FX168财经报社(香港)讯 本周美国公布了“灾难性糟糕”的通胀报告，这增加了下周加息75个基点的可能性。
周五公布的5月份消费者价格指数(CPI)显示，美国5月份年度总体通胀率攀升至8.6%，几乎没有见顶的迹象，这加大了货币政策制定者最早于下周大规模加息的可能性，并引发了有关央行官员已完全失去对物价控制的可怕警告。
CME Fed watch Tool的数据显示，联邦基金期货交易员目前认为6月份加息75个基点的可能性为21%，高于周四的3.6%。巴克莱银行和杰富瑞的经济学家也支持这种转变的预期，他们表示，预计政策制定者将在6月14日至15日的会议上做出同样幅度的加息。
在美联储何去何从的问题背后，隐藏着一个更为根本和严重的问题：一些观察人士担心，美国央行实际上已经失去了对通胀的控制。
5月份的价格上涨是全面的，从住房价格到汽油和食品，以及不包括食品和能源的核心指数都受到了冲击。
总部位于纳什维尔的Laffer Tengler Investments执行长兼投资长Nancy Tengler表示，这些数据对美联储和美国民众来说都是“灾难性的糟糕”。该公司管理着11亿美元资产。
“我们在这份报告中看到的是，不包括食品和能源在内的核心数据比预期的要火热，尤其是从2021年4月的非常高的数据下降之后，这是令人失望和有点担忧的。”她在电话中说。“这是一种更持久、更棘手的通胀，需要数年时间才能在整个体系中发挥作用。”
“美联储在每一个转折点上都错了，我们应该会在6月的会议上看到加息75个基点。”Tengler说，“问题是他们是否会让人意外，我不认为我们会看到这一点。他们每拖延一次，就会导致通胀猖獗，从而增加经济衰退的可能性。”股市“在整个夏天都将是丑陋和动荡的，因为通胀数据不会改善。”
事实上，衍生品类工具的交易员预计，8月和9月的年度总体CPI数据最高将升至8.8%，10月将降至8%。与此同时，美国消费者信心本月跌至历史最低水平。
“总而言之，鉴于主要指标和核心指标的价格涨幅都没有显示出减弱的迹象，这份报告应该引起美联储的极大关注，我们预计近期内价格将继续强劲上涨。”道明证券策略师Oscar Munoz、Priya Misra等人在一份报告中写道。“我们预计，美联储将在未来几个月维持其激进的紧缩倾向，预计委员会将在下周和7月的FOMC会议上加息50个基点，并相信9月加息50个基点可能并非不可能。”
高盛集团由Jan Hatzius领导的一个团队赞成道明证券的9月预期，称“我们现在预计美联储将在9月加息50个基点(之前为+25个基点)，6月和7月还将加息50个基点。”
“今天的报告应该会打消人们关于在夏季结束前‘暂停’加息可能是合适的借口，因为美联储显然仍无法控制通胀，”Glenmede私人财富部门首席投资官Jason Pride表示。
“投资者应该预计，美联储将在下周乃至更长时间内继续加息50个基点，直到通胀显示出有意义的迹象，放缓至美联储设定的2-3%的目标区间，”Pride说。
“今天的CPI报告很精彩，”Facet Wealth的投资主管Tom Graff说。
“虽然我们知道，由于食品和能源价格的原因，整体数据可能会很高，但共识是核心CPI环比将会连续放缓。”他在电邮中写道，“不幸的是，这并没有发生。整体CPI环比上涨了整整1%，同比上涨8.6%，达到40年来的最高水平，核心CPI环比和同比分别保持在+0.6%和6.0%。”
“这份报告最令人担忧的部分是它的广度。月度数据并不是由几个项目推动的。实际上，大多数主要品类的价格环比都在加速上涨。大多数观察人士都认为，更大范围的通胀更有可能持续下去。”
“周五的通胀数据表明，有关‘通胀见顶’的争论可能为时过早。”Quadratic Capital Management创始人Nancy Davis说。“通胀见顶的想法是假设我们的供应链中断已经结束，而且不会很快再次发生，我不确定是否能对此有信心。”
“投资者仍然过于相信美联储有能力控制通胀，”Davis在电子邮件中说。“我们不应该把美联储控制通胀的能力视为理所当然。”
