3月3日，午盘算力租赁、CPO光模块板块随大盘持续调整，同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）、云计算ETF华夏（516630）延续走低，截至14：24，跌幅分别为3.45%、4.36%。AI软件股大幅回调，昆仑万维、首都在线领跌，光环新网、拓尔思、云赛智联、数据港、汉得信息等股纷纷下挫。
消息面上，阿里旗下AI助手千问正式踏入硬件赛道。近日千问首款AI硬件产品"千问AI眼镜"上线预约，千问AI眼镜将全面接入千问App，支持高精度多模态理解与实时交互，覆盖高清拍摄、AI翻译、会议记录、识图识物等核心场景，首批点外卖、订酒店等功能预计3月底向用户开放。据阿里内部人士透露，年内还将陆续推出AI指环、AI耳机等产品，面向全球市场发售。
高盛认为，2026年的AI竞争是"默认入口"的生死战。面对字节跳动旗下豆包App日活突破1亿、日均Token消耗量国内第一的攻势，阿里巴巴必须大幅增加AI To-C端的资本与运营支出，在App之外抢占AI硬件入口。谁拿到了默认入口，谁就将重写流量分配、广告预算、交易闭环乃至整个互联网利润池。业内人士指出，AI硬件不仅是新的流量入口，更是提升千问"办事"能力的关键路径。通过眼镜、耳机等终端感知真实世界，AI得以捕捉大量模糊用户需求与多模态信息，为阿里的AI差异化竞争构筑更坚实的技术壁垒。
相关ETF：
云计算ETF华夏（516630）聚焦国产AI软硬件算力，计算机软件 云服务 计算机设备合计权重高达83.7%，deep seek、AI应用含量均超40%。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：019868；C类：019869）。
创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数的近一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖AI软件应用领域，形成“硬件 应用”的均衡布局，契合算力扩张与大模型应用落地的双重主线。前10大权重股为中际旭创（11.8%）、新易盛（11.2%）、天孚通信（10.7%）、润泽科技、蓝色光标、协创数据、昆仑万维、北京君正、网宿科技、润和软件。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。
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