上市公司年报季刚刚拉开帷幕，公募基金2019年四季度数据在春节长假前后已基本完成披露。
对2019年基金市场的各类数据进行统计分析发现，货币型基金规模整体缩水，债券型基金规模快速提升。债券型基金的规模在非货币类基金中占比在五成以上。
以非货币基金规模为维度，各家基金管理公司明显两极分化，排名前十的头部基金公司管理规模均超过2000亿元，尾部基金公司管理规模持续缩水，有15家公司管理规模低于10亿元。
整体规模提升，货币基金规模缩水
根据Wind数据统计，截至2019年12月31日，全国已发公募产品的基金管理公司共计140家，基金产品数量共计6084只。相比2018年年底，基金管理公司增加了9家，基金产品数量净增加了932只。
2019年年底，上述基金管理公司资产总规模达到14.7万亿元，相比2018年底增加了1.74万亿元。需要一提的是，货币市场型基金与非货币基金的发展开始出现分化。非货币基金的资产规模在近几年快速增加，渐渐与货币市场型基金平分秋色。
截至2019年12月31日，货币市场型基金资产规模为7.41万亿元，相比2018年年底有所减少，水平与2017年年底的规模相当。而非货币基金资产规模于2019年年底达到7.25万亿元，同比增长了52.38%。
图1：基金市场规模发展
债券型基金领跑非货基，股票型基金平均收益率最高
分基金类型来看，债券型基金是非货币基金中比重最大，增长最多的一类基金。
2019年年底，债券型基金的数量净增加了481只，基金份额增加了1.35万亿份，规模达到3.91万亿元，同比增长59.84%，在非货币基金中占比逾五成。
股票型基金和混合型基金也有较为良好的增长。2019年两者的资产规模各增加3987.82亿元和5988.04亿元，增幅分别达到54.03%和40.22%，基金数量均净增加超过200只。
规模相对较小的另类投资基金和QDII基金的资产规模于2019年期间也分别增加了377.19亿元和852.57亿元，数量分别增加了3只和13只。
受市场收益走低影响，货币市场基金已呈现下降趋势。2019年，其资产规模减少了7523.03亿元，基金份额减少了7618.23亿份，基金数量也净减少了9只。
图2：2019年基金市场变化情况
根据Wind资料统计，2019年基金市场全部基金的平均收益率在22.45%左右。各种类型的基金中，股票型基金和混合型基金的平均收益率较高，分别达到39.62%和32.07%。其次是QDII基金和另类投资基金，平均收益率分别为19.96%和12.24%。
图3：2019年各类基金平均收益率
基金管理公司：两极分化，座次重排
仅考虑非货币基金的话，截至2019年12月31日，资产规模排名第一的基金管理公司是易方达基金（3856.36亿元），第二名是博时基金（3270.38亿元），第三名是华夏基金（3165.96亿元），这三家基金管理公司继2018年依旧占领前三的宝座。
从前十名的排位变化来看，2018年底排名第10位的工银瑞信基金跌出前十，原排名第12位的富国基金晋升至第9名。TOP10中上升最多的是汇添富（晋升4名），下降最明显的是嘉实基金（下降3名）。
从前三十名的排位变化来看，鹏华基金、平安基金、民生加银基金和国寿安保基金的排名上升较为显著，建信基金和华泰柏瑞基金的排名下降较多。
图4：2019年基金公司非货币基金规模排行
资产规模的大小分布显示，非货币基金资产规模超过3000亿元的易方达基金、博时基金和华夏基金属于第一梯队。
汇添富基金、南方基金、广发基金等7家基金公司属于第二梯队，非货币基金资产规模在2000亿元至3000亿元之间。
工银瑞信基金、兴全基金、鹏华基金等15家基金公司位于第三梯队，非货币基金资产规模在1000亿元至2000亿元之间。
此外，有54家基金公司的非货币基金资产规模在100亿元至1000亿元之间，45家基金公司的非货币基金资产规模在1亿元至100亿元之间，3家基金公司的非货币基金资产规模不足1亿元。
债券类资产配置最多，股票和基金类资产增长较多
从基金机构投资者对资本市场中不同资产的配置情况来看，相较于股票等其他类型的资产，基金机构投资者更多的是看多债券市场。
2019年基金市场配置给债券资产的总市值约7.38万亿元，占所有资产净值的52.28%，明显高出第二位的现金资产（市值3.51万亿元，净值占比24.85%）以及第三位的股票资产（市值2.56万亿元，净值占比18.12%）。
对比2018年的资产配置情况，2019年投资于股票资产和基金资产的市值增长较多，增长率分别为15.16%和19.59%，债券资产的市值增长率为8.16%。
图5：2019年基金市场资产配置情况
统计数据显示，2019年基金机构投资者投资的股票市场中，最受偏爱的三个行业分别是制造业，金融业以及信息传输、软件和信息技术服务业。
其中，投资于制造业的股票市值为1.38万亿元，占投资股票总市值的57.03%，规模远远大于第二名的金融业（市值3842.37亿元）和第三名信息传输、软件和信息技术服务业（市值1653.08亿元）。
对比2018年股票资产的行业分布情况来看，投资于房地产业，采矿业，文化、体育和娱乐业，还有建筑业的股票市值增长较多。
图6：2019年基金市场股票资产行业分布
统计数据显示，2019年基金机构投资者投资的债券市场中，同业存单（市值2.67万亿元）、金融债（市值2.11万亿元）和中期票据（市值8593.93万亿元）是投资市值最多的三个券种，分别占投资债券总市值的36.13%、28.61%和11.65%。
图7：2019年基金市场债券资产种类分布
对比2018年基金市场债券资产投资情况，资产支持证券和可转债是市值增长比例最大的两个券种，涨幅分别为24.87%和26.45%。(WGX)
本文作者：面包财经
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