盛宝银行：未来3天对汇市尤其关键

要点：

接连两天走软的美元受芝加哥PMI指数拖累；

人民币已经正式纳入SDR一揽子货币；

澳储行表示仍有可能减息

亚市早盘，美元盘中走软，芝加哥PMI也非常疲软，美元多头备受测试（不过该数据最终不会影响美联储的利率预期）关注本周结束前发生的关键风险事件。英镑/美元明显反弹，关注心理价位1.5000，下行通道也清晰可辨。从利率息差来看，美国与英国2年期国债收益率开始扩大，利好美元。

人民币正式纳入IMF特别提款权一揽子货币，当前权重是10.92%，对汇率没有影响，因为在岸人民币不可境外交易（离岸人民币就可以）人民币汇率依旧严重承压。要在SDR一揽子货币中为人民币腾出空间，最大输家是欧元，其权重从37.4%减至30.93%，其余部分是日元与英镑。

与11月月初的声明相比，澳储行此次只是稍微修改了货币政策的措辞而已，基本内容没有变更，不过对经济前景的评估有非常细微的调整，显得更加乐观。然而，澳储行表示未来仍有可能减息，市场对此也早有心理准备。即使铁矿石的价格跌至历史新低，澳元依旧保持反弹势头——也许有些过度了，如果澳储行对经济前景有所改观，汇价可能转而下行。

图表：澳元/美元

从技术面看，汇价之前一直等待突破时机，不过最终只是一次下行方向的假动作，汇价现在已经重返上行区间，关键阻力在0.7325/50附。近（头肩反转颈线）如果日内汇价迅速反转下行，短期内可继续看跌。

G10主要货币表现：

美元：亚市早盘公布的芝加哥PMI逊于市场预期，尽管该调查指数在今年都格外波动，这已经是连续第二个月跌破50荣枯分水岭。美联储主席耶伦明天发表讲话，周四还有证词陈述，然后是周五公布的就业报告，交易商可能无暇顾及该指数的表现，他们认定现在汇市主题是“鸽派加息”，美元兑那些高收益货币开始走软——但是周五强劲的就业报告可能让美元翻身做主？

欧元：盘中继续走软，等待周四的欧央行会议，市场可能对德拉基期望过高了？不过他也可能应大众预期并继续打压欧元。

日元：日央行行长黑田昨日发表讲话，试图提高央行的信誉，但是其发言并未持续影响日元交叉盘，美元/日元继续窄幅震荡，欧元/日元徘徊在130.00区间。

英镑：英镑/美元突破1.5000区间，不过从利差角度而言并非完全支撑英镑这种反弹势头，关注日内收盘表现，这种反弹可能只是空头回补而已。

瑞郎：今天公布的第三季度GDP表现疲软，瑞士央行可能在12月10日的会议上采取行动，欧元/瑞郎试图突破1.0900阻力未果，现在开始回落，

瑞郎空头大失所望。与此同时，美元/瑞郎守住1.0240/50区间，多头才能有所指望，这是2010年原有高点也曾是关键阻力。

澳元：保持反弹，不过澳元/美元如上图所述，汇价必须突破下一个关键阻力才能进一步反弹。

加元：关注日内公布的GDP数据，美元/加元最终可能打破僵局，关键支撑在1.3250区间，阻力在1.3400/50区间，如果得以告破，汇价可能摆脱双顶局面。

纽元：风险情绪上扬，亚市早盘公布的楼市数据利好，奶制品价格上涨，这些都让纽元成为本周的大赢家。纽元/美元关注0.6720区间。

盛宝银行

2015-12-1