FX168财经报社(香港)讯 突如其来新冠变异毒株“奥密克戎”(Omicron)，让全球市场陷入动荡。上周五(11月26日)，继亚太股市下跌之后，欧美股市全线重挫。道指暴跌905点，创今年以来最大跌幅。周日，市场恐慌情绪蔓延，中东股市开盘再度大跌，迪拜金融市场综合指数开盘跌逾5%，沙特基准股指重挫逾5%。周一A股开盘将如何表现，成为眼下中国国内投资者最为关注的话题。
近日南非检测出一种被命名为B.1.1.529的新冠病毒新变种，定名为奥密克戎(Omicron)。世卫组织在声明中指出，南非于11月24日首次将这一变异株报告给世卫组织，首个感染该变异株的样本的采集时间是11月9日。该变异株包含大量突变，其中一些令人担忧。不少专家形容这一变种病毒“非常可怕”，可能是迄今为止所发现的最凶猛的、他们所见过最糟糕的变种病毒，突变程度超过预期。
据《金融时报》报道，该变异株短短20天左右在南非国内所有变种中占比已经高达90%，远超Delta和Beta爆发初期增速，这明显提升了海外经济复苏的不确定性。
上周五美国三大股指重挫，道琼斯指数下跌905.04点，跌2.53%，报34899.34点，创年内最大单日跌幅；纳指下跌353.57点，跌2.23%，报15491.66点；标普500指数收跌106.84点，跌幅2.27%，创2月份以来最大单日百分比跌幅，报4594.62点。
欧洲股市方面，欧洲斯托克50指数暴跌逾4.7%，英国富时100指数跌逾3.6%，德国DAX30指数大跌约4.2%，法国CAC40指数大跌4.8%，西班牙IBEX35指数暴跌近5%。亚太股市中，香港恒生指数跌2.6%，日经225指数跌2.5%，澳大利亚标普200指数跌1.7%。
针对中国A股表现，多家券商机构认为，依然需要持续关注此轮变异病毒风险，不过，鉴于国内防控经验与疫情历史表现，无需过度恐慌对资本市场的冲击。
国君策略
国君策略指出，受变异新冠病毒Omicron影响，全球金融市场出现震荡。当前来看，核心的担忧在于病毒突变可能导致免疫逃避和传播能力增强，进而拖累经济复苏进程。参考6月下旬之后Delta病毒演绎脉络，其对A股冲击类似于“黑天鹅”事件，边际影响逐步趋弱，国内市场更加遵循内生逻辑。总体来看，此轮变异病毒风险仍需动态观察，但鉴于国内防控经验与疫情历史演绎，无需过度恐慌对资本市场的冲击。
海通证券
海通证券策略分析师荀玉根表示，相比7月的德尔塔变异株，本次变异株引发的海外市场下跌幅度更大。然而，得益于中国严格的防疫管控措施和疫苗快速普及，7月中旬美欧股市恐慌情绪并未波及A股市场，A股表现相对平稳。在当前中国常态化疫情防控背景下，本次新型变异毒株的出现对中国股市影响有限。
华安证券
华安证券指出，12月经济下行或将弱势企稳，上市公司盈利回落有望实现“软着陆”，风险偏好整体继续保持稳定，同时跨周期调节全面开启，货币政策“稳”字当头，流动性大幅收紧概率低。变异毒株再度来袭，市场将受到一定冲击，但参考过往，这种冲击往往是短暂的，因此12月是比较好的布局时间点，行业配置层面在维持均衡配置的同时，继续向成长风格偏移。
中金公司
中金公司认为，南非变种新冠病毒的发酵引发全球新一轮恐慌。在疫情新变数之下，A股可能比海外市场相对更有韧性，内部稳增长的政策预期可能是主导市场表现的更关键因素。市场短期路径可能仍会有波折，但可能无需过度悲观。尽管市场仍可能面临一些挑战，但对从当前到2022年年底的市场表现整体持积极看法。
招商证券
招商证券策略首席张夏认为，Omicron变种病毒对A股影响可能不大。根据目前的已知情况，Omicron传播性更强，但是政府重视程度更高，所以引发的全球传播不见得会超过Delta；其次，疫苗的研发效率的提高以及此前在研发中的新冠特效药，都有可能降低Omicron的影响；此外，此前对于美联储提前加息预期，美元指数持续走强也开始引发了全球资本市场的调整，Omicron的影响也许会放缓美联储和全球的紧缩步伐。因此，对于全球资本市场的影响，应该会明显小于2020年3月。
华西证券
华西证券称，病毒变异株Omicron对全球股市均有影响，A股下周开盘或受冲击（包括北上资金的流动），但整体影响或相对有限。我国公共卫生系统有着及时、高效的应对措施，且经历之前的多轮疫情（突变）冲击，国内无论居民还是公共卫生系统均有着防疫经验，新病毒变异株对国内的影响小于国外。当前A股万亿成交成常态，且估值较合理具备安全垫，“国内经济稳中趋弱+流动性宽松+产业政策频出”仍是主基调，成为演绎“跨年行情”驱动力。由此，我们认为A股短暂波动后，有望重回“结构性”行情。配置上仍建议以成长为主，兼顾低估值，另外近期新病毒的变异有望催生医药板块行情。具体到行业配置上，建议关注：“新能源（车）（智能电网、储能、风能、光伏等）、医药、电子、银行”等。主题投资关注:“双碳、军工、消费升级”等。
广发策略
广发策略戴康团队认为，上周五资产表现超过7月德尔塔病毒冲击，而随着航线封锁，部分板块表现与2020年3月较为接近（原油暴跌、美元下跌、邮轮航空股下跌而线上会议股上涨）。判断本轮大类资产的表现或介于2020年3月与2021年7月之间，因此风险资产短期仍有波动风险，需要密切跟踪未来全球是否会重新开展封锁限制。行业配置或再次回到“防疫”下的轮动线索，短期寻找“防疫交易”与“双碳宽信用稳增长”的交集——1. 短期的“防疫交易”升温（疫苗、线上办公）；2. “双碳宽信用”+新基建稳增长（风电、光伏-电站/组件、新能源汽车-零部件）；3. 景气预期与基金配置双双触底下的提价线索（食品加工）。
信达证券
信达证券表示，新冠变种Omicron对A股的影响大概率会很小。一方面，国内目前的动态清零政策一直做得很好，去年年中以来的多次疫情阶段性出现都没对股市产生实质性的影响。另一个方面，由于房地产下行的影响，投资者对当下国内经济的预期已经很低了，港股和国内金融股估值已经达到2020年疫情最低点，继续下降空间有限。目前来看，牛市惯性的力量还会让12月份市场逐渐走强，2022年年初如果能观察到居民资金增加，则时间可能会持续到明年2-3月。
浙商证券
浙商证券指出，基于市场的学习效应，变异毒株对市场影响，性质上都远不及2020年2月疫情首次发生，往往是以3-5日的情绪面冲击为主，而后市场很快修复。就国内来看，基于国内严格的防疫政策，机构预计A股很快消化情绪影响；结构上，一则全球供应链或再次受Omicron影响，继而部分出口链和国产替代链逻辑进一步强化，二则国际相关出行链或受到影响更大。
中信证券
中信证券表示，南非新毒株短期对市场情绪有冲击，但也会带来布局跨年蓝筹行情的良机，中期增量资金布局和年末机构博弈下，各行业内部个股的分化大于行业间的分化，以各行业龙头品种为代表的蓝筹主线将更加清晰。建议坚定围绕“三个低位”布局蓝筹主线。建议重点关注：1)基本面预期仍处于低位的品种，建议重点关注前期受成本和供应链问题压制的中游制造，如汽车零部件、电力设备、小家电等，逐步增配估值回归合理区间的部分消费和医药行业，如白酒、食品、免税、疫苗、血制品等；2)估值仍处于相对低位的品种，建议关注地产信用风险预期缓释后的优质开发商和建材企业，以及政策压制预期有所改善的港股互联网龙头；3)调整后处于相对低位的高景气品种，如国产化逻辑推动的半导体设备、专用芯片器件以及军工等。
中信证券指出，在疫情演变和外围形势方面，南非新毒株阴霾短期压制市场情绪，未来发展趋势尚不明朗，海外经济恢复和货币宽松退出节奏可能放缓，且政策应对空间已不如前；但是，独特的疫情防控策略下，中国经济受新毒株扰动概率很低，在全球供应链中重要性将进一步提升，相对增速优势也更明显，人民币资产避险价值将提升，外资对A股的增配可能提速。
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