前海深能石油：原油空头获得暴利，黄金1200成为丰碑，空头如洪水猛兽暴利获利

文 / Tiffany 2014-12-01 13:45:23 来源: FX168财经网

2014.12.1：

【行情回顾】：

新的一个月开始了，上周是原油击破长期边界74.94后的首轮暴跌，全球市场都在关注原油暴跌引发的各市场联动影响，月线报收光头光脚大阴线，周线报收光头光脚大阴线，日线报收光脚中阴线，收盘66.11。今日大幅跳空低开，最低64.49，国际市场一片沸腾。夜神战绩：3413中线空单浮赢430点持有中，暴利增长。

白银从黄金1200空头获胜后一路下跌，击穿前低，黄金1200已成为历史丰碑，11月月线报收小阴线，周线报收光脚中阴线，日线报收光头光脚大阴线，收盘15.4。今日跳空低开大幅下挫，最低至14.4。

夜神战绩：3260中线空单浮赢320点暴利持有中，等待加仓时机。

【基本面】：

能源方面：

11月27日，在"OPEC不减产"的巨大冰山面前，全球油市不幸"触礁"，并以意想不到的加速度下沉。船上的"船员"恐慌性撤离：截至11月28日14时，WTI的成交手数已突破25.8万手（该成交量为昨日电子盘基础上的累计值），为平时的50倍之多！油市一波未平一波又起，究竟是福是祸？

亚洲：福兮，福兮

今年以来，亚洲地区的经济数据恢复状况不佳，以日本为典型的衰退代表，而中印的经济增速都在继续下滑。今年第三季度，日本GDP环比增长下滑1.6%，是四年以来第三次陷入经济衰退；当季中国GDP增速回落至7.3%，创近六年来的新低，处于经济转型的关键期。

日本是一个能源全进口国，印度的进口原油依存度也达到了80%，中国更是曾经一度超越美国，成为世界上第一石油消费大国。截至2014年底，我国原油的一次加工能力接近7亿吨；根据统计局数据显示，2014年1-10月份，我国累计进口原油2.53亿吨。中印两国前几年的经济高速发展，为油品消费奠定了庞大的地基，因此原油价格的高低直接关系到亚洲主要经济体国家的发展与壮大、关系到国内的能源安全及百姓生活的方方面面。

因此，原油价格的下跌，对于亚洲国家来说，尤其是中国来说，无疑是全局获胜的，因为我国每年因进口原油所支出的金额就超过了2千多亿美金，不可谓不庞大。国际油价从今年第二季度开始下跌，我国就充分把握契机，顺利完成了第一期国家石油战略储备的注油工作，但这还远远不够。从我国建设二、三期的规模与进程来看，收储原油以抗击能源危机的策略已根植在国家的发展战略中，因此低油价可以减少我国的资金外流，对石油储备是一大利好！

美洲：祸兮，祸兮

对于北美洲及拉丁美洲来说，OPEC不减产的消息将成为笼罩城市上空的"阴影"。拉丁美洲国家主要以出口原油为经济支柱，油价下跌势必会拉低这些国家的GDP。对于美国来说，随着美国页岩油革命如火如荼的展开，美国甚至已经开始向OPEC下起了"战书"，逐步地从OPEC地区减少原油进口量，并有计划地增加石油制品的出口量，变化将国内的原油出口到国际市场来。

自从美国基本实现能源独立后，对于中东地区的依赖度逐渐下滑，美国出口石油制品，初期并非为了抢占市场份额，更多的是表明了一种立场与态度。美国一旦摆脱了中东石油的束缚，那么对于地缘政治的干预，更少了一层后顾之忧。此外，美国与俄罗斯的形势也一直剑拔弩张，俄罗斯的能源是欧洲一直赖以生存的，一旦美国能够向欧洲地区提供能源，那么在其对俄罗斯进行制裁的时候，将会获得更多的支持。

由此可见，美国在能源地位上的强大，给了OPEC组织强大的压力，而此时不减产的决议，将促使国际油价进一步下滑，同时在也对其他能源替代产品说"不"！油价被压低后，美国的一些页岩油生产商不得不重新考量在该行业上的投资，这就限制了美国页岩革命的壮大，间接打乱了美国能源"全球化"进程的脚步。

中欧：祸福参半

低油价对于中欧地区来说，是一柄"双刃剑"。

欧洲自欧债危机爆发以来，一直处于"人人自危"的窘境当中，在夹缝中艰难生存。一方面，它的能源需要得到中东及俄罗斯的支持，另一方面，它的经济则需要得到西方国家的赞助，这就造成了它在国际油价下跌的过程中，处于非常微妙的关系当中。

此外，不得不提到俄罗斯，由于乌克兰问题使得西方国家频繁对俄罗斯进行各类制裁，使其经济显得捉襟见肘。OPEC会议前，俄财政部长西卢阿诺夫表示，国际油价下跌30%将导致俄每年损失900亿-1000亿美元，对俄经济制裁则将导致俄年损失400亿美元。即便如此，在面对减产争议时，俄罗斯依旧倾向于不减产，这也是出于抵抗美国能源独立的考虑。

对于中东地区各国来说，受地理条件的限制，这些国家的经济完全依赖能源的出口来支撑，油价跌则GDP跌，因此低油价对于中东各国来说"伤不起"！虽然部分OPEC成员国对于减产一事大力推崇并积极游说，但大部分成员国则清晰地意识到：高油价未必是唯一的救命稻草。面对高油价，不仅提振了美国的页岩革命，并且刺激全球寻找各种能源替代品，最终影响到还是产油国的利益，因此"不减产及暂时的低油价"依旧符合大部分成员国的长远利益。

原油：尽头在何方？

除去此次OPEC否决减产提议这一因素不提，我们还应该清晰地认识到，当前全球石油市场的基本面是"供大于求"，每天市场的盈余量在200万桶左右。在近两期的美国石油库存报告中，均显示该国的商业原油库存及库欣库存都在上涨。而欧亚经济体的经济恢复状况皆差强人意，全球需求的"一落千丈"导致市场供国于求，这才是指引油价一路下滑的主要因素，而OPEC的不减产决议只不过是往火上浇油的"助燃剂"而已。

从今年10月初，WIT撕开90美元/桶的裂口以来，市场心态便每况愈下。跌破80美元/桶后，市场纷纷将75美元/桶锁定为支撑位，但不幸的是，该支撑位仅仅支撑了7天便被成功"爆破"，导致市场预期值一天一个台阶地下滑。

11月27日的OPEC会议后，国际油价索性来了一个惊险刺激的"蹦极"，70美元/桶关位的失守，引发了更大规模的市场恐慌性抛盘。过低的油价，虽然能在一定程度上面抑制美国能源的开发，但也会在很大程度上挫伤能源生产国的利益，那么对于OPEC来说，能够能手的原油低价又在哪里呢？

早在2009年2月份，国际油价曾一度跌破34美元/桶，当时为了应对低油价，OPEC就组织召开了一次石油部长级会议，但会议的结果依旧是"维持原有产量配额"。可见，OPEC对于低油价的抗压能力，远远超过市场预期。

下一次的OPEC能源会议定于2015年6月5日举行，在此之前，如果供需基本面无法发生根本性转变的话，原油价格恐怕将会有一段漫长而曲折的下坡路要走。

美元方面：

国际现货黄金周一(12月1日)亚洲时段开盘跳空低开后，进一步扩大跌幅逾2%，并刷新1142.70美元一个月低位，因上周日(11月30日)的瑞士黄金公投以78%的高票被否决，进一步提振了空头的情绪，同时上周原油价格暴跌也令金价承压。同时，现货白银更是暴挫逾5.5%，并创下14.48美元/盎司的近5年低位。

瑞士公投惨遭否决金价跌回1140时代、银价创近5年低

据瑞士SRF电视台周日下午1点的报道称，今天(11月30日)举行的瑞士黄金公投中，瑞士人民最终投出了反对票。黄金公投的投票结果为78%反对，22%赞成。这导致周一开盘金银双双暴挫，金价重回1140美元时代，而银价更是创下近5年低位。

德国经济学家MartinGueth表示："瑞士央行的政策受到了确认，通过反对公投，瑞士人民们表现出了对目前状况的偏向。"

此次黄金公投由瑞士右翼的人民党提出，内容包括瑞士黄金储备占起外汇储备20%且不得再出售黄金等内容。瑞士央行和瑞士政府此前都一再表达了对黄金公投的反对。

此外，今天和黄金公投一起进行的另两项公投。一项关于外国富翁的优先权，另一项关于移民，也都被未被通过。

事实上，上周五(11月28日)就金价已经出现了下滑的迹象，当日价格从1190美元/盎司直落至1165美元，导致芝加哥期权交易交易所(CBOE)黄金波动指数(GVZ)上涨了超过11%。

加拿大皇家银行资本市场(RBCCapitalMarketsGlobalFutures)的副主席GeorgeGero认为，金价波动性的上涨是意料之内的，因各基金在过去几天都在离开黄金市场。

Gero还称，黄金市场的未平仓合约减少了差不多1万个，并且目前黄金市场没有清晰的方向，投资者们都处在观望状态。人们不想做多也不想做空，因为不知道12月会发生什么。同时临近年底，一些基金可能在清出那些已经有所损失的头寸，以使其总账更好看。

据Kitco公布的最新调查显示，多数受访市场人士看跌本周金价，因瑞士黄金公投预计不会通过，而美元保持强劲，原油延续跌势。接受调查的36位市场人士中，有19位作出回应。其中11人（57.9%）看跌，5人（26.3%）看涨，3人（15.8%）看平。

油价持续暴跌施压金价

受石油输出国组织(OPEC)维持产量不变影响，布伦特原油和WTI原油跌至4年多以来最低价位。11月两者均创出2008年以来最大单月跌幅。

OPEC成员国周四在维也纳大会后，沙特石油大臣AliAl-Naimi宣布，该组织决定继续维持每天合计3000万桶的产量上限。俄罗斯卢克石油公司的副总裁LeonidFedun预计，OPEC的产量政策将确保美国页岩油产业崩溃。

"现在的情况是OPEC已经准备好忍受低油价，"法国巴黎银行驻伦敦大宗商品市场策略主管HarryTchilinguirian说。"OPEC已选择放弃扮演供应调节者的角色，放任市场决定油价。"

伦敦ICE欧洲期货交易所1月份交割的布伦特原油期货下跌2.43美元至每桶70.15美元，跌幅3.3%，为2010年5月份以来最低收盘价。布伦特原油本周下跌13%，为2011年5月份以来最大单周跌幅。本月跌幅为18%，是2008年10月份以来最差月度表现。2014年迄今跌幅高达37%。

与11月26日相比，纽约商交所1月份交割的WTI期货下跌7.54美元至每桶66.15美元，跌幅10%，并创出2009年9月份以来最低结算价。WTI价格本周下跌14%，11月下跌18%。

道明证券(TDSecurities)的商品策略主管BartMelek则认为，清淡的交易和原油影响下，整个大宗商品价格疲软有关。

Melek表示："我认为市场中追逐这些资产的资金减少了。"并且他认为，市场会变得更清淡，流动性继续变低，近期的市场将被不确定性主宰。

"超级周"来袭欧银非农谁能成为本周主角？

本周既是所谓的"超级周"，除了万众瞩目的欧洲央行利率决议以及美国非农之外，一系列重磅经济数据以及美联储官员喊话也将对市场轮番轰炸，料想本周金价将出现剧烈的波动。。

美国劳工部将于下周五(12月5日)公布11月季调后非农就业人数。市场预期增加22.8万，前值21.4万。11月失业率预期5.8%，前值5.8%。

10月非农因表现不及市场预期，美元指数在非农数据公布后大幅回落，非美货币全线集体反弹。若本次非农仍不及市场预期，非美货币则可能重蹈上次非农行情；若符合甚至超乎市场预期，则美元或再度飙高，并有望挑战88.44近期峰值，甚至有可能上穿88.50重要阻力。

欧洲央行利率决议无疑将是除非农外下周市场的最大重头戏。随着欧元区步入负增长，且需求疲软，部分市场观察家认为下周欧洲央行将宣布更多刺激措施，推动欧洲股市再度上涨。瑞士信贷预计欧洲央行可能在12月会议上宣布，其准备采取包括购买主权债在内的大规模资产购买计划的明确声明，预期欧洲央行将在2015年第一季启动资产购买。一旦有新的行动出炉，可能给欧元带来更多下行压力。

此外，周一(12月1日)的美国11月ISM制造业PMI，周二的欧元区11月PPI，周三的美国ADP就业也都是值得投资者关注的关键数据。同时，本周也充斥着美联储官员的密集喊话，包括主席耶伦、副主席费希尔、纽约联储杜德利、克利夫兰联储梅斯特、达拉斯联储费舍尔以及费城联储普罗索，这些都将绝对美元的走势，借而影响金价。

【夜神解盘】：

新的一个月开始了，上周是原油击破长期边界74.94后的首轮暴跌，全球市场都在关注原油暴跌引发的各市场联动影响，月线报收光头光脚大阴线，周线报收光头光脚大阴线，日线报收光脚中阴线，收盘66.11。今日大幅跳空低开，最低64.49，国际市场一片沸腾。全球金融界和政界都在关注原油和金银的暴跌，联动所有市场。咱们在空头中的表现是滴水不露，一顶一的！夜神战绩：第四次中线空单，3413中线空单浮赢430点持有中，暴利增长。空头趋势，测量阻力和支撑都失去意义，逢高做空策略在近期会维持不变，找小时图横盘或向上已经半天或一天时间后（小时图或15分）收阴线或长影线的地方自己做空，可分两批，没什么危险，短空不喊了。

白银从黄金1200空头获胜后一路下跌，击穿前低，黄金1200已成为历史丰碑，11月月线报收小阴线，周线报收光脚中阴线，日线报收光头光脚大阴线，收盘15.4。今日跳空低开大幅下挫，最低至14.4。夜神战绩：3260中线空单浮赢320点暴利持有中，等待加仓时机。