FX168财经报社(香港)讯 眼下，乌克兰局势进一步紧张，俄罗斯宣布承认乌东两个地区独立引发强烈反应，高盛团队最新撰文指出，如果乌克兰冲突进一步恶化，标普500恐下跌6%。
据高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)称，乌克兰的“直接冲突”加上“惩罚性制裁”可能使美国股市较上周五收盘再下跌6%，欧洲和日本股市跌幅更大。
周一的一份报告显示，由于地缘政治动荡难以交易，高盛的策略师们正在根据近期全球资产对卢布的敏感性进行计算。
他们指出，最坏的情况是，俄罗斯货币贬值10%将油价推高13%，并导致美国国债收益率下跌27个基点。
随着乌克兰边境附近的紧张局势升级，交易员纷纷买进美国国债，抛售股票，投资者试图对冲投资风险，并预测可能出现的情况。
俄罗斯总统普京(Vladimir Putin)宣布承认两个自行宣布独立的共和国，这可能会失去由欧洲斡旋的和平谈判机会，能源价格不断上涨正在加剧经济增长和通胀的风险。
“尽管1月份俄罗斯/乌克兰的紧张局势似乎主要影响了当地资产，但2月份对全球资产的溢出效应要明显得多。”包括Dominic Wilson在内的高盛团队写道，“如果风险进一步加剧，我们转向完全冲突的场景，再加上惩罚性制裁，政治风险溢价的累积很可能会延续。”
根据分析，高盛预测的最糟糕情况还包括：欧洲和日本股市下跌约9%，以科技股为主的纳斯达克下跌近10%，欧元兑美元下跌2%。
相反，报告称，“局势降级”将导致卢布走强，美国股市将上涨约6%，美国国债收益率将大幅上升。
高盛的下行预期是基于这样一种计算，即俄罗斯货币距离过去20年来被低估程度最高的水平仍相差10%以上。这些策略师表示，这是一个“保守的基准”。
自上周五以来，卢布已下跌逾3%，而美国股指期货已下跌约1.5%，接近今年以来的技术回调。对美国国债的避险需求激增，遏制了基准10年期国债收益率的上涨，使其回到2%以下。
美国股市周一因假日休市，投资者正在等待联合国安理会周一晚间会议的消息。与此同时，有消息称，美国国务院人员和大使馆工作人员已经从乌克兰撤离到波兰。
“实际上，我们在等待西方对俄罗斯的制裁，那将加剧全球市场的金融不稳定，”IG Markets分析师Kyle Rodda说，“然后，欧洲的天然气供应被削减作为报复手段，价格飙升可能会破坏需求，引发更大的通胀。”
高盛的预测与德意志银行(Deutsche Bank AG)策略师Jim Reid周一的言论一致，后者认为，标普500指数典型的地缘政治抛售平均规模在6%至8%左右。他援引该行战略团队的一份分析称，股市需要大约三周时间才能触底，再需要三周时间才能从之前的水平反弹。
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