8月17日，A股大漲，上證指數漲幅為2.34%，而今年表現強勢的創業板漲幅僅為1.04%，不到上證指數漲幅的一半。
菜基相信很多菜友今天持有的基金或者股票都沒跑贏大盤，因為今天領漲的是一直被嫌棄的“A股三傻”——保險、券商、銀行。
另外近期上證指數走勢要強於創業板，也是因為上證指數金融股占比高，而創業板醫藥股和科技股占比高。
大家有沒有感覺到上半年持續大漲的醫藥、消費、科技最近好像漲不動了，反而是上半年持續萎靡的一些行業，近期持續大漲。
菜基認為是受益疫情或受疫情影響小的板塊，比如醫藥、消費、科技上半年漲幅太大，估值處於曆史高位，投資性價比較低，只有開啟一波回調，才有上漲空間。
而受疫情影響較大的行業，比如航空、家居、家電、金融地產、新能源汽車等，隨着國內經濟逐步複蘇，影響也在慢慢變小，其中有些行業上半年被錘的太慘，相比醫藥、消費、科技高高在上的估值，這些行業的投資價值就顯示出來了。
接下來，菜基給大家舉幾個近期表現比較強勢的例子：
1、航空
菜基上半年在基金訓練營推薦過華夏轉債（128077），正股是華夏航空，近期持續大漲，已經接近今年新高，今年以來走勢遠遠跑贏其他航空股。
菜基當時推薦華夏轉債的邏輯是：
1、華夏航空航線95%以上為國內航線，國內疫情當時基本控制住了，華夏航空受疫情影響要小於其它境外航線占比較高的航空公司。
2、華夏航空為國內支線龍頭，所謂支線就是小機場到樞紐機場的航線，客戶主要是機場和政府，我國支線航空還有較大發展潛力。
航空股近期走勢較強，是因為航空旅遊偏向可選消費，隨着經濟複蘇和疫情影響減弱，航空公司客座率會逐步提升。
2、家居
上半年菜基在訓練營推薦過歐派轉債（113543），正股是歐派家居，我們看下歐派家居最近的走勢：
歐派家居為家居行業龍頭，近期歐派家居也是持續大漲，邏輯和航空公司相似，受益經濟複蘇，另外一個邏輯是房地產7月竣工同比正增長，地產竣工回暖利好家居行業。
3、汽車配件
菜基上半年推薦過玲瓏轉債（113019），對應正股是玲瓏輪胎，我們看下玲瓏輪胎的走勢：
近期表現也是比較強勢，已經創了近幾個月的新高。
汽車不用菜基多說，大家都知道有錢的時候才會考慮買車，經濟不好的時候，買車的人自然要少很多，但是7月汽車銷量同比增長16.4%，延續了汽車銷售回暖的勢頭。
輪胎行業和汽車行業景氣度高度相關，推薦玲瓏轉債是因為玲瓏輪胎是國內輪胎行業龍頭，玲瓏輪胎競爭優勢突出，另外輪胎行業還有國產替代的邏輯。
看完上面這些，大家應該看到風格切換其實已經持續一段時間了，有人可能會問現在要不要重倉這些低估板塊，菜基又想起今年最慘的操作：
年初重倉金融地產一直虧，還看着旁邊的醫藥科技一直漲，到了7月終於熬不住割肉換股，結果醫藥科技又一直回調，真的是走哪都被埋。
所以，菜基不建議去賭某個板塊，因為誰也無法預測市場，倒不如高低均衡配置，這樣漲跌都不怕，具體操作建議如下：
醫藥、消費、科技，長期看好，跌下來是機會，長期表現應該優於其他行業；短期估值處於高位，需要耐心等回調慢慢加倉。
金融地產目前雖然漲了不少，但還是低位，如果下半年有行情，不會漲這麼點就結束了，可以買個底倉回調時再加倉，推薦的基金是中銀金融地產混合（004871），今天漲幅近4%。
另外之前在《下半年一個確定性的賺錢機會！》這篇文章中給大家推薦過融通行業景氣混合（161606），最近調整了一波，基建板塊下半年繼續看好，可以考慮上車。
菜基最後再強調一下，市場的風格切換很難把握，尤其是拐點，最好的策略就是均衡配置，這樣當風格切換的時候，你才不會慌，持有的基金組合的波動也會比較小，組合波動小才能長期拿得住。
來源：微信公眾號菜鳥理財
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