在寬松貨幣政策的推動下，短債基金憑借其久期較短、流動性較高、追求低波動的特點，成為投資者應對利率波動的重要工具。據悉，摩根60天持有期債券型證券投資基金（A類代碼：023528，C類代碼：023529）將於3月24日起正式發行，投資者可通過興業證券等各大機構及摩根資產管理官方直銷平台等渠道認購。
公開資料顯示該基金信用債策略部分聚焦高評級債券，投資於AA （含）及以上評級信用債，其中投資於AAA信用債的比例不得低於信用債資產的50%，嚴格控制波動和回撤，力爭兼顧組合的安全性和流動性需求，在追求低波動的同時爭取長期平穩回報。
值得一提的是，上述產品也是固收“老將”的又一新作。據悉，摩根60天持有期債券型基金擬由摩根資產管理中國資深基金經理任翔掌舵，在15年金融從業經驗、9年投資管理經驗的錘煉下，任翔專注信用分析，投資框架成熟，擅長中短久期信用策略。實際投資中注重對組合回撤的控制，擅長宏觀及個券的定性和定量分析，通過多重債券策略爭取組合超額收益。以他管理的短債基金-摩根月月盈30天滾動持有發起式短債基金為例，該基金2024年四季報和萬得數據顯示，截至2024年12月31日，其近一年回報3.09%，超盈業績比較基準（2.25%）和同期萬得短期純債型基金指數（3.03%），2022-2024年最大回撤分別為-0.22%、-0.08%、-0.26%，遠低於同期萬得短期純債型基金指數（-0.55%、-0.15%、-0.37%）。
注：任翔從業年限相關數據來自摩根資產管理，截至2024.12.31。任翔先生自2009年9月至2012年 1月，在德勤華永會計師事務所有限公司任高級審計師；2012年1月至2014年 9月，在匯豐銀行(中國)有限公司任客戶審計經理；自2014年9月起加入摩根資產管理，2016年起擔任專戶投資經理，現任摩根資產管理中國固定收益研究部總監兼資深基金經理。
業績出眾，離不開團隊的支持。摩根資產管理中國債券投研實力強，獲天相投顧基金管理人主動債券三年期AAAAA評級。截至2024年12月末，摩根資產管理在全球擁有超300名固定收益投研人員，在中國本地債券投研團隊的16位投資專家和研究員，平均從業經驗超10年，產品線覆蓋不同債券投資策略，包含利率債、信用債、可轉債、二級債、總回報和固收增強等多個領域，形成了完善的產品布局。
注：評級來自天相投顧《公募基金管理人綜合評級2024年第四期》中的基金管理人主動債券評級，發布日期2025.1.24，數據截至2024.12.31。獲評天相投顧基金管理人主動債券評級的實體為摩根基金管理(中國)有限公司。
消息面上，3月14日央行明確將“擇機降準降息”，保持流動性合理充裕，推動社會融資成本下降。中國證券投資基金業協會數據顯示，2023年債券基金規模達5.32萬億，截至2024年末，該數字已躍升至6.84萬億，實現了28.5%的顯著增長。除此之外，近期A股市場情緒回暖，滬指站上3400點，但部分資金轉向低風險資產以規避波動。以萬得短期純債型基金指數為例，截至2024年底，該指數自基日以來，過往18個完整年度均獲得正收益，年化收益3.44%，為投資人提供了良好的持基體驗。
海通證券研報指出，信用債方面，可關注中短端信用債的投資機會，尤其是那些具有較高信用等級、流動性較好的債券。這類債券在市場波動中往往表現出較強的抗跌性和較好的收益性，適合在債市震蕩行情中獲取穩定的收益。
摩根60天持有期債券型基金（A類：023528；C類：023529）關注短債投資機遇，力爭兼顧組合的安全性和流動性需求，在追求低波動的同時爭取長期平穩回報。擬任基金經理任翔表示，“本產品將瞄準三大核心機遇，一是利率階段性上行後的配置時機，近期中短期高評級信用債收益率顯著回升，且違約風險相對可控，為資金配置短債提供了良好的機會；二是政策紅利，政治局會議定調“適度寬松”貨幣政策，低利率環境或長期持續；三是避險需求，權益市場及長期債券未來可能波動加劇，投資者對穩健資產配置需求攀升”。
注：萬得短期純債型基金指數,代碼885062.WI，指數基日2006.7.28，自基日以來１８個完整年度得回報分別為：2007年4.01％，2008年5.42％，2009年0.65％，2010年1.69％，2011年1.73％，2012年5.55％，2013年3.54％，2014年6.13%, 2015年5.21％，2016年1.15％，2017年3.19％，2018年5.13％，2019年3.49％，2020年2.35％，2021年3.27％，2022年2.14％，2023年3.27％，2024年3.０３％。指數過往業績不預示其未來表現，也不構成基金業績表現的保證。
摩根月月盈30天滾動持有A基金成立日期為2021-11-30，基金業績比較基準為中債綜合財富(1年以下)指數收益率*80% 一年期定期存款基準利率(稅後)*20%，2024年、2023年、2022年累計淨值回報分別為3.09%、2.98%、2.48%，對應區間的基金業績比較基準 增長率分別為2.25%、2.42%、2.18%。摩根月月盈30天滾動持有A基金曆任基金經理為任翔(20211130至今)張一格(20240906至今)。任翔當前管理的債券型基金還包括下列基金：摩根瑞益純債A基金成立日期為2019-11-26，基金業績比較基準為中證綜合債券指數收益率，2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累計淨值回報分別為3.07%、2.81%、2.68%、3.77%、1.94%，對應區間的基金業績比較基準增長率分別為7.89%、4.81%、3.32%、5.23%、2.97%。摩根瑞益純債A基金曆任基金經理為任翔(20191126至今) 張一格(20240906至今)。摩根瑞泰38個月定開債A基金成立日期為2020-03-18，基金業績比較基準為該封閉期起始日公布的三年定期存款利率(稅後) 1%，2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累計淨值回報分別為2.67%、2.43%、3.02%、2.60%、1.17%，對應區間的基金業績比較基準增長率分別為3.81%、3.80%、3.80%、3.80%、3.01%。摩根瑞泰38個月定開債A基金曆任基金經理為任翔(20200318至今)。摩根瑞欣利率債A基金成立日期為2024-05-10，基金業績比較基準為中債-國債及政策性銀行債全價(總值) 指數收益率*95% 銀行活期存款利率(稅後)*5%，2024年累計淨值回報為3.99%，對應區間的基金業績比較基準增長率分別為3.73%。摩根瑞欣利率債A基金曆任基金經理為任翔(20240510至今)張一格(20240510至今)。摩根共同分類目錄綠色債券A基金成立日期 為 2024-12-05，基金業績比較基準為CFETS共同分類目錄投資級主題綠色債券指數(全價)收益率*95% 銀行活期存款利率(稅後)*5%，因成立未滿六個月業績不予以展示。摩根共同分類目錄綠色債券A基金曆任基金經理為任翔(20241205至今)。
上投摩根基金管理有限公司於2023年4月正式更名為摩根基金管理（中國）有限公司。摩根基金管理（中國）有限公司在中國內地使用「摩根資產 管理」及「J.P. Morgan Asset Management」作為對外品牌名稱，與JPMorgan Chase & Co.集團及其全球聯署公司旗下資產管理業務的品牌名稱 保持一致。摩根基金管理（中國）有限公司與股東之間實行業務隔離制度，股東不直接參與基金財產的投資運作。
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