FX168財經報社(北美)訊 周一（2月3日），市場上有一個領域上周對美國總統唐納德·特朗普（Donald Trump）的關稅威脅做出了迅速反應。
據高盛集團的主經紀業務（Prime Brokerage）數據顯示，對衝基金已連續五周拋售美國股票資產，主要由於中國AI企業DeepSeek的崛起以及特朗普宣布對美國主要貿易夥伴加征高額關稅的消息，正在擾動市場情緒。
數據顯示，對衝基金加大了個股的空頭倉位，同時賣出宏觀交易產品的多頭頭寸，以規避風險。
機構資金提前預測市場調整
大型投資機構的資金流向表明，他們正確地預測了特朗普對加拿大和墨西哥大規模商品加征25%關稅所帶來的市場壓力。
高盛首席股票策略師戴維·科斯廷（David Kostin）警告稱，若關稅政策持續不變，美國股市可能下跌5%。
然而，這一押注並非“穩贏”交易。特朗普在使用關稅威脅方面一直態度反複無常，此前他多次承諾上任第一天就實施關稅，但隨後又推遲至2月1日。目前，關稅將於今晚午夜正式生效，市場正密切關注特朗普是否會再次調整立場。
散戶投資者仍押注特朗普不會冒險
與機構資金不同，散戶投資者似乎押注特朗普不會冒險引發經濟和市場動蕩。
據摩根大通全球量化及衍生品策略師 Emma Wu 的分析，散戶投資者在上周五向美股淨流入21億美元。
在過去三年里，單日超過20億美元的資金流入僅發生過9次，而2025年以來就已出現5次，顯示散戶仍然對美股保持高度樂觀。
對衝基金減持九大板塊
高盛數據顯示，對衝基金在標普500指數的11個板塊中淨賣出9個，但是醫療保健（Health Care）和房地產（Real Estate）成為唯一獲得資金流入的板塊。
按名義金額（Notional Terms）計算，以下行業為淨賣出規模最大的板塊：
可選消費（Consumer Discretionary）
工業（Industrials）
金融（Financials）
能源（Energy）
通信服務（Communication Services）
信息技術（Information Technology）
這一數據反映出，對衝基金正在重新調整投資組合，回避可能受關稅衝擊較大的行業，同時增持防禦性板塊以對衝市場波動。
