FX168財經報社(北美)訊 紐約社區銀行（NYCB）在2022年底達成了一項具有變革意義的交易，收購了抵押貸款放款人Flagstar Bancorp，使其規模幾乎翻了一番。四個月後，它再次出手，購買了剛剛在銀行擠兌期間被監管機構接管的Signature Bank的部分資產。
這些交易將NYCB從一家相對小型的專注於利基商業地產的貸款人轉變為監管機構中的大型多元化商業銀行之一。它的資產規模也突破了1000億美元，帶來了更多的監管審查和規則。近幾周，NYCB表示需要進行改變，以確保其資產負債表與其新的地位相符，引發了一系列事件，使其股票和信用評級遭受重創，導致市場對其穩健性的質疑。
該銀行第四季度出現虧損，並大幅削減了其以往以高額股息著稱的分紅。它在構成其資產負債表重要部分的房地產貸款簿中出現了令人擔憂的跡象。Flagstar前任總裁Alessandro DiNello被為執行董事長。他表示正在考慮出售資產和縮減銀行規模。
“我們受到了一些非常嚴重的打擊，”DiNello在一次電話會議上告訴分析師，“但我們很堅強。”
到目前為止，NYCB表示其存款保持穩定。客戶表示他們正在焦慮地觀望。
涉足商業地產的熱門WhatsApp群組的成員和商業抵押經紀人Ira Zlotowitz表示，目前市場充斥着關於NYCB健康狀況的消息，類似於去年Signature的情況。與上次不同的是，那些緊密聯系的存款人沒有集體撤離，而是分成了計劃繼續留在NYCB的人和計劃離開的人。
一位紐約市房地產所有者曾在Signature破產前將數千萬美元存款留在那里，現在在NYCB開戶，他表示正在考慮自己的選擇。“我已經做好了準備，”這位房地產所有者說，“經曆過那些事情，再次看到這種情況出現，我的風險容忍度需要更高。”
政府采取了緊急措施來支持Signature的存款，甚至超過250,000美元的聯邦存款保險公司覆蓋範圍，但該房地產所有者並不確信FDIC會再次采取此舉。
對NYCB的擔憂與去年春季的銀行危機相似，當時快速增長的機構被發現管理不善，使自己暴露於損失之中。而關於商業地產的評論則讓其他人擔心這只是冰山一角。
這些擔憂正在導致股價下跌，表明該行業仍然面臨壓力。自1月31日公布第四季度業績以來，NYCB股價已經下跌了一半以上，盡管上周五上漲了17%。
盡管如此，分析師和銀行家表示，幾乎沒有證據表明一場嚴重的危機正在醞釀。經濟強勁，銀行面臨的利率壓力正在減輕。NYCB和其他幾家房地產貸款人面臨損失，但這些問題並不是系統性的。
“這是一個相當大的問題，”美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾本月在《60分鍾》節目中表示，“看起來它並沒有成為過去我們有時見到的那種危機性的事情，比如全球金融危機。”
NYCB面臨着困難的選擇，包括試圖使自己縮減回複健康狀態，或與第三方合作增加資本。
NYCB高管表示，該行將考慮出售其核心業務以外的資產。知情人士透露，其他考慮中的選項包括進行資本增加或發行金融工具，其中銀行向願意承擔部分信用損失的投資者支付費用。
“如果必須縮減，那麼我們將縮減。如果必須出售非戰略資產，那麼我們將這樣做，”DiNello說，“我們會不惜一切。”
“他們曾經是贏家”
NYCB始於1859年，是皇後縣儲蓄銀行的前身。總部位於紐約希克斯維爾，NYCB旗下的銀行遍布東北部、中西部、西海岸和佛羅里達州的近400家分支機構。
NYCB長期以來一直是紐約市商業地產的寵兒，在那里與大型經紀公司如Meridian Capital緊密合作。該銀行專注於向受租金穩定管制影響的公寓樓業主發放貸款，這些貸款以較低的失約率比其他銀行更容易逾期。
“在信用方面，他們曾經是贏家，”投資於美國銀行的Elizabeth Park Capital Management總裁兼投資組合經理Fred Cummings表示。
但是，這種集中帶來了壓力。NYCB約一半的多家庭住宅組合貸款組合受到某種租金管制。
2019年的一項法律規定了紐約市房東對某些單位的租金漲幅的限制，這限制了整個資產類別的盈利能力。自那以後，估值已經暴跌，威脅着讓銀行承擔巨大損失。
社區住房改善計劃貿易協會的執行董事Jay Martin表示，他認識的十幾位房地產所有者都在努力尋求重新融資他們將要到期的NYCB多戶家庭住宅貸款。
“這是一個巨大的問題，” Martin說。
自疫情爆發以來，辦公室估值的下降，引發了對更廣泛的商業地產市場的擔憂。
NYCB已經做好了承受巨大損失的準備，為未來對其商業地產貸款組合的打擊儲備了數百萬美元。由於一筆辦公室貸款和一筆合作社貸款，淨核銷額從去年同期的100萬美元上升到第四季度的1.85億美元。
迅速的擴張可能會帶來問題。去年春天，Silicon Valley Bank、Signature和First Republic Bank都在迅猛增長一段時間後失敗。監管機構表示，他們將密切關注快速增長的銀行，特別是那些業務模式集中的銀行。
波士頓前聯邦主席Eric Rosengren質疑為什麼監管機構首先批準了NYCB對Signature的競購。該交易使NYCB的規模超過了1000億美元，這是一個關鍵的監管門檻，使銀行受到更嚴格的資本和流動性標準的約束。“對於一家機構在超過1000億美元之後的風險管理，應該在它超過1000億美元之前就考慮清楚。” Rosengren說。
在損失被披露之前，NYCB的首席風險官和首席審計執行官都離職了。該銀行表示，將很快填補這些職位，但沒有具體說明日期。
下屬部門也存在更多的不確定性。那些轉到NYCB的Signature銀行家們預計將在今年年初獲得留任獎金，一些人可能會在此後離職，知情人士透露。
“觀望態度”
與倒閉的銀行不同，NYCB並沒有以特別大量的未受保險存款或其債券投資組合上的紙質損失經營。截至今年2月初，NYCB表示其72%的存款已得到保險或抵押，而僅約10%的存款得到了SVB和Signature的保險。
過去一年，銀行客戶已經減少了對未受保險存款的曝光，並建立了其他備用賬戶，這意味着過去幾周沒有出現存款大量撤離的情況。
對於堅持選擇NYCB的Signature Bank客戶來說，過去的兩周給他們帶來了一種不受歡迎的似曾相識的感覺。
該銀行的客戶表示要采取觀望態度，他們表示不確定政府是否會再次保護未受保險的存款人。
