FX168財經報社(香港)訊 本周美國公布了“災難性糟糕”的通脹報告，這增加了下周加息75個基點的可能性。
周五公布的5月份消費者價格指數(CPI)顯示，美國5月份年度總體通脹率攀升至8.6%，幾乎沒有見頂的跡象，這加大了貨幣政策制定者最早於下周大規模加息的可能性，並引發了有關央行官員已完全失去對物價控制的可怕警告。
CME Fed watch Tool的數據顯示，聯邦基金期貨交易員目前認為6月份加息75個基點的可能性為21%，高於周四的3.6%。巴克萊銀行和傑富瑞的經濟學家也支持這種轉變的預期，他們表示，預計政策制定者將在6月14日至15日的會議上做出同樣幅度的加息。
在美聯儲何去何從的問題背後，隱藏着一個更為根本和嚴重的問題：一些觀察人士擔心，美國央行實際上已經失去了對通脹的控制。
5月份的價格上漲是全面的，從住房價格到汽油和食品，以及不包括食品和能源的核心指數都受到了衝擊。
總部位於納什維爾的Laffer Tengler Investments執行長兼投資長Nancy Tengler表示，這些數據對美聯儲和美國民眾來說都是“災難性的糟糕”。該公司管理着11億美元資產。
“我們在這份報告中看到的是，不包括食品和能源在內的核心數據比預期的要火熱，尤其是從2021年4月的非常高的數據下降之後，這是令人失望和有點擔憂的。”她在電話中說。“這是一種更持久、更棘手的通脹，需要數年時間才能在整個體系中發揮作用。”
“美聯儲在每一個轉折點上都錯了，我們應該會在6月的會議上看到加息75個基點。”Tengler說，“問題是他們是否會讓人意外，我不認為我們會看到這一點。他們每拖延一次，就會導致通脹猖獗，從而增加經濟衰退的可能性。”股市“在整個夏天都將是醜陋和動蕩的，因為通脹數據不會改善。”
事實上，衍生品類工具的交易員預計，8月和9月的年度總體CPI數據最高將升至8.8%，10月將降至8%。與此同時，美國消費者信心本月跌至曆史最低水平。
“總而言之，鑒於主要指標和核心指標的價格漲幅都沒有顯示出減弱的跡象，這份報告應該引起美聯儲的極大關注，我們預計近期內價格將繼續強勁上漲。”道明證券策略師Oscar Munoz、Priya Misra等人在一份報告中寫道。“我們預計，美聯儲將在未來幾個月維持其激進的緊縮傾向，預計委員會將在下周和7月的FOMC會議上加息50個基點，並相信9月加息50個基點可能並非不可能。”
高盛集團由Jan Hatzius領導的一個團隊讚成道明證券的9月預期，稱“我們現在預計美聯儲將在9月加息50個基點(之前為+25個基點)，6月和7月還將加息50個基點。”
“今天的報告應該會打消人們關於在夏季結束前‘暫停’加息可能是合適的借口，因為美聯儲顯然仍無法控制通脹，”Glenmede私人財富部門首席投資官Jason Pride表示。
“投資者應該預計，美聯儲將在下周乃至更長時間內繼續加息50個基點，直到通脹顯示出有意義的跡象，放緩至美聯儲設定的2-3%的目標區間，”Pride說。
“今天的CPI報告很精彩，”Facet Wealth的投資主管Tom Graff說。
“雖然我們知道，由於食品和能源價格的原因，整體數據可能會很高，但共識是核心CPI環比將會連續放緩。”他在電郵中寫道，“不幸的是，這並沒有發生。整體CPI環比上漲了整整1%，同比上漲8.6%，達到40年來的最高水平，核心CPI環比和同比分別保持在+0.6%和6.0%。”
“這份報告最令人擔憂的部分是它的廣度。月度數據並不是由幾個項目推動的。實際上，大多數主要品類的價格環比都在加速上漲。大多數觀察人士都認為，更大範圍的通脹更有可能持續下去。”
“周五的通脹數據表明，有關‘通脹見頂’的爭論可能為時過早。”Quadratic Capital Management創始人Nancy Davis說。“通脹見頂的想法是假設我們的供應鏈中斷已經結束，而且不會很快再次發生，我不確定是否能對此有信心。”
“投資者仍然過於相信美聯儲有能力控制通脹，”Davis在電子郵件中說。“我們不應該把美聯儲控制通脹的能力視為理所當然。”
