FX168財經報社(北美)訊 周五(5月19日)，市場大師、《熊市陷阱報告》創始人麥克唐納(Larry McDonald)警告稱，隨着企業利潤萎縮、政府支出減少和金融體系崩潰的三重打擊對股市造成驚人打擊，標準普爾500指數到12月可能會暴跌近30%。
他本周告訴內幕網，他預計美國基準股指將從目前的約4200點暴跌至今年年底的3000點，這將是自2020年6月以來的最低水平。
麥克唐納在3月初也做過類似的預測，當時他宣稱股市可能在未來60天內下跌30%。自那以來，標準普爾500指數上升了5%，今年以來上升了近10%。然而，麥克唐納認為他的預測並非完全錯誤。
“內部已經崩潰了，”他說道。“沒有崩潰的地方，也就是我錯的地方，是資本從這些崩潰的地方轉移到了隱藏的地方。”
麥克唐納的意思是，投資者近幾周拋售了大量藍籌股，但他們沒有像他預期的那樣將資金投入美國國債，而是將資金投入了他們認為更能抵禦衰退的其他股票。他們的選擇包括好時(Hershey)、麥當勞(McDonald’s)、迪克體育用品(Dick’s Sporting Goods)，以及英偉達(Nvidia)和微軟(Microsoft)等人工智能公司。
SlickCharts的數據顯示，事實上，標準普爾500指數成分股中約有五分之一的成分股今年以來下跌了至少10%，約有一半的成分股處於虧損狀態。這意味着該指數自1月份以來近兩位數的升幅是由相對較少的股票推動的。
令人擔憂的跡象
麥克唐納曾是一名交易員，著有《常識的巨大失敗:雷曼兄弟倒閉的令人難以置信的內幕》。他將當前的市場格局與2008年他的前雇主倒閉並引發全球金融危機之前的背景進行了類比。
他表示:“這是一輛緩慢行駛的火車殘骸。”他列舉了幾個閃爍的指標，表明投資者和美國經濟未來將面臨痛苦。“蛇就在附近，市場里的野獸在告訴你一些事情。”
例如，麥克唐納特別提到大都會保險公司(MetLife)的股票今年下跌了近30%，並指出，大型保險公司通常不會大幅落後於市場，“除非發生了非常重大的事情”。他暗示，股價下跌反映出人們對該公司龐大的商業房地產投資組合的擔憂，這些投資組合可能受到利率上升和信貸緊縮的壓力。
這位資深市場分析師列出了他預計未來7個月左右將拖累股市下跌30%的因素。他斷言，大流行後政府的慷慨幫助避免了經濟衰退，但共和黨人可能很快就會迫使拜登政府控制支出，以換取提高債務上限。
他說:“這將使氣球釋放大量空氣。”“標準普爾的盈利是由荒謬的赤字支出支撐的。”
麥克唐納還提出，鑒於當前的金融動蕩，股票估值應該回落。最近幾周，幾家銀行倒閉或接受了規模更大的競爭對手的救助，這引發了人們的擔憂，即銀行可能會縮減規模，以保護自己免受銀行擠兌的影響，從而無意中引發信貸緊縮。
此外，美國消費者和企業正感受到曆史性通脹和高利率帶來的壓力，這給資產價格帶來壓力，並有可能將經濟拖入衰退。支出和投資減少、貸款收緊、債務償還難度加大以及失業率上升的前景，對企業利潤和股價來說都是不好的預兆。
麥克唐納就如何度過他預期中的經濟低迷提出了一些建議。他警告說，不要持有美國主要股指，因為它們太容易受到高漲的科技股的影響。相反，他推薦的是遭受重創的周期性股票，如能源類股票，以及黃金、白銀和鉑金等硬資產。
