FX168财经报社(北美)讯 周四（12月14日）美市中，投资者聚焦美国零售销售和初请失业金数据，以及英国央行和欧洲央行利率决议，美元指数维持日内跌势，一度跌破102；现货黄金回吐涨幅，交投在2030美元/盎司附近；道琼斯工业平均指数首次收于37,000点上方。
华尔街周四收到了新的经济数据，这有助于激发软着陆的希望。美国11月零售销售月率录得0.3%，为今年9月以来新高，高于市场预期-0.1%。美国至12月9日当周初请失业金人数录得20.2万人，为10月14日当周以来新低，低于市场预期22万人。同日，英国央行将基准利率在5.25%不变，符合市场预期，年内累计加息175个基点。欧洲央行维持三大利率不变，符合市场预期，年内累计加息200个基点。
欧洲央行和英国央行不愿与美联储一起转向降息
英国央行公布最新利率决议，连续第三次将基准利率维持在5.25%不变，符合市场预期。跟11月一样，货币政策委员会以6-3的投票结果通过此次决定；3名委员倾向于加息25个基点至5.5%；没有委员投票支持降息。
利率决议公布后，交易员减少英国央行降息预期，现在完全定价首次降息将在明年6月而非5月进行，预计到2024年12月将降息107个基点，而决议前为115个基点。
周四，欧洲央行如期维持三大利率不变，年内累计加息200个基点。
对于后市的利率走势，欧洲央行认为，只要有必要，利率就会保持足够的限制性，因通胀在最近几个月有所下降，但在短期内很可能会再次暂时上升，决心确保通胀及时回归目标。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔周三发出信号，表示官员们将把重点转向降低借贷成本，从法兰克福到伦敦的同行们纷纷表示，不能想当然地认为通胀进一步放缓。无论金融市场如何押注，他们都表示宽松政策目前尚未提上议程。
欧洲央行行长拉加德对记者表示：“我们绝对不应该放松警惕。”而英国央行行长安德鲁·贝利则表示，在控制消费者价格的斗争中“还有很长的路要走”。
荷兰国际集团(ING)全球宏观主管Carsten Brzeski表示：“无论如何，欧洲央行一直落后于美联储。” “我们将看到美国出现更多的周期性下行，这将使美联储明年能够真正实施降息，而我们在欧洲并没有飞得很高，现在我们又开始放缓了。”
尽管投资者仍在押注欧洲央行不会支持降息，但在鲍威尔、拉加德和贝利发出综合信息后，交易员开始调整美联储优先的时间表。
三菱日联金融集团 (MUFG) 货币策略师Lee Hardman表示：“市场参与者仍然对欧洲央行能否长期维持相对强硬的立场持怀疑态度，这是可以理解的。” “欧洲央行将利率维持在当前限制性水平的时间越长，欧元区经济陷入困境的可能性就越大。”
11月“恐怖数据”数据意外走强
周四公布的数据显示，11月零售销售数据高于预期，再次表明尽管经济出现降温迹象，但美国消费者的状况仍好于许多人的担忧。
11月份零售销售增长了0.3%，高于经济学家预测的下降0.1%。在周四发布的数据中，10月份最初的下降0.1%也被修正为增长0.2%。
不包括汽车和汽油在内的销售额增长0.6%，均高于市场预期的下降0.2%。
周四公布的另一份报告显示，上周美国初请失业金人数减少1.9万人，至20.2万人，为10月以来的最低水平，接近历史最低水平。
机构评论称，美联储主席鲍威尔周三提到的需求放缓并没有像预期的那样迅速，至少从零售销售情况来看是这样，而初请失业救济金人数也远低于预期，甚至进口物价也没有市场预测的那么负面。这些数据肯定不像过去24小时的市场走势那样偏向鸽派。
市场反应：
道琼斯工业平均指数站上37,000点
周四，随着10年期国债跌破 4%，零售销售的意外增长让投资者进一步相信2024年经济将实现软着陆，股市延续涨势后回落。
道指首次站上37,000点上方，截至发稿，道指现报37087.45。 标准普尔500指数和纳斯达克综合指数分别回落0.09%和0.42%。
（道指30分钟走势图 图源：FX168）
eToro的Callie Cox表示：“我们对未来几周感到有点紧张。” “股票需要认真检查。自 10 月底以来，我们还没有看到标准普尔 500 指数出现 1% 的回调。降息交易一直很强劲，但如果我们看到它降温，也不要感到惊讶。它不应该改变你对我们所处的有利环境的看法。”
美指跌破102
随着投资者在美联储最近一次会议后调整美国利率的新前景，美元有望录得自7月份以来最大的两日跌幅。
在美国政策制定者周三表示他们已开始考虑货币宽松时机后，该指数延续跌势。美元指数周四下跌至8月以来的最低水平101.77，现报102.02。
（美指30分钟走势图 图源：FX168）
Monex USA外汇现货交易员Helen Given表示：“美联储确实打开了闸门，但我认为今天的反应有些言过其实。” “虽然市场认为美联储将首先降息，但我不买账，认为欧洲央行将在3月份降息。”
周四公布的经济数据显示，11月份零售销售强于预期，且每周申请失业救济人数增幅低于预期，令交易员稍稍降低了此前对美联储明年宽松政策的热情。
但即使在数据公布后，利率期货市场仍对3月份开始的一轮降息定价坚挺，这将把美联储目前在5.25%-5.50%范围内的基准利率推至到明年年底3.75%-4.00 %范围。
现货黄金冲高回落
随着美联储开始期待已久的降息，黄金正面临着重大考验。在美联储政策制定者表示预计明年将利率降低75个基点后，贵金属继周三飙升后，周四延续涨势。
美市中，金价一度飙升至日高2047.81，后出现回落，现报2030.94美元/盎司，日内涨幅0.18%。
（现货黄金30分钟走势图 图源：FX168）
随着货币宽松政策现已明确提上议程，黄金交易员将关注大资金投资者的回归，他们可能会在两年的观望之后为更可持续的反弹奠定基础。随着通胀调整后的美国国债收益率飙升至金融危机以来的最高水平，他们长期以来一直回避无息黄金。
这导致黄金支持的交易所交易基金持续资金外流，这是贵金属的主要阻力。但随着美联储发出 2024 年宽松信号，债券收益率下降，这种情况可能即将改变。
麦格理集团有限公司大宗商品策略主管Marcus Garvey表示：“有利于黄金资金流入的环境显然正在回归。进入明年，我仍然非常看好。”
