放弃了通胀只是短暂的坚持,美联储陷入两难阶段,可能需要更早更急更多的升息来抑制通胀,但这样可能减弱经济复苏,甚至脱轨。无论是否需要更多升息,美联储需要更大的政策弹性,不会让买债计划的尾巴成为障碍。美联储需要加快减少买债,可能加倍至每月300亿美元,尽早在明年3月结束买债计划。
金融市场目前反映明年可能升息2次或3次,市场将会从反映决策者预测的位图寻找启示。上次的位图是在9月会议发布,2022年底利率中位预测为0.3%,2023年1.0%,2024年1.8%。如果新预测是2022年底0.8%,那就符合明年3次升息的预期,更关键的是2023年和2024年的预测,这反映美联储官员对于今次升息周期的估计。当然,位图只是参考,并不代表美联储的政策意向,然而,用于打压通胀和通胀预期,恰到好处。
黄金/美元:虽然接近1,760美元找到一些支持,但反弹动力未足够扭转弱势,意味下行风险仍大,跌破1,758看1,745甚至1,721;短线阻力在1,800/09区域,之上是1,816。
白银/美元:白银价格表现疲弱,倾向进一步下跌考验21.45,跌破看20.80/60;阻力在23.15。
经济师和市场曾经一致预期英伦银行将会在12月16日的会议升息15点子至0.25%,但在央行多次质疑,以及政府因应omicron收紧防疫,预期需要等待至明年2月才会行动。如无意外,英伦银行将会在12月结束其8,750亿英镑购买公债计划。
英镑/美元:如果1.3165未能抵御下行压力,可考验1.3000心理水平,之下是1.2830;阻力在1.3355/75区域。
欧洲央行官员们的努力安抚对于omicron和通胀的忧虑,鸽派立场十分坚定。12月16日的议息会议,将会决定防疫紧急PEPP买债计划的命运,这计划将会在明年3月到期,计划是运用较常规的APP买债计划接力支持经济复苏。问题是PEPP的弹性,有多少可以转到APP。近期欧洲央行有些声音,PEPP的停止不代表不能再用,可以保留PEPP作为央行的可选工具,以备不时之需。欧洲央行对于通胀只是短暂的坚持,意味欧元继续备受美国升息预期的压力。
欧元/美元:需要升破1.1385扩大反弹动力,测试1.1515;支持在1.1185/60区域,之下是1.1100。
欧元/英镑:反弹仍是短线,需要升破0.8595至0.8660区域扩大反弹测试0.8725/40区域,支持在0.8485和0.8385。
瑞士央行将会维持负利率和干预汇市政策,但前景挑战越来越大。纪录最低的负利率0.75%,和干预外汇市场,是瑞士央行长期运用的武器,抑制瑞士法郎的升值压力。然而,最近欧元兑瑞士法郎跌破1.0500水平,低见1.0380附近,2015年以来首见。瑞士央行已经陷入困局,任何政策动摇,都可能带来瑞士法郎的汇价动荡。欧元的广泛弱势,疫情发展和股票市场可能动荡的忧虑,意味瑞士法郎的强势并不容易应付。瑞士央行持有外汇已经超过1万亿瑞士法郎,反映干预汇市的麻烦正在建立。市场也开始担心,一旦瑞士公债孳息率上升,猜测央行收紧货币政策的预期升温,瑞士法郎可能更强。
美元/瑞郎:需要修复0.9275扩大反弹,测试0.9375;0.9275之下,风险是跌破0.9155,考验0.9110至0.9080区域。
欧元/瑞郎:下行风险仍大,迈向测试1.0260/50区域,之下是1.0100;短线阻力在1.0525和1.0610。
日本央行正在计划延长但缩减因应大流行的购买企业债和商业票据计划,这计划将会在明年3月底到期,经济师认为央行不一定在周五的会议公布。日本当局对于变种病毒omicron的出现,戒心甚大,央行偏向观望。
美元/日元:需要修复114.00/50区再打开115.55,支持在112.50,跌破看111.90甚至110.80。
纽元/美元:需要升破0.6835启动反弹测试0.6895至0.6920区域,破位看0.6980;支持在0.6735/00区域,之下是0.6585。
美元/加元:预期在1.2570至1.2800之间发展一段整固上落走势,需要升破1.2950至1.3020区域扩大反弹空间,看1.3340;支持在1.2490/00区域。
澳元/美元:预期在0.7090/65区域有支持,迈向反弹测试0.7210,破位看0.7275;0.7035之下再暴露0.6990。
一周经济数据及事件-12月13日至12月18日
12月13日公布之经济数据及消息
04:00新西兰11月REINZ房屋销售(按年),预测:--,前值:-21.7%
07:50日本第4季短观大型制造业指数,预测:19,前值:18
07:50日本第4季短观大型非制造业指数,预测:5,前值:2
07:50日本10月核心民间机器订单(按月),预测:1.5%,前值:0.0%
07:50日本10月核心民间机器订单(按年),预测:4.2%,前值:12.5%
18:30德国标售公债(98天、364天)
19:30欧洲央行管委(葡萄牙)Centeno发言
12月14日公布之经济数据及消息
00:30美国标售公债(13周、26周)
01:00英伦银行发表金融稳定报告及银行压力测试结果
05:45新西兰11月食品物价指数(按月),预测:--,前值:-0.9%
08:30澳洲11月NAB商业景气,预测:--,前值:11
08:30澳洲11月NAB商业信心,预测:--,前值:21
12:30日本10月工业生产(按月),预测:--,前值:1.1%
15:00英国11月失业援助人数,预测:--,前值:-14900
15:00英国10月平均收入(3个月/按年),预测:4.5%,前值:5.8%
15:00英国10月平均收入(扣除奖金)(3个月/按年),预测:4.0%,前值:4.9%
15:00英国10月ILO失业率(3个月),预测:4.2%,前值:4.3%
15:00英国10月就业人数增减(3个月),预测:--,前值:24.7万
15:30瑞士11月综合生产物价指数(按月),预测:--,前值:0.6%
15:30瑞士11月综合生产物价指数(按年),预测:--,前值:5.1%
18:00欧元区10月工业生产(按月),预测:1.5%,前值:-0.2%
18:00欧元区10月工业生产(按年),预测:3.4%,前值:5.2%
21:30美国11月生产物价指数(按月),预测:0.5%,前值:0.6%
21:30美国11月生产物价指数(扣除食品及能源)(按月),预测:0.4%,前值:0.4%
21:30美国11月生产物价指数(按年),预测:9.2%,前值:8.6%
21:30美国11月生产物价指数(扣除食品及能源)(按年),预测:6.8%,前值:6.8%
12月15日公布之经济数据及消息
05:45新西兰第3季经常帐,预测:-78.25亿,前值:-13.96亿
07:30澳洲12月Westpac消费信心指数,预测:--,前值:105.3
09:30中国11月新屋物价指数(按月),预测:--,前值:-0.25%
10:00中国11月零售销售(按年),预测:4.8%,前值:4.9%
10:00中国11月工业生产(按年),预测:3.8%,前值:3.5%
10:00中国11月固定资产投资(今年至今),预测:5.4%,前值:6.1%
10:00中国11月城镇失业率,预测:4.9%,前值:4.9%
11:30日本标售公债(12个月)
15:00英国11月消费物价指数(按月),预测:0.4%,前值:1.1%
15:00英国11月消费物价指数(按年),预测:4.7%,前值:4.2%
15:00英国11月核心消费物价指数(按年),预测:--,前值:3.4%
15:00英国11月生产物价指数(产出)(按月),预测:--,前值:1.1%
15:00英国11月生产物价指数(产出)(按年),预测:8.1%,前值:8%
15:00英国11月生产物价指数(投入)(按月),预测:0.5%,前值:1.4%
15:00英国11月生产物价指数(投入)(按年),预测:13.1%,前值:13%
19:00欧元区标售公债
20:00美国一周MBA按揭市场指数,预测:--,前值:2.0%
21:15加拿大11月房屋动工,预测:--,前值:23.66万
21:30加拿大10月制造业销售(按月),预测:--,前值:-3%
21:30加拿大11月消费物价指数(按月),预测:--,前值:0.7%
21:30加拿大11月消费物价指数(按年),预测:--,前值:4.7%
21:30美国12月纽约区制造业指数,预测:25.0,前值:30.9
21:30美国11月零售额(按月),预测:0.8%,前值:1.7%
21:30美国11月零售额(扣除汽车),预测:0.9%,前值:1.7%
21:30美国11月核心零售额,预测:0.8%,前值:1.6%
21:30美国11月进口物价指数(按月),预测:0.8%,前值:1.2%
21:30美国11月出口物价指数(按月),预测:0.4%,前值:1.5%
23:00美国10月商业存货,预测:1.0%,前值:0.7%
23:00美国12月NAHB房市指数,预测:84,前值:83
23:30美国一周EIA原油库存,预测:--,前值:-24.1万
12月16日公布之经济数据及消息
01:00加拿大央行行长Macklem发言
03:00美联储FOMC议息会议,预测:0.25%,前值:0.25%
03:30美联储主席鲍威尔举行新闻发布会
05:45新西兰第3季国内生产总值(按季),预测:-4.5%,前值:2.8%
05:45新西兰第3季国内生产总值(按年),预测:-1.6%,前值:17.4%
06:00澳洲12月制造业采购经理指数(初值),预测:--,前值:59.2
07:30澳洲央行行长Lowe发言
07:50日本11月贸易平衡(经调整),预测:-3659亿,前值:-4447亿
08:00澳洲12月消费者通胀预期,预测:--,前值:4.6%
08:30澳洲11月就业人数增减,预测:20万,前值:-4.63万
08:30澳洲11月失业率,预测:5.0%,前值:5.2%
08:30日本12月服务业采购经理指数(初值),预测:--,前值:53.0
08:30日本12月制造业采购经理指数(初值),预测:--,前值:54.5
16:30瑞士央行议息会议,预测:--,前值:-0.75%
16:30德国12月制造业采购经理指数(初值),预测:57.1,前值:57.4
16:30德国12月服务业采购经理指数(初值),预测:52.0,前值:52.7
16:30德国12月综合采购经理指数(初值),预测:--,前值:52.2
17:00欧元区12月制造业采购经理指数(初值),预测:57.7,前值:58.4
17:00欧元区12月服务业采购经理指数(初值),预测:54.5,前值:55.9
17:00欧元区12月综合采购经理指数(初值),预测:54.2,前值:55.4
17:00瑞士央行行长Jordan举行新闻发布会
17:30英国12月制造业采购经理指数(初值),预测:57.6,前值:58.1
17:30英国12月服务业采购经理指数(初值),预测:57.5,前值:58.5
17:30英国12月综合采购经理指数(初值),预测:--,前值:57.6
18:00欧元区10月贸易平衡(经调整),预测:--,前值:61亿
20:00英伦银行议息会议、会议记录,预测:0.1%,前值:0.1%
20:45欧洲央行议息会议,预测:--,前值:0%
21:30欧洲央行行长拉加德举行新闻发布会
21:30加拿大10月批发销售(按月),预测:--,前值:1%
21:30美国一周首次申领失业援助人数,预测:--,前值:18.4万
21:30美国一周持续申领失业援助人数,预测:--,前值:199.2万
21:30美国11月房屋动工(年率),预测:157.5万,前值:152万
21:30美国11月建造许可(年率),预测:167万,前值:165.3万
21:30美国12月费城美联储商业景气指数,预测:27,前值:39
22:15美国11月工业生产(按月),预测:0.7%,前值:1.6%
22:15美国11月设备使用率,预测:76.8%,前值:76.4%
22:15美国11月制造业生产(按月),预测:0.7%,前值:1.2%
22:45美国12月Markit制造业采购经理指数,预测:--,前值:58.3
22:45美国12月Markit综合采购经理指数,预测:--,前值:57.2
22:45美国12月Markit服务业采购经理指数,预测:--,前值:58
12月17日公布之经济数据及消息
05:00新西兰12月ANZ消费信心指数,预测:--,前值:96.6
08:00新西兰12月ANZ商业信心指数,预测:--,前值:-16.4
08:01英国12月GfK消费信心指数,预测:-17,前值:-14
15:00德国11月生产物价指数(按年),预测:--,前值:18.4%
15:00英国11月零售量(按月),预测:--,前值:0.8%
15:00英国11月零售量(按年),预测:--,前值:-1.3%
15:00英国11月零售量(扣除燃料)(按月),预测:--,前值:1.6%
15:00英国11月零售量(扣除燃料)(按年),预测:--,前值:-1.9%
17:00德国12月IFO预期指数,预测:--,前值:94.2
17:00德国12月IFO现况指数,预测:--,前值:99.0
17:00德国12月IFO商业景气指数,预测:95.5,前值:96.5
17:00欧洲央行管委(芬兰)Rehn发言
18:00欧元区11月消费物价指数(按年),预测:4.9%,前值:4.9%
18:00欧元区11月核心消费物价指数(按年),预测:2.6%,前值:2.6%
18:00欧元区10月建造业生产(按年),预测:--,前值:1.5%
17/12日本央行议息会议,预测:--,前值:-0.1%
免责声明:
请注意,所有内容仅供参考,不构成任何交易建议,英皇EMPERORXpro并不就以上资讯进行直接或间接投资的盈亏负责,请确保您在交易前充份了解所涉及的风险并采取适当的措施来管理您的风险。
2021-12-10
