背景:
前期在匯評當中已經探討過,如何通過波動率的變化來進行倉位的調整。但是,隨着市場參與者不斷增加和杠杆的普遍使用,盤面多空博弈愈發激烈。這也造成日常日常的波動更加糾結,往往是上漲一個月,下跌一個月,持續較長的單邊走勢幾乎不存在。所以,在運用加減倉策略的時候,會導致均價不占優,最終出現無法在日常的操作中盈利局面。有人崇尚不加倉,用底倉來進行交易(底倉也有輕重之分)。然而,這種方法需要對未來行情發展的力度有足夠的把握能力,不然很容易出現重倉止損輕倉小賺的局面。接下來我們就來分析,單一倉位下,如何對未來行情的波動率進行預測。
以時間線分割的黃金日線走勢圖:
做交易預測的是未來空間幅度,而行情運行速度越高,其慣性越大,自然漲跌的利潤也就越可觀。對速度進行判定,就一定會用到勾形理論。日線級別的未來波動率大小,需要用到月線的速度計算。如上圖,A區是前一個月的所有K線走勢,最高點是1237.67。A1區是我們要預測未來漲跌幅大小的時段:當A1區突破A區最高點時,消耗的K線總數為2(兩個交易日)。因為一個月有20個交易日,所以其突破前高所消耗的K線占比為10%,非常低。再來看B區和B1區,其原理與A區相同。B區的最高點在1326.25,B1區突破該高點所消耗K線總數為12根,占比60%,已經非常高了。
再來看最終的結果:占比10%的A1區總波幅682個標準點;占比60%的B1區總波幅570個標準點。總的波幅雖然只相差100多標準點,但可以看出A1區走勢整體趨勢性,而B1區卻是來回的震蕩。
以上分析僅代表分析師觀點,匯市有風險,投資需謹慎
(以上分析由ATFX集團資深分析師Dean提供。ATFX不會為直接或間接使用或依賴此資料而可能引致的任何盈虧負責。)
2019-05-20
