FX168財經報社(香港)訊 一位亞洲基金經理對中國股票的投資在過去五年中幫助她擊敗99%的同行，現在她對中國股票的熱情正在下降，轉而投向中國的鄰國日本。
Midas International Asset Management Ltd.旗下亞洲領袖成長基金(Asia Leaders Growth Fund)駐首爾的聯席經理Julia Yoo表示，該公司正在押注日本科技公司和受日本經濟複蘇和消費支出增加提振的公司。
她說，日本薪資上升可能會提振消費，而日元貶值或許有助於吸引更多海外遊客。
Yoo表示，直到今年早些時候，該韓國基金一直看好中國，但由於中國消費者支出疲軟和政策支持不足，這使得中國需要比預期更長的時間才能複蘇，該基金已經改變看法。
Yoo在接受采訪時說：“人們在旅行，但他們不花錢。今年迄今為止，中國市場並沒有證明對基金有幫助。”她的基金管理着1.11億美元的資產。
截至5月底，該基金將其投資組合中的中國部分從2022年底的28%降至19%。相比之下，該公司在日本的敞口在五個月期間從40%增長到45%。
彭博社匯編的數據顯示，服裝公司李寧股份有限公司、白酒制造商貴州茅台股份有限公司、托普教育集團有限公司和珀萊雅化妝品股份有限公司等中國公司股票的上升，幫助該基金在過去五年實現9.2%的年化回報率，而同類基金的年化回報率為2.2%。
今年迄今為止，該基金的表現仍好於其競爭對手，但僅擊敗56%的競爭對手，原因是該基金在今年早些時候之前大量持有中國股票。
(截圖來源：彭博社)
Yoo表示：“現在是管理中國風險的時候了。”她並補充說，由於日本化妝品公司資生堂(Shiseido Co.)大舉涉足中國市場，該基金也一直在減持資生堂的股票。
日本可能是替代中國的一個很好的選擇，因為日本消費者支出不斷上升，可能會提振經濟重新開放的股票，比如東京迪士尼度假區的運營商東方樂園株式會社(Oriental Land Co.)。
支撐日本股市的因素還包括，市場預期日本央行將暫時堅持寬松的貨幣政策，而其他許多國家仍在加息。此外，日元貶值提振了出口商的盈利。
Yoo說，隨着中美關系緊張，全球供應鏈的重組使松下控股公司(Panasonic Holdings Corp.)等日本公司和芯片設備供應商受益，因為這些公司尋求多樣化的供應來源。
她補充稱，人工智能和電動汽車生產商相關公司的股價上升正在支撐日本股市，從而形成一個良性循環。
