FX168財經報社(亞太)訊 周一(8月5日)日本股票基準指數從上月的曆史高點下跌約20%，因為日元飆升、貨幣政策收緊以及美國經濟前景惡化導致投資者信心崩潰。
周一上午東京交易中，東證指數和日經225指數均下跌超過7%，兩者均連續三天下跌，為2011年福島核災難以來最嚴重的跌幅，並使它們陷入熊市。熔斷機制觸發，東證期貨交易暫停約10分鍾。
“我們實際上看到的是投資者賣出資產以彌補虧損，導致大規模去杠杆化，”Capital.Com的高級市場分析師Kyle Rodda表示，“行動之快讓我猝不及防；現在有很多恐慌性拋售，這就是導致資產價格對非常直接的基本面動態做出非線性反應的原因。”
自日本央行7月31日加息，所有33個行業組別都下跌，日元飆升使出口商的盈利前景黯淡。
即使是預期受益於加息的保險公司和銀行，自日本央行加息以來也成為最大的輸家之一，因為全球股市下跌。三菱UFJ金融集團的股價一度下跌21%，創下單日最大跌幅記錄。
“受美國股市低迷加劇、科技股引領的最新一輪股市大跌，令市場對今年剩餘時間日本股市回報的預期出現大幅調整。”Ortus Advisors Pte駐新加坡的日本股市策略負責人Andrew Jackson在一份報告中寫道。
美國經濟的疲軟跡象引發了華爾街周五的暴跌和國債收益率的重挫。7月非農就業人數增加114,000——這是自疫情以來的最弱數據之一——前兩個月的就業增長被下調。失業率意外連續第四個月攀升至4.3%，觸發了備受關注的衰退指標。
“美國就業數據進一步增加了美國經濟的不確定性，再加上日元的持續強勢，導致市場大幅下跌，”SBI證券的總經理Hideyuki Suzuki表示，“需要暫停一下，因為我們現在處於相當好的水平。”
此前市場上升的主要驅動力是外國投資者，在截至7月26日的一周內，他們淨賣出1.56萬億日元（107億美元）的日本現金股票和期貨。期間東證指數下跌超過5%，為四年來最大跌幅。
以下是市場參與者的更多觀點：
東京岡三證券高級策略師Rina Oshimo：
“盡管市場目前處於‘風暴’之中，但日本股票將逐漸隨着美國股市找到穩定點，”她說，“多頭倉位的平倉和趨勢跟蹤對衝基金的參與，刺激了拋售。由於市場的恐慌性拋售，估值和基本面策略在某些領域不適用。”
新加坡瑞穗銀行經濟學與策略主管Vishnu Varathan：
“現在判斷夏季熱潮是否會消退還為時過早。但這確實是一種‘風險規避’觸發因素的情況。日本央行的行動（加息並發出更多加息信號）和美聯儲的行動（未降息並承諾大幅降息）正在共同破壞本已岌岌可危的市場。”
SBI證券總經理Hideyuki Suzuki：
“普遍存在與前一年數據相反的趨勢，日本央行不太可能進一步加息，考慮到股價的走勢，這種可能性也不大。”
Pictet資產管理策略師Jumpei Tanaka：
“在確認美元/日元見底之前，對日本股票的積極買入可能會受到抑制。目前，美國經濟指數顯示出惡化趨勢，投資者越來越警惕美國經濟指標的惡化。”
