FX168财经报社(香港)讯 香港股市上周持续遭遇跌潮，而迎接本周第一个交易日即将开盘，却再面临Omicron新变种病毒冲击全球市场，后市恐怕将再受到挑战。中金公司示警，相对悲观的情形是，如果后续更多证据表明，该病毒致死率更高且疫苗更无效，那么叠加其高传染性，则可能使得全球防控面临更加严峻的局面。消息面上，中国外管局开多张罚单，腾讯财付通外汇业务违规被罚没278万元。美团、拼多多业绩远不及预期，即使刨除反垄断的34.4亿元罚款金额等影响，美团经调整后的净亏损依然录得55亿元。
上周港股收盘：
港股恒指周五(11月26日)低开237点，随后辗转下跌至尾市，最多曾跌679点，收报24080点，跌659点或2.7%。成交额按日增19%至1298亿元，10月份日均成交额1302亿元。港股通南向资金净买入约10亿元，包括净买入4亿元美团(HK3690)与3亿元快手(HK1024)股份，净卖出19亿元腾讯(HK0700)股份。11月以来净卖出66亿元，10月净买入98亿元。全周计，恒指跌3.9%。蓝筹股1涨59跌，恒生科技指数跌3.2%，收报6151点，成份股1涨29跌。
美股上周走势：
美股上周五(11月26日)遇到新冠新变种病毒株B1.1.529，又被世卫组织命名为Omicron，促使全球闻之色变，恐慌指数飙涨逾50%，油价自9月底来跌破70美元，比特币陷入熊市，市场对主要央行升息预期迅速降温，资金奔向日元、美债等避险资产。
继亚股、欧股大崩跌后，美股也遭遇大屠杀，航空邮轮股崩跌，零售股在黑色星期五遭遇空袭，疫苗股火热上涨，道琼斯指数盘中一度暴跌逾1000点，终场收黑逾900点，创下今年迄今最惨单日表现，标准普尔500指数跌逾2%，创1941年以来最糟感恩节翌日表现。
最早在非洲波札那发现的新变种病毒B.1.1.529在当地、南非、以色列、香港和比利时相继传出病例，世界卫生组织週五紧急召开会议，顾问小组建议将B.1.1.529列为“值得关注” (Variants of Concern)，并将变种病毒株命名为Omicron。随后，美国宣布对南非等8国实施旅行限制。
截至纽约收盘，道琼斯指数下跌905.40点或2.53%，收34899.34点；纳斯达克指数下跌353.57点或2.23%，收15491.66点；标准普尔500指数下跌106.84点或2.27%，收4594.62点；费城半导体指数下跌112.90点或2.92%，收3757.10点。
机构盘前分析：
中金公司认为，当前可能相对有利的一面，是各国政府和药厂响应更为及时且积累了更多应对和疫苗研发的经验、更高的疫苗接种比例(新冠Delta爆发时，很多国家依然面临接种不足的情形)、以及特效药的研发进展。
相对悲观的情形是，如果后续更多证据表明，该病毒致死率更高且疫苗更无效，那么叠加其高传染性，则可能使得全球防控面临更加严峻的局面。在这一情形下，部分国家一定程度的对外甚至对内封锁都难以避免，可能会给经济修复再度蒙上阴影、加重本来就处于相对紧张状态的供应链的压力，进而对资产价格产生压力，这也是市场最为担心的主要原因。当然，不同市场之间由于疫苗落差，因此在应对疫情防护能力和需要采取的封锁力度上也将存在明显落差。
后续Omicron变种的传播性、疫苗有效性是中金公司判断疫情是否会大规模且比Delta变异更严重的升级、以及政策是否需要采取更加严格封锁措施的关键，而这又会影响对于全球供需、不同市场以及不同资产的判断。
中金策略建议，由于中国国内外不确定性影响市场情绪，他们预计短期市场将出现波动。但是，他们认为港股比较优势逐步显现将为长线投资者带来机会。行业选择上，他们建议从现金流入手，选择估值相对合理的“经营性现金流”(成长股)和部分类固收的固定现金流(高股息)行业配置方向，例如互联网、汽车、媒体娱乐、通讯设备、部分金融和公用事业等板块，即“稳健成长型”和“防御型”。
此外，部分预期计入悲观的板块可能存在修复机会，如教育、生物科技、部分房地产和银行等，所谓“否极泰来型”。综合来看，我们建议超配互联网、汽车及零部件、部分电商、消费者服务、食品饮料与餐饮、生物科技、和中资银行；低配上游煤炭、原材料和部分交通运输等。长期来看，中金策略建议投资者关注产业升级、消费升级以及国货消费品牌崛起等主题性机会。
重点关注事件：
即使刨除反垄断的34.4亿元罚款金额等影响，美团经调整后的净亏损依然录得55亿元，这是这家中国互联网市值第三大的公司在上市以来的单季最大亏损。美团26日发布2021年第三季度财报，不出意料迎来了巨亏，经营亏损101亿元。美团主要把钱投入到了包括优选、买菜、闪购及共享出行的新业务上，本季度，美团的 “新业务及其他” 板块的经营亏损高达109亿元。
大力投资新业务为美团带来了低线城市的新用户。业务涉及餐饮、酒旅、零售、出行的美团，一年下来，大约6.68亿人会在它这里至少消费一次，而这些人里约有4000万人是今年7至9月期间，第一次在美团消费。本季度也是美团在近两年里，年交易用户数同比增速最高的一个季度。
今年第三季度，在监管趋严、社会消费发展势头趋缓的宏观环境下，以餐饮酒旅为主的美团和以商贸零售为主的阿里和拼多多，以及游戏现金流稳健的腾讯都受到了较大影响。和美团同一天发布财报的拼多多，第三季度收入仅215亿元，严重低于市场预期的265亿元、周五盘前股价重挫18%。
不过因为他们都将把更多资源投入到科技研发和社会责任上，再加上大环境前景并不明朗，所以未来一段时间内他们可能要承担更大的压力。拼多多董事长兼首席执行官陈磊声称相比较前五年对销售和营销的重视，接下来拼多多将更多关注研发和投资，尤其是在农业领域的投入，并将把本季度所有利润都分配给其 “百亿农研项目”，三季度拼多多经营盈利21.39亿元。
近日，国家外汇管理局深圳市分局发布一批行政处罚决定，微信支付的运营主体财付通支付科技有限公司(下称“财付通”)、深圳农村商业银行股份有限公司(下称深圳农商行)、中信证券、农业银行深圳福田支行均在其中。
深外管检[2021]43号行政处罚决定文书显示，财付通因存在未按规定报送相关材料，超过登记范围开展外汇业务，未按规定办理售汇业务，未按规定采集必要信息等行为，违反了《支付机构外汇业务管理办法》第四条、第五条、第七条、第八条、第十五条、第十八条、第二十一条、第二十五条、第三十八条、第四十二条的规定。
中国国家外汇管理局深圳市分局决定给予责令改正，给予警告，没收违法所得0.2万元人民币，处以罚款人民币278万元。
深外管检[2021]48号行政处罚决定文书显示，深圳农商行因存在违规办理一般贸易项下付汇业务，违规办理个人超限额提钞，违规办理个人收付汇及结汇业务，违反了《中华人民共和国外汇管理条例》第十二条，《经常项目外汇业务指引》第九条，《国家外汇管理局关于印发货物贸易外汇管理法规有关问题的通知》附件1《货物贸易外汇管理指引》第四条和第十四条，《国家外汇管理局关于印发<个人外汇管理办法实施细则>的通知》第十七条和第三十条规定。
中国国家外汇管理局深圳市分局决定给予责令改正，警告，没收违法所得1.43万元人民币，处以罚款104万元人民币。
深外管检[2021]44号行政处罚决定文书显示，中信证券因存在QDII超额度汇出，国际收支统计漏申报，B股客户非同名账户取款，H股募集资金境外专用账户超范围使用，B股保证金账户超范围支出，未办理境外投资外汇登记，结售汇综合头寸报表迟报，违反了《合格境内机构投资者境外证券投资外汇管理规定》第六条，《国际收支统计申报办法》第七条、第十条，《通过银行进行国际收支统计申报业务实施细则》第六条，《国家外汇管理局关于境内居民投资境内上市外资股有关问题的补充通知》第二条第(四)项和第五条第(一)项、第(二)项，《国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知》第八条，《关于贯彻实施中有关问题的通知》第十三条，《外汇管理条例》《境内机构境外直接投资外汇管理规定》第六条，《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》第一条第(三)项，《银行间办理结售汇业务管理办法》第二十三条，《银行结售汇统计制度》第一部分“总说明”第六条的规定。
中国国家外汇管理局深圳市分局决定给予责令改正，警告，没收违法所得81万元人民币，处以罚款101万元人民币；对责任人韩某警告，罚款8万元人民币。
深外管检[2021]45号行政处罚决定文书显示，农业银行深圳福田支行因存在在办理经常项目资金收付未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查，违反了《中华人民共和国外汇管理条例》第十二条的相关规定，国家外汇管理局深圳市分局决定责令该行改正，没收违法所得9.89万元人民币，处以罚款55万元人民币，对责任人区某警告，罚款12万元人民币。
个股焦点信息：
博彩中介人集团太阳城(HK1383)的行政总裁周焯华，疑在中国境内违法经营博彩相关业务，温州市人民检察院以涉嫌开设赌场罪批准将他逮捕归案，并敦促他尽快自首。
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