國際油價周三早盤延續周初疲軟基調,創一周半低點,因國際能源署下調今明兩年原油需求預測,並指出原油市場將出現過剩,以及奧密克戎新冠病毒變種的擔憂持續升溫。不過,美國能源信息署公布的庫存報告意外下降,加之美元在美聯儲主席鮑威爾講話後大幅回落,支撐油價企穩回升,收複前一交易日所有失地。截止美國收盤,美國WTI原油1月期貨收漲1.33美元,或1.89%,報71.60美元/桶,最高觸及71.68美元/桶,最低跌至69.38美元/桶;布倫特原油2月期貨收漲1.17美元,或1.60%,報74.35美元/桶,盤中最高觸及74.54美元/桶,最低跌至72.48美元/桶。
國際能源署(IEA)在其最新月度石油市場報告中指出,由於奧密克戎變體的出現削弱了全球石油需求,將2021年和2022年的石油需求預測下調約10萬桶。如果OPEC+繼續解除削減,石油過剩可能在2022年第一季度達到170萬桶/天,在2220年第二季度達到200萬桶/天。澳新銀行分析師表示,“國際能源署對石油市場的悲觀看法,與OPEC本周早些時候發布月度展望時更為積極的看法形成鮮明對比……這表明,短期內波動性可能仍將居高不下。”因此,在未來幾周,隨着有關奧密克戎的封鎖新聞頭條出現,油價可能會繼續波動。世衛組織警告稱,全球疫情高峰仍未到來。
奧密克戎加速蔓延,英國新增病例創下紀錄高位。英國周三報告了78610例新增新冠病例,為大流行病爆發以來新高,凸顯出奧密克戎變異毒株的高傳播性。科研顧問警告稱,首相約翰遜稱之為“海嘯般的”一波奧密克戎感染浪潮將導致住院人數增加。目前尚不清楚有疫苗對這種變異毒株有多大效力,不過早期研究表明,兩劑疫苗加一劑加強針可以提供針對奧密克戎毒株75%的保護。同時,美國疾病控制與預防中心最新數據顯示,奧密克戎毒株目前已蔓延到全美36個州。據估計,在全美範圍內進行基因測序的新冠感染病例中,奧密克戎毒株約占3%。不過,專家們表示,由於奧密克戎毒株的傳播速度極快,相關數字很可能被低估了。
隨着經濟重新開放和地緣政治壓力的顯現,2021年油價出現了大幅波動。德意誌銀行策略師報告稱,由於石油過剩大量增加,明年西得克薩斯中質油價格將下跌,並有可能跌破每桶60美元。供應方面,OPEC將增加至少210萬桶/天,略高於非OPEC增加的190萬桶/天,主要是美國(+90萬桶/天)和俄羅斯(+40萬桶/天),所有這些將發生在2022年第四季度。而需求方面,我們預測健康增長(比去年同期增加340萬桶/天),到明年年底,石油需求將恢複到冠狀病毒病之前的水平,但我們也看到了下行風險,尤其是航空燃油需求,這是由於新的各種風險。由於OPEC堅持原定的1月供應增加計劃,WTI和布倫特原油價格預測(第二季度至2022年第四季度)的風險傾向於下行。
美國上周原油庫存降幅大於預期,燃料庫存意外下滑,表明潛在消費者需求增加,支撐油價企穩回升。美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,截至12月10日當周,美國原油庫存減少458.4萬桶至4.29億桶,預期減少170萬桶,前值減少24.1萬桶;汽油庫存減少71.9萬桶,預期增加205萬桶,前值增加388.2萬桶;精煉油庫存減少285.2萬桶,預期增加100萬桶,前值增加273.3萬桶;俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加129.4萬桶,前值增加237.3萬桶。此外,上周美國國內原油產量持平於1170萬桶/日,為2020年5月1日當周以來最高。瑞銀大宗商品分析師GiovanniStaunovo表示:“EIA的數據在所有方面都非常強勁,潛在石油需求創紀錄,原油和成品油庫存降幅很大。”
與此同時,美聯儲主席鮑威爾在美聯儲貨幣政策會議後的新聞發布會上表示,奧密克戎的變體對經濟前景不會構成嚴重風險,以及在縮減完成之前不會加息,石油交易員認為這是一個積極的信號。同時,美元指數在鮑威爾講話後自96.90多年高位回落,這也提升了原油等大宗商品吸引力,因這使得以美元計價的原油對持有其他非美貨幣的投資者而言更加便宜。
此外,美國白宮首席醫療顧問安東尼•福奇的樂觀講話提升了市場情緒,也給油價提供支撐。福奇在白宮新冠肺炎疫情簡報會上表示,根據目前的實驗情況,並不需要為新冠病毒變異毒株奧密克戎制造特定的疫苗,但是所有完全接種新冠疫苗的人還需要注射加強針才可以有效防禦奧密克戎。
美元指數
美元指數周三小幅低開並滑落至96.379低點後回升,在美聯儲如期宣布加快削減購債步伐後跳升至接近96.90的多年高位,但隨後美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示,美國經濟能夠經受奧密克戎變異毒株的影響,並漸進式緊縮貨幣政策,其言論提振了市場風險偏好情緒,美股走高,美元指數因此反轉大幅下挫至96.259低點。
美國人口普查局周三公布的數據顯示,美國11月份零售銷售環比增長0.3%,遠低於市場預期的增長0.8%,也較上月1.8%的增幅(從1.7%上修)大幅放緩。這使得11月份整體零售銷售同比增長18.21%。11月核心零售銷售環比增長0.3%,也低於預期的1.0%,也較10月份1.8%的增幅大幅放緩。而直接計入美國經濟分析局(BEA)計算GDP的零售銷售對照組11月下降0.1%,預期為上升0.7%。美國11月零售銷售增幅低於預期,表明在通脹率達到數十年來最高的背景下,消費者正在抑制購物。弱於預期的報告可能反映了假日銷售前移的影響,因為許多知道供應鏈困難的美國人比平常更早進行假日購物。
紐約聯儲公布的調查顯示,美國12月紐約州制造業指數意外升至31.90,高於11月的30.90,超出市場預期的25,表明紐約州商業活動繼續強勁增長。新訂單指數和發貨量指數均為27.1,表明這兩個領域又將迎來一個月的強勁增長。雇員人數指數為21.4,表明就業穩步增長,而每周平均工作時間指數降至12.1,表明工作時間略有增加。支付價格指數小幅下降3點,至80.2,接收價格指數下降6點,至44.6,表明投入價格和銷售價格都在持續大幅上漲,盡管速度略慢於11月份。企業普遍對六個月的前景持樂觀態度,但樂觀情緒仍低於9月和10月的水平。未來景氣指數穩定在36.4。
美聯儲周三宣布,聯邦公開市場委員會(FOMC)同意將聯邦基金目標區間維持在0.0-0.25%不變,與預期一致。此外,從1月中旬開始,債券購買計劃的縮減速度將增加一倍,達到每月300億美元,在此後的幾個月里,類似的縮減速度可能是合適的,不過如果經濟狀況發生變化,縮減速度可能會有所調整。如果美聯儲確實每月減少300億美元的債券購買,直到該計劃完全解除,那麼在2022年3月底之前,淨資產購買將降至零。
根據新的點陣圖,對2022年底聯邦基金利率的預測中值從0.3%上調至0.9%(表明2022年將加息三次)。2023年底聯邦基金利率預期中值從1.0%上調至1.6%,2024年底從1.8%上調至2.1%。美聯儲對利率長期走勢的看法維持在2.5%不變。
美聯儲還發布了新的經濟預測,預計2022年核心個人消費支出物價指數為2.7%,高於上次預測的2.3%,而後在2023年回落至2.3%,2024年回落至2.1%。2022年國內生產總值(GDP)增長預測從3.8%略微上調至4.0%,2023年和2024年保持2.2%和2.0%不變。長期增長預期維持在1.8%不變。
美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示,經濟發展和前景保證了更快的債券縮減;通貨膨脹率將高於我們2.0%的目標一直持續到明年;瓶頸、供應限制比預期的更大、持續時間更長;到目前為止,工資增長並不是通貨膨脹加劇的主要原因;我們將使用我們的工具來支持勞動力市場,防止高通脹變得根深蒂固;我們認為明年將實現充分就業;在實現最大就業之前,預計利率將保持在零水平;預計將逐步收緊政策;美國經濟足夠強勁,即使在奧密克戎傳播的情況下,美聯儲也可以推進其債券縮減計劃;更高的通脹和更快的就業增長是我決定加快縮減購債規模的原因;如果經濟不那麼強勁,我們將相應地調整政策;如果經濟放緩,那麼加息的速度就會放緩。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道收斂,油價升穿中軌;14日均線轉漲,20日均線看跌;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道趨平,油價升穿中軌;14和20均線持平;隨機指標進入超買區。
1小時圖:保利加通道上揚,油價跟隨上軌發展;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在70.30-73.00區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月14日高點72.00,突破後將上探12月10日高點72.30,然後是12月13日高點73.00和12月9日高點73.30,以及10月1日低點74.20和11月21日低點74.75;而下方支持留意11月30日高點71.20,跌破將下探12月13日低點70.70,然後是12月10日低點70.30和12月7日低點69.65,以及12月15日低點69.35和11月29日低點68.85。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價向中軌靠近;14日均線轉漲,20日均線看跌;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道收斂,油價升穿中軌;14和20均線持平;隨機指標進入超買區。
1小時圖:保利加通道上揚,油價跟隨上軌發展;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在72.80-76.20區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月16日高點74.80,突破將上探12月14日高點75.10,然後是12月10日高點75.55和12月7日高點76.20,以及12月9日高點76.65和11月29日高點77.00;而下方支持留意12月16日低點74.25,跌破將下探12月10日低點73.75,然後是12月7日低點73.20和12月1日高點72.80,以及12月15日低點72.50和11月26日低點72.10。
周四關注:
美國每周申請失業金人數
美國11月新屋開工
美國11月營建許可
美國12月費城聯儲制造業指數
美國11月工業產出
美國12月Markit制造業PMI初值
美國12月Markit服務業PMI初值
2021-12-16
