翰都认为，可从美股看出端倪。除带头投入元宇宙的脸书之外，包括英伟达(NVIDIA)、英特尔(Intel)等长期聚焦人工智慧、边缘运算的业者，也竞相参与该领域。
在具体的投资布局方面，蔡明翰坦言：“平台或半导体值得参考，VR市场目前还言之过早。”张圭慧则提到：“VR只是元宇宙的表象，但半导体是基础工程所需。”
事实上，元宇宙并非全新概念，只要看过电影《一级玩家》的读者多少可以想像，元宇宙是怎么回事。张圭慧指出，想实现元宇宙，软硬体搭配所带来的消费者体验，仍有许多问题待克服。
她补充称：“举例而言，VR装置戴久会不会头晕？双眼看到的画面，协调性如何？配备、内容，缺一不可，发展时程上，还有一些不确定性。相较之下，半导体在各个领域的应用，已有足够的获利能力。我认为，待元宇宙发展成熟后，半导体产业也有机会受益。投资上做这样的布局，是比较务实的选择。”
蔡明翰预期，未来元宇宙相关装置，若能普及化，亚洲企业在代工这领域绝对有所收获。他对此展望道：“假如5年至10年后，元宇宙真正获得实现，鸿海与台积电势必将受惠。”
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