FX168財經報社(北美)訊 美國股市往往會在12月最後一周和新年前兩個交易日出現所謂的“聖誕老人漲勢”，但人們對這種漲勢對市場心理的重要性可能被低估了。
LPL Financial首席市場策略師德特里克(Ryan Detrick)指出，被稱為聖誕行情的季節性反彈是一年最強勁的反彈之一，七個交易日的平均回報率為1.33%。這一表現在曆年的七個交易日中排名第三。此外，德特里克說，市場通常會在78.9%的時間里實現上漲，這在所有連續七日組合中排名第一。
（圖源：LPL FINANCIAL）
德特里克指出，聖誕行情一直是市場季節性動態的一個特征。
另一個重要的一點是，如果聖誕老人沒有出現，也就是說，市場在這7個交易日中不漲反跌，那麼1月份市場恐將下跌，這一點自2000年以來一直應驗。
德特里克引用了《股票交易員年鑒》創始人赫希(Yale Hirsch)的一句流行格言，他說:“如果聖誕老人不現身，那麼熊(空頭)可能會來到寬街(Broad Street)和華爾街。”
1999年、2005年、2008年、2015年和2016年股市未能迎來“聖誕老人漲勢”，結果導致1月份錄得下跌。
（圖源：LPL FINANCIAL）
今年，12月倒數第二周伊始就出現了一些問題，道瓊斯指數、標準普爾500指數和納斯達克綜合指數周一都出現了糟糕的下跌，之後這些指數收複了部分失地。但只有最後五個交易日和1月份的前兩個交易日才是真正重要的。
可以肯定的是，過去的表現並不能保證未來的表現，而且市場在聖誕老人之後的漲勢的統計趨勢相當薄弱。
MarketWatch的專欄作家赫伯特(Mark Hulbert)寫道，即使有統計數據和理論支持，“聖誕漲勢也不能保證。”
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